上证所确定九项重点工作 支持金融业改革创新

　　实现新一代交易系统上线，大力发展蓝筹股市场，尽快推出差异化交易机制等

　　上海证券交易所消息，今年上证所将抓住有利时机，努力做好九个方面工作。其中包括，强化市场安全运行管理；大力发展蓝筹股市场，推动上市公司进一步做优、做强、做大；推进固定收益市场机制及产品建设，重整交易所国债市场；着力推进产品、交易机制创新，拓展市场深度等。

　　上证所日前确定2007年工作的总体思路，即全面贯彻中央经济工作会议、全国金融工作会议和全国证券期货监管会议精神，抓住有利时机，顺应经济发展的要求和应对全球竞争，充分发挥潜力，坚持安全运行和创新发展两手抓，推动上海证券交易所市场又好又快发展，推动国民经济持续、稳定地发展。

　　上证所负责人指出，2007年是十分关键的一年。上证所既面临前所未有的机遇，也需要应对诸多复杂问题的挑战。机遇是，困扰市场发展的股权分置问题已基本得到解决，证券公司综合治理基本完成，大企业上市取得成功，市场长期投资理念得到巩固，投资者结构不断优化，市场呈现出大企业和大资金双向拓展、协调发展的新格局。挑战是，作为一个“新兴加转轨”的市场，上证所在上市资源方面正面临着境内外同行的激烈竞争；在多层次市场建设上，目前的市场结构不平衡，品种较为单一，固定收益市场欠发达，上市公司构成不均衡；在技术设施上，市场需求的日益广泛使整个市场技术系统的适应性和安全性能面临更严峻考验；在市场组织上，市场化程度还有待进一步提升；在服务能力上，服务理念、手段、方式、效果与市场需求相比还有不小的距离。

　　为此，2007年上证所将抓住有利时机，努力做好九个方面的工作。

　　一是强化市场安全运行管理，确保市场安全运行。在新一代交易系统风险可控的情况下，确保技术系统就绪、交易所就绪、市场参与者就绪，从技术、操作、组织协调等方面全面抓好各项落实工作，保证系统上线的各方面条件得到满足，确保新一代交易系统成功推出、平稳上线、安全运行。同时，在股改工作基本完成的大局之下，充分认识收尾工作的艰巨性、复杂性，对因种种原因暂时无法完成股改的困难公司，逐家调研，加强协调和窗口指导，帮助其尽早进入股改程序，全面完成股改工作。

　　二是大力发展蓝筹股市场，推动上市公司进一步做优、做强、做大。上证所将进一步做好H股公司回归内地市场上市工作；创造条件推动红筹股公司回归内地市场上市；吸引国民经济骨干企业在上证所市场发行上市；继续为上市公司并购重组创造更有利的制度和市场环境，努力推动国内公司的整体上市步伐，促使现有上市公司做强做大；吸引更多的合规资金入市，推动机构投资者发展壮大，形成有利于蓝筹股市场发展的资本支持。

　　三是以固定收益电子平台为依托推进固定收益市场机制及产品建设，重整交易所国债市场。具体而言，今年上证所要完成固定收益电子平台的一期开发建设，系统正式上线运行，以国债、公司债（企业债）、资产证券化 产品为重点，推动产品、交易机制和服务三位一体的市场创新，积极拓展固定收益产品市场；积极推动和配合公司债的发行制度、评级制度等市场基础设施建设；完成基准国债市场做市商 制度等各项组织和制度建设工作。

　　四是着力推进产品、交易机制创新，拓展市场深度。继续推进市场的分层次发展，推进不同市场板块的差异化交易机制，增加市场深度。尽快推出并及时完善融资融券制度；推动以蓝筹股为标的的创新产品的发展，如备兑权证和其他结构化产品，通过产品之间的对冲、套利、创设等途径，有效提升蓝筹股的市场流动性；完善一级交易商制度，延长大宗交易时间，并配合新一代交易系统功能释放，推出一系列新的交易机制；继续做好不动产投资信托基金（REITs）等创新产品的准备工作，启动期权和以商品为标的的ETF的研究开发工作。

　　五是直面全流通后监管工作的新挑战，进一步加强市场监管，创造公平透明的市场环境。一方面，上证所将加强对大股东的监管，防范大股东利用上市公司信息进行内幕交易，着力解决上市公司违规担保 、大股东占用资金等问题，并做好新会计准则实施后的信息披露监管工作。另一方面，将加强对会员的依法监管，进一步完善会员交易资格管理制度，加大现场检查力度。此外，以第三代市场监察系统上线为契机，提高市场监管效率；在加强业内多部门的联合监管的同时，推动建立跨交易所、跨境、跨品种的监管新机制。

　　六是全面实施技术发展战略规划，建成以新一代交易系统为核心的崭新的技术体系架构和新一代交易系统未来的运行支持格局，以全面提高技术管理水平为抓手，确保上证所各项在建技术系统顺利进行、成功上线。

　　七是提高技术、数据、市场推广与投资者教育、风险管理、因特网交易管理等的全面服务能力，全力为各类市场成员提供高质量的服务，为中国证券市场的发展创造更好的市场环境。

　　八是继续加强依法治所，进一步深化国际合作与交流。为此，上证所将修订章程及《证券交易所管理办法》；修订和完善《交易规则》、《股票上市规则》、《债券上市规则》、《上市公司收购实施细则》等规则。同时，探索与海外证券市场深层次的合作，利用上证所上市资源、监管、技术等方面的优势，拓展海外合作空间。

　　九是对所内各类工作的组织和协调进行系统梳理，从更加规范有序、严谨高效的角度全面提升上证所内部管理和协调工作的水平。

　　上证所负责人指出，2007年整个金融行业以及证券市场将发生深刻的变化。作为上海国际金融中心建设的核心部分，上证所的发展与国家整个金融业的发展紧紧联系在一起。上证所将不辱使命，积极稳妥地适应金融业发展的新要求，旗帜鲜明地支持金融业的改革与创新，全力推动证券市场健康、快速发展。