平安创全球保险公司最大IPO

    发行价33.8元，冻结资金约1.1万亿平安创全球保险公司最大IPO

    证券时报记者 秦 利

    本报讯 中国平安今日发布公告，公司确定A股发行价格为33.8元/股，为发行价格区间上限，全面摊薄发行市盈率为76.18倍，发行数量为11.5亿股，共冻结资金约1.1万亿元。

    对于中国平安这只独具投资亮点的保险股，机构投资者表现出极大的投资热情。不少机构投资者认为，清晰的战略、完整的综合金融平台、国际化的管理团队、优良的公司治理与管理体系、强大的后援集中平台，这五大投资亮点赋予了平安独特的投资价值，并对平安回归A股首日价位表现颇具信心。据悉，本次平安网下发行共收到250张有效申购表，网上发行有效申购户数为596711户。

    由于投资者网上申购十分热烈，本次网上发行初步中签率为2.07%，低于3％，也低于网下初步配售比例，根据《网下发行公告》公布的回拨机制，公司和联席保荐人最终决定启动回拨机制。回拨机制实施后本次发行的最终配售结构为：向战略投资者定向配售3.45亿股，占本次发行规模的30%；网下配售2.3亿股，占本次发行规模的20%；网上发行的规模为5.75亿股，占本次发行规模的50%。网下最终配售比例为3.108%，网上发行最终中签率为2.30%。

    据了解，中国平安在1994年引入高盛和摩根等外资股东，是国内最早引进外资的全国性金融机构。2002年，汇丰以6倍市净率的价格参股平安。在这些外资股东的建议和帮助下，中国平安已有完善的公司治理结构与措施，确保股东利益得到有效保护。

    作为中国保险业的龙头之一，中国平安依靠强大的销售网络和优质的客户群、统一高效的业务运营平台、领先的信息系统以及稳健高效的投资管理能力，获得了持续快速的业绩增长。按中国会计准则，2003年至2005年间，中国平安净利润分别为21.06亿元、26.08亿元、33.38亿元，连续两年增长率近30%。2006年1—9月，公司即实现净利润36.77亿元，超过2005年全年净利润。