内地收购英国上市公司第一案紫金矿业征战海外-搜狐财经

内地收购英国上市公司第一案紫金矿业征战海外

2007年02月13日08:53 [我来说两句] [字号：大中小]

来源：南方报业传媒集团-21世纪经济报道

　　福州报道　本报记者　张望

　　伦敦时间2月5日，厦门紫金铜冠投资发展有限公司（下称紫金铜冠）向英国蒙特瑞科公司（Mon－terrico）发出每股3.5英镑的要约收购公告。根据已达成的协议，紫金铜冠将收购不超过蒙特瑞科总股本70％但不少于50％的股权，收购金额约为9400万英镑（约为14亿元）。

　　这将成为内地企业全资收购英国上市公司第一案。

　　资料显示，紫金铜冠由紫金矿业（2899。HK）、铜都铜业(000630。SZ）的母公司铜陵集团和建发股份(600153。SH）于2006年8月共同投资设立，其中紫金矿业持有45％股份，铜陵集团占35％股份，建发股份拥有20％股份。

　　“国内有色金属资源压力大，矿业企业走出去势在必行。”商务部国际贸易合作研究院研究员冯赫认为。

　　溢价近18％

　　“收购英国蒙特瑞科，主要由紫金矿业牵头操作，谈判时间将近一年。”紫金矿业有关人士表示，“尽管目前该公司董事会已就要约收购达成一致，但蒙特瑞科的股权相当分散，前五大股东各自持股量均不高于7.5％，收购的达成还依赖于要约收购的顺利实现。”

　　资料显示，蒙特瑞科成立于2001年6月，是一家总部设在英国伦敦的初级勘探公司，前英国驻秘鲁大使Richard Ralph出任董事长。蒙特瑞科于2002年6月在伦敦股票交易所创业板上市（代码MNA。L），现已发行2630.6万股股票　（另有257万股票期权），主要资产是位于秘鲁和厄瓜多尔边境的白河特大型铜钼矿，铜蕴藏量接近700万吨，目前已施工155个钻孔，总进展47000米。根据评估，投产前还需要追加5.5亿英镑的投资。

　　蒙特瑞科董事长Richard Ralph曾表示，白河很有可能成为世界十大铜矿之一。值得注意的是，蒙特瑞科截至2005年度税前亏损20万英镑，2006年度上半年税前亏损220万英镑。

　　“蒙特瑞科市值约为7850万英镑，本次收购有近18％的溢价。”上述人士透露。“如果收购成功，白河铜矿的钻探、勘查等工作由紫金矿业和铜陵集团负责，物流配送由建发股份承担。”

　　此次收购，紫金铜冠各股东将按持股比例进行增资，以支付收购款项。此前，建发股份已决定拟定向增发 2亿股，募资总额约15亿元。而去年9月，紫金矿业获得了国家开发银行的96亿元信贷额度，同时回归A股上市计划亦已摆上议事日程。

　　“我们已经在2月8日向股东发出通知，定于3月23日召开临时股东大会，讨论A股发行计划，初步确定发行1.5亿股A股，集资75亿元以上。”上述人士称，“此次收购只是公司国际化战略的一步，接下来还要收购金矿等资源，需要大规模的资金支撑。”

　　国际化战略

　　事实上，紫金矿业已经将海外市场当作公司未来发展的主要方向。

　　“国内矿产资源已经开发得差不多了，接下来的成本太高。”紫金矿业投资部唐经理称。

　　紫金矿业董事长陈景河表示，全球矿产资源开发中，新的大型矿产地的勘探大多由跨国公司完成，“紫金矿业的目标就是成为一家国际性大型矿业公司，这几年一直在做前期工作，向外扩张的目标非常明确。”

　　“目前还有几个海外项目正在洽谈之中，不久就有结果。”紫金矿业有关人士透露。

　　据透露，2004年，紫金矿业投资约25万美元，和国内另一家矿业公司在缅甸开展风险找矿，目前已经在缅甸发现了大型红土型镍矿，预计三年后投产。此外，还投资了20万美元和当地人在蒙古开展铜矿的风险找矿。

　　去年10月，紫金矿业公布，将斥资820万英镑认购伦敦交易所AIM上市南非矿务公司Ridge Minging 20％股份。Ridge Mining在南非拥有白金项目，紫金矿业由此成为内地涉足南非有色金属业务的首家企业。

　　而本月底，紫金矿业又将公开竞投储量为5.44亿吨的秘鲁第四大铜矿项目Michiquillay。