深天健(000090):呈现快速成长估值16-23元

　　深盐二通道代建项目的承揽是深天健市政业务转型走出的第一步，截至当前该项目进展顺利，并将从2006年开始给公司贡献利润。随着该项目利润的陆续结算，公司市政业务的盈利能力将大幅提高。虽然国家出台了一系列对房地产行业调控的政策，但对深天健房地产业务的影响基本没有。

　　莱宝高科成功上市，天健获利丰厚，公司已将该部分股权列为可出售的金融资产。公司拥有30%股权的水务投资公司发展迅速，也计划上市，有望成为第二个莱宝。

　　分别提高2007及2008年净利30%及31%，公司股价合理定价16元到23元之间，目前仍未反映价值，增持。（联合证券）