《券商精点》中银国际调高地铁NAV2%,目标价升至23.8元

《经济通专讯》中银国际发表研究报告表示，地铁（００６６）去年纯利倒退８％，至７７﹒６亿元，倘撇除物业重估盈余及相关递延税项，核心纯利跌２﹒９％，但仍较该行预测高出８％，主要因物业发展利润高于该行预期。

该行对地铁仍维持正面的看法，因透过与九铁合并将可提升潜在的每股资产净值（ＮＡＶ），基于物业发展利润较预期为高，故将地铁ＮＡＶ调高２％，至每股２６﹒４元。 该行同时将地铁目标价由２３﹒５元，轻微调高至２３﹒８元，较每股ＮＡＶ有１０％的折让，并已计入两铁合并及本港地产项目发展的因素，并予「优于大市」评级。 中银国际亦将地铁２００７及０８年盈利预测分别调高６％及９％，以反映物业发展利润上升。（ｂｉ） ＊编者按：本文只供参考之用，并不构成要约、招揽或邀请、诱使、任何不论种类或形式之 申述或订立任何建议及推荐，读者务请运用个人独立思考能力自行作出投资决定 ，如因相关建议招致损失，概与《经济通》、编者及作者无涉。

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