中长期贷款增长过快蕴藏三弊端

    人行深圳中心支行敲警钟

    证券时报记者 唐 晓

    本报讯 人民银行深圳中心支行日前发布的《2006年深圳市金融运行报告》(以下简称《报告》)显示,2006年深圳市金融机构的人民币贷款呈现“年初高增长,年中快回落”的态势,虽然贷款下半年受宏观调控影响出现了快速回落,但中长期贷款增长过快,蕴藏三方面弊端。

    《报告》显示,去年上半年由于一些大型商业银行上市,突破了资本充足率瓶颈的束缚,同时在利润考核压力下贷款欲望释放出来,深圳市金融机构去年前四个月贷款增速一路高歌,去年4月末贷款同比增速还创下了2003年以来的新高。

    从去年5月份至年底,随着央行的系列紧缩性货币政策出台,贷款增速持续回落。“不过深圳各国内商业银行都是通过压缩票据融资达到压缩贷款整体增速的目的,中长期贷款事实上延续了上半年高速增长的走势。”《报告》称。

    据悉,深圳的情况在全国其他地区相继出现,今年金融机构中长期贷款继续维持较快增长,从央行今年1月份发布的数据来看,1月份新增人民币贷款5676亿元,其中新增中长期贷款2500亿元,同比多增了432亿元,而短期贷款及票据融资新增3115亿元,同比少增了340亿元。今年2月份我国金融运行的相关数据尚未公布。不过记者从一些商业银行了解到,今年2月份发放的贷款比去年同期有大幅增加,中长期贷款增长较快的特点没有改变。

    对于中长期贷款持续快速增长的原因,《报告》分析认为,主要是三方面弊端所促成。

    一是国内商业银行目前实行的考核制度对中长期贷款发放的激励有余,约束不足。

    二是国内各商业银行在贷款审查审批时,除项目贷款外,一般不对期限进行具体分析与测算,而主要根据客户申请并参照一些定性原则略加把握。这样一些本来可以做短期循环融资的项目也提供了中长期贷款。

    三是中长期贷款的信用风险揭示不全,这是中长期贷款快速增长的根本所在。风险管理水平较高的外资银行普遍采用客户评级和债项评级两维评级系统,而目前国内商业银行对贷款仅有客户评级,没有债项评级,因此国内商业银行不会对较长期限的贷款下调风险评级。而花旗银行等外资银行对五年以上的贷款严加控制。

    《报告》因此建议,为实现中长期贷款的理性增长,应借鉴巴塞尔新资本协议,在资本占用公式中引入有效期限M,以提高贷款资本占用对期限的敏感度。此外应建立债项评级体系。

    对于近年来国内银行发放贷款在年初实现高增长的特点,招商银行信贷管理部一人士表示可以理解,目前国内银行实行的是权责发生制,以公历年度制计利息,早发放贷款早计利息,计入当年的利息收入,因此银行普遍在上半年争取完成更多的信贷任务。此外一些行业的贷款也需要在年初投放。