指标股调整个股活跃基金涨跌互见

    Morningstar晨星(深圳)基金研究中心王蕊

    过去一周大盘在金融股的带动下探底回升,市场仍处于人气恢复阶段,股指在2700点附近反复震荡。

指标股维持弱势整理态势,银行、钢铁、石化表现不佳。个股的活跃仍可关注,整体上市和资产注入类重组公司成为近期市场的热点主题。截至2007年2月9日,晨星股指上涨5.41%；大盘股指先抑后扬,指数涨幅为4.15%；中、小盘股并驾齐驱,指数分别高涨7.7%和7.26%。行业方面,电力、航空国防、公用事业、水上运输板块表现强势,对应的指数涨幅均超过10%。债市方面,中国债券总指数持续走低,全周下跌0.11%,长债一周下跌0.39%,大于中短期债券0.07%的跌幅。平安保险发行上市加剧了资金面紧张的局面,加之节前膨胀的消费欲望,货币市场短期利率步步高升。可转债市场中,交通运输类转债涨幅居前,电力转债受正股影响也大幅上涨。地产类转债持续疲软,跌幅居前。

    在股市探底回升,债市持续回调的背景下,晨星开放式基金指数上涨2.69%,所有类型的基金呈现涨跌互现的态势。

    晨星股票型基金指数小幅上涨3%。涨幅居前的基金均因持有较多中、小盘股而收获颇丰,天治核心成长、申万巴黎新动力周净值涨幅依次为7.42%和7.26%。博时主题行业和万家公用事业周净值分别上涨6.86%和6.67%,得益于重点配置的电力、煤气等公用事业行业整体走强,特别是具有整体上市概念的长江电力24.19%的周涨幅对净值贡献较多。综合来看,2006年业绩居前的基金整体出现落后。指数基金中,跟踪上证成份股指数的基金表现逊色,融通深证100,易方达深证100ETF涨幅居前。

    晨星配置型基金指数上涨2.93%。积极配置型基金中,金鹰旗下两只小规模基金业绩表现靠前,金鹰成分股优选一周净值上涨9.26%,金鹰中小盘周净值攀升6.28%。这两只基金四季度的持股重复度较低,但均以中、小盘股为主。保守配置型基金中,申万巴黎盛利配置和银河银联收益一周业绩分别上涨2.94%和2.73%,排名靠前。其重仓持有的东方电机作为准备整体上市和资产注入的重组股,单周46.75%的价格涨幅是业绩上涨的主要动力。

    晨星债券型基金指数周上涨0.56%,招商安泰债券A类和B类持有的可转债纷纷大幅走高,为2.71%和2.70%的净值涨幅贡献不小。长盛中信全债因股票仓位较高业绩也排名靠前。短债基金中,仅南方多利中短债净小幅下跌0.03%,其余短债基金涨幅差距较小。