金泰证券投资基金2006年年度报告

基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇〇七年三月十六日
国泰基金管理有限公司 金泰证券投资基金2006年年度报告
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金泰证券投资基金2006 年年度报告
一、 重要提示及目录
（一） 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司（以下简称中国工商银行）根据本基
金合同规定，于2007年3月9日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（二） 目录
内容 页码
一、 重要提示及目录............................................... 1
二、 基金简介..................................................... 2
三、 主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况..................... 4
四、 基金管理人报告............................................... 6
五、 基金托管人报告............................................... 8
六、 审计报告..................................................... 8
七、 财务会计报告................................................ 10
八、 基金投资组合报告............................................ 21
九、 基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人................ 26
十、 重大事件揭示................................................ 27
十一、 备查文件目录................................................ 29
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二、 基金简介
（一） 基金名称：金泰证券投资基金
基金简称：基金金泰
交易代码：500001
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1998 年3 月27 日
报告期末基金份额总额：2,000,000,000 份
基金合同存续期：至2013 年3 月26 日止
基金份额上市交易的证券交易所：上海证券交易所
上市日期：1998 年4 月7 日
（二） 基金产品说明
（1）投资目标：本基金是平衡型基金，并以价值型和成长型股票为投资重
点；投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提下，谋求长期稳定的投资收
益。
（2）投资策略：本基金投资时，根据宏观经济环境及其对证券市场的影
响，决定投资策略；根据货币政策的变化、利率的走势，决定国债在投资组合中
的比例；根据对行业及地区经济发展状况的深入研究，决定股票投资重点；根据
对上市公司的调查研究，确定具体的股票投资组合。
本基金的股票投资将以中长期投资为主。在充分研究的前提下，主要投资于
价值型和成长型股票中被低估的股票，以实现基金资产的稳定增值。
在股票投资组合中，将保留一定比例的短期投资。短期投资主要根据市场变
化，相机抉择，灵活投资，在防范风险的前提下，增加基金的收益。
为保证基金资产的流动性和收益性，在国债投资组合中，长期国债和短期国
债将保持适当的比例。
在不违反《证券投资基金法》及配套规则等法律法规规定及基金合同有关约
定的前提下，基金管理人可根据具体情况，对基金投资组合进行调整。
（3）业绩比较基准：无。
（4）风险收益特征：承担中等风险、获取中等的超额收益。
（三） 基金管理人
名称：国泰基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区峨山路91 弄98 号201A
邮政编码：200127
办公地址：上海市延安东路700 号港泰广场22-23 楼
邮政编码：200001
法定代表人：陈勇胜
信息披露负责人：丁昌海
联系电话：021-23060282
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传真：021-23060283
电子邮箱：xinxipilu@gtfund.com
（四） 基金托管人
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五） 信息披露情况
信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告正文的管理人网址：https://www.gtfund.com
年度报告置备地点：上海市延安东路700 号港泰广场22-23 楼
北京市西城区复兴门内大街55 号
（六） 会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心8 楼
（七） 注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼
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三、 主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况
（一）各主要财务指标
2006年 2005年 2004年
基金本期净收益 783,456,462.04元-164,769,051.38元258,180,968.83 元
基金份额本期净收益 0.3917元-0.0824元0.1291 元
期末可供分配基金收益 632,254,910.76元-151,201,551.28元72,304,199.66 元
期末可供分配基金份额收益 0.3161元-0.0756元0.0362 元
期末基金资产净值 4,189,220,186.26元1,957,501,754.14元2,072,304,199.66元
期末基金份额净值 2.0946元0.9788元1.0362 元
基金加权平均净值收益率 26.96% -8.37% 11.92%
本期基金份额净值增长率 114.00% -2.27% -0.59%
基金份额累计净值增长率 249.10% 63.13% 66.93%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、基金金泰净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 30.92% 2.66% - - - -
过去六个月 36.22% 2.57% - - - -
过去一年 114.00% 2.82% - - - -
过去三年 107.92% 2.63% - - - -
过去五年 116.65% 2.26%
自基金成立起至今 249.10% 2.28% - - - -
注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
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2、基金金泰累计净值增长率历史走势图
-40.00%
0.00%
40.00%
80.00%
120.00%
160.00%
200.00%
240.00%
280.00%
1998-3-27 1999-3-27 2000-3-27 2001-3-27 2002-3-27 2003-3-27 2004-3-27 2005-3-27 2006-3-27
基金金泰
3、基金金泰净值增长率历年对比图
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2004年2005年2006年
基金金泰
（三） 收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 备注
2006年 -
2005年 0.350元 2004年度收益分配
2004年 -
合计 0.350元
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四、 基金管理人报告
（一） 基金管理人及基金经理介绍
1、基金管理人介绍
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字
[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿
元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。
截至2006年12月31日，本基金管理人共管理4只封闭式证券投资基金：基金金
泰、基金金鑫、基金金盛、基金金鼎，以及7只开放式证券投资基金：国泰金鹰
增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰
金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报
证券投资基金、国泰金象保本增值混合证券投资基金、国泰货币市场证券投资基
金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基
金等。另外，本基金管理人于2004年获得社保基金委托资产管理人资格，目前受
托管理社保基金投资组合。
2、基金经理介绍
崔海峰，男，货币银行学硕士，9年证券投资从业经历。1999年4月加盟国泰
基金管理有限公司，曾任研究开发部研究员、基金金鑫的基金经理助理，2003年
1月－2004年1月任基金金盛的基金经理，2003年12月－2006年7月担任国泰金龙
行业精选基金的基金经理，2006年7月起担任基金金泰的基金经理，现兼任基金
金鼎的基金经理。
（二） 基金管理合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有
关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉
尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。
报告期内本基金未发生任何损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合
法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并
通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障了投资人的合法
权益。
（三） 2006年证券市场与投资管理回顾
2006年是惊喜之年，上证指数涨幅超过130%，这样的市场表现已经超出了
2005年底所有机构的趋势预测，因此某种意义上看，预测市场是困难的。
本基金2005年底以来一直着重于行业配置和个股选择。2006年3个阶段行情
中的表现如下：第一阶段本基金在05年底配置的消费品、有色金属板块、以及机
械板块等，取得了良好表现；第二阶段本基金整体表现不够理想；第三阶段本基
金积极配置了金融、地产板块，但权重的配置并未超出同业基准，同时本基金在
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大市值股票上的配置不足，使得净值表现中庸，但本基金持有的二线龙头企业表
现良好，并且持有的周期类个股也给本基金带来了良好的收益。
在整体运作中，我们感到本基金主要的问题是集中度不够，而现实的投资环
境需要一定的集中度，包括个股和行业的集中度。我们将在2007年中积极改进，
在深入研判的基础上，提高具体的个股和行业方面的集中度。
（四） 2007年证券市场与投资管理展望
展望2007年，多数机构的预测是乐观的，或许这样的乐观有其理由。下一阶
段，有三个因素本基金将继续关注：一是伴随着经济结构调整和消费升级，宏观
经济还将持续增长，并刺激制造业的发展，同时，内需增长也一直是大国经济崛
起的核心；二是人民币升值因素；三是股权分置改革后股权激励机制的效应，股
票市场之外的资源将随着激励的刺激而逐步加大进入这个市场的力度。
本基金在2007年将继续关注四大类行业的投资机会，适度进行波段操作。这
四类行业包括消费品、金融地产、优势制造业，以及具有阶段性投资机会的大宗
商品行业。
随着行业板块进一步挖掘，本基金还将积极关注具有品牌影响力的制造类企
业，比如家电、纺织服装、家具企业等；同时也积极尝试还处于相对低PE的行业
板块，例如汽车、交运、煤电、化工、造纸等行业。另外，本基金对事件推动下
的拐点型企业将保持关注，并努力尝试可能的投资机会。
总之，2007年对于本基金而言，我们将理性看待可能的投资期望收益率，立
足于中长期的投资机会，努力为基金份额持有人获得长期稳定的回报。
（五） 内部监察报告
本报告期内，本基金管理人在继续完善内部控制制度和流程体系的同时，加
强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司经
营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方
式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察
稽核工作包括：
1、开展对公司各项业务的日常监察业务，对公司内部不当业务行为和风险
隐患做到及时发现、及时查处，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营
等业务领域的稳健合规。
2、进一步优化公司内控和风险管理体系，更新完善内控制度和业务流程，
推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情
况。
3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、
学习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。
2007年本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高
内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，并在完善内部控制体系、有效
防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利
益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
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五、 基金托管人报告
2006年度，本托管人在对金泰证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2006年度，金泰证券投资基金的管理人——国泰基金管理有限公司在金泰证
券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
本托管人依法对金泰证券投资基金管理有限公司在2006年度所编制和披露的
金泰证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年3月8日
六、 审计报告
金泰证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的金泰证券投资基金(以下简称“基金金泰”)2006年12月31日资
产负债表、2006年度经营业绩表和基金净值变动表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、
《金泰证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定，编制会计报表是基金金泰的基金管理
人国泰基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由
于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
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二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控
制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工
作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价
会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述会计报表已经按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证
券投资基金会计核算办法》、《金泰证券投资基金基金合同》和中国证券监督管
理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在
所有重大方面公允反映了基金金泰2006年12月31日的财务状况以及2006年度的
经营成果和基金净值变动。
普华永道中天 注册会计师 汪棣
会计师事务所有限公司
中国· 上海市 注册会计师 陈宇
2007年2月27日
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七、 财务会计报告
（一）基金会计报表
1、资产负债表
资产负债表
2006年12月31日
单位：元
附注2006年12月31日 2005年12月31日
资 产
银行存款 386,666,020.93 43,971,598.82
清算备付金 7,747,440.76 1,837,591.12
交易保证金 1,098,780.49 848,780.49
应收证券清算款 3,399,920.41 -
应收股利 - -
应收利息 6(1) 9,435,086.39 5,660,969.75
股票投资市值 6(2) 3,345,977,461.62 1,504,411,349.55
其中：股票投资成本 1,803,956,605.86 1,399,425,320.83
债券投资市值 6(2) 895,190,530.37 535,769,765.03
其中：债券投资成本 889,368,667.65 532,052,488.33
权证投资市值 6(2) 39,915,681.91 -
其中：权证投资成本 30,793,124.89 -
资产总计 4,689,430,922.88 2,092,500,054.76
负债及持有人权益
负债:
应付证券清算款 250,514.65 29,410,232.84
应付管理人报酬 4,939,588.71 2,423,214.67
应付托管费 823,264.78 403,869.13
应付佣金 6(3) 1,660,806.53 1,448,668.34
应付利息 535,419.99 17,973.68
其他应付款 6(4) 1,901,141.96 1,594,341.96
卖出回购证券款 489,800,000.00 99,400,000.00
预提费用 6(5) 300,000.00 300,000.00
负债合计 500,210,736.62 134,998,300.62
持有人权益:
实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未实现利得 1,556,965,275.50 108,703,305.42
未分配收益 632,254,910.76 -151,201,551.28
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持有人权益合计 4,189,220,186.26 1,957,501,754.14
负债及持有人权益总计 4,689,430,922.88 2,092,500,054.76
2、经营业绩表
经营业绩表
2006年度
单位：元
项目 附注2006年度 2005年度
一、收入 838,302,072.74 -129,520,737.24
1、股票差价收入 6(6) 776,465,131.91 -182,485,684.79
2、债券差价收入 6(7) -2,167,347.28 2,120,764.92
3、权证差价收入 6(8) 16,582,868.16 5,060,317.13
4、债券利息收入 18,386,849.65 13,351,228.85
5、存款利息收入 1,203,891.04 1,284,461.90
6、股利收入 27,826,495.36 31,118,605.03
7、其他收入 6(9) 4,183.90 29,569.72
二、费用 54,845,610.70 35,248,314.14
1、基金管理人报酬 42,648,556.49 29,598,017.41
2、基金托管费 7,108,092.67 4,933,002.88
3、卖出回购证券支出 4,664,534.87 123,831.68
4、其他费用 6(10) 424,426.67 593,462.17
其中：上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 200,000.00 200,000.00
审计费用 100,000.00 100,000.00
三、基金净收益 783,456,462.04 -164,769,051.38
加：未实现利得 1,448,261,970.08 119,966,606.62
四、基金经营业绩 2,231,718,432.12 -44,802,444.76
3、基金收益分配表
基金收益分配表
2006年度
单位：元
项目 附注2006年度 2005年度
本期基金净收益 783,456,462.04 -164,769,051.38
加:期初基金净收益 -151,201,551.28 83,567,500.86
加:本期损益平准金 - -
可供分配基金净收益 632,254,910.76 -81,201,550.52
减:本期已分配基金净收益 6(11) - 70,000,000.76
期末基金净收益 632,254,910.76 -151,201,551.28
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4、基金净值变动表
基金净值变动表
2006年度
单位：元
项 目 2006年度 2005年度
一、期初基金净值 1,957,501,754.14 2,072,304,199.66
二、本期经营活动:
基金净收益 783,456,462.04 -164,769,051.38
未实现利得 1,448,261,970.08 119,966,606.62
经营活动产生的基金净值变动数 2,231,718,432.12 -44,802,444.76
三、本期基金份额交易:
基金申购款 - -
基金赎回款 - -
基金份额交易产生的基金净值变动数 - -
四、本期向持有人分配收益:
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数- -70,000,000.76
五、期末基金净值 4,189,220,186.26 1,957,501,754.14
（二）基金会计报表附注
1、基金简介
金泰证券投资基金(以下简称“本基金”)由国泰证券有限公司(后合并组
建国泰君安证券股份有限公司)、上海爱建信托投资有限责任公司、浙江省国
际信托投资有限公司和中国电力信托投资有限公司(后改组成立中国电力财务
有限公司) 四家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关规定
和《金泰证券投资基金基金契约》(后更名为《金泰证券投资基金基金合同》)
发起，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[1998]7号文批准，于1998年3月27日募集成立。本基金为契约型封闭式，存
续期15年，发行规模为20亿份基金份额。
本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上
字[1998]第015号文审核同意，于1998年4月7日在上交所挂牌交易。根据《中
华人民共和国证券投资基金法》和中国证监会证监基金字[1998]7号文的有关
规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金原发起人之一的国泰证券有限公司于1999年8月与原君安证券有限
责任公司通过新设合并、增资扩股组建成立国泰君安证券股份有限公司。本
基金原发起人之一的中国电力信托投资有限公司与另四家非银行金融机构改
组，于2000年1月成立了中国电力财务有限公司。国泰证券有限公司和中国电
力信托投资有限公司作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额，分别
由国泰君安证券股份有限公司和中国电力财务有限公司承接。
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2、主要会计政策、会计估计及其变更
(1)会计报表编制基础：
本基金的会计报表按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券
投资基金会计核算办法》和中国证监会允许的如会计报表附注所列示的
基金行业实务操作的有关规定编制。
(2)会计年度：为公历每年1月1日至12月31日。本报告期为2006年1月1日至
2006年12月31日。
(3)记账本位币：以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。
(4)记账基础和计价原则：本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、
债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
(5)基金资产的估值原则：
①股票投资：上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均
价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公
开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和非定向增发形成的暂
时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易均价估值。2006年11月13日之前取得的由于定向增发形成的暂时流通
受限股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估
值。2006年11月13日之后基金新投资的非公开发行股票按《关于进一步
加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》的精神进行估
值。
②债券投资：证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易
所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交
易均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券
按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价
估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中
所含的债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未
上市流通的债券按成本估值。
③权证投资：从获赠确认日或买入成交日起到卖出成交日或行权日止，上
市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易
均价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
④实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
⑤如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金
管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价
格估值。
(6)证券投资的成本计价方法：
①股票投资：买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日
应支付的全部价款入账。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付
的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。卖出股票
于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法
于成交日结转。
②债券投资：买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入
银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投
资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息
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日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到
期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核
算。卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖
出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入
/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
③权证投资：获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比
例计算并记录增加的权证数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相
应成本按成交日应支付的全部价款入账。卖出权证于成交日确认权证差
价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(7)收入/(损失)的确认和计量：
①股票差价收入/(损失)：于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成
本和相关费用的差额确认。
②债券差价收入/(损失)：证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出
成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入/(损失)于实际收到全
部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其成本、应收
利息和相关费用的差额确认。
③权证差价收入：于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关
费用的差额确认。
④债券利息收入：利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计
算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的
净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
⑤存款利息收入：按存款的本金与适用利率逐日计提。
⑥股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
(8)费用的确认和计量：
①基金管理人报酬：按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如果
由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金
资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。
②基金托管费：按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提入账。
③卖出回购证券支出：按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线
法逐日计提。
(9)实收基金：实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为
1.00元。
(10) 基金的收益分配政策：
每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补以前年度亏损后，才
可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分
配采取现金方式。根据基金管理人2006年10月20日发布的《关于修改金
泰证券投资基金收益分配条款的公告》，基金收益分配次数由每会计年
度分配一次变更为每年度至少分配一次。收益分配比例不低于基金净收
益的90%。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。经宣告的拟分
配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
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3、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题
的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财
税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税
[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
①以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
②基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和
企业所得税。
③对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股
票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股
息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税
法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
④基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花
税，自2005年1月24日起减按0.1%的税率缴纳。
⑤基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
4、资产负债表日后事项
基金管理人拟定的2006年度末期分红为580,000,000.00元，每10份基金
份额可获得分配收益2.90元，年度总收益分配比例为91.74%。
5、关联方关系及关联方交易
(1) 关联方关系
关联方名称 关联关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
上海国有资产经营有限公司 基金管理人的股东
国泰君安证券股份有限公司 基金发起人、基金管理人的股东
上海爱建信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东
浙江省国际信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的股东
万联证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国电力财务有限公司 基金发起人、基金管理人的股东
上海仪电控股（集团）公司 基金管理人的股东
注：经中国证监会证监基金字[2006]4号文批准，本基金管理人股东浙江省国际信托投
资有限责任公司将其所持有的本公司20%股权全部转让给万联证券有限责任公司，2006
年1月13日本基金管理人及时进行了公告，相关工商变更登记已办理完毕。
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下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(2) 通过关联方席位进行的交易（单位：元）
2006年 2005年
股票投资 债券投资 股票投资 债券投资
成交金额 比例 成交金额 比例成交金额 比例 成交金额 比例
国泰君安 1,062,943,773.42 13.07% 147,862,447.50 29.33% 400,783,797.30 8.41% 9,531,029.18 3.75%
上海爱建 - - - - 154,272,005.34 3.24% 14,050.40 0.01%
2006年 2005年
债券回购 交易佣金 债券回购 交易佣金
成交金额 比例 金额 比例成交金额 比例 金额 比例
国泰君安 624,100,000.00 15.47% 850,897.90 13.02% - - 322,706.39 8.39%
上海爱建 - - - - - - 123,667.44 3.22%
注：根据本基金管理人与关联方签订的席位租赁协议，对关联方席位发生的交易
佣金计算方式等同于其他证券公司，该佣金比例符合并反映了关联方在席位
租赁期内为本基金提供证券综合研究和信息服务相对应的水平。
(3) 与关联方进行银行间同业市场的债券及回购交易（单位：元）
2006年 2005年
债券投资 债券回购 债券投资债券回购
成交金额 成交金额利息支出成交金额成交金额 利息支出
中国工商银行 78,524,000.00 - - - - -
(4) 基金管理人报酬
①基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如
下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的管理费
E为前一日的基金资产净值
②基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；并于次
月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
③在本报告期内，基金应支付基金管理人管理费共42,648,556.49元，其中
已支付基金管理人37,708,967.78元，尚余4,939,588.71元未支付。2005
年共计提管理费29,598,017.41元，已全部支付。
(5) 基金托管费
①基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如
下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的托管费
E为前一日的基金资产净值
②基金托管人的托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；并于次
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月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。
③本报告期内，基金应支付基金托管人托管费共7,108,092.67元，其中已支
付基金托管人6,284,827.89元，尚余823,264.78元未支付。2005年共计
提托管费4,933,002.88元，已全部支付。
(6) 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率
计息。基金托管人于2006 年12 月31 日保管的银行存款余额为
386,666,020.93元(2005年12月31日：43,971,598.82元)。本年度由基金
托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,097,985.51 元(2005 年：
1,218,104.42元)。
(7) 各关联方投资本基金情况
①基金管理人在本报告期末及2005年12月31日持有本基金的情况
2006年12月31日 2005年12月31日
持有基金份额占总份额比例持有基金份额 占总份额比例
国泰基金管理有限公司 7,000,000份 0.35% - -
截止本报告期末，本基金管理人运用固有资金投资本基金的基金份额为7,000,000份，
较上年度末增持了7,000,000份。
②本基金管理人主要股东及其控制的机构在本报告期末及2005年12月31日持
有本基金情况如下：
2006年12月31日 2005年12月31日
持有基金份额占总份额
比例
持有基金份额 占总份额
比例
国泰君安证券股份有限公司 16,500,000 0.83% 16,500,000 0.83%
中国电力财务有限公司 4,500,000 0.23% 4,500,000 0.23%
上海爱建信托投资有限责任公司4,500,000 0.23% 4,500,000 0.23%
6、重要会计报表项目说明（单位：元）
(1) 应收利息：
2006年12月31日 2005年12月31日
应收银行存款利息 63,637.27 15,442.31
应收清算备付金利息 3,486.40 826.90
应收债券利息 9,367,918.22 5,644,656.04
应收价差保证金利息 44.50 44.50
合计 9,435,086.39 5,660,969.75
(2) 投资估值增值按投资类别分别列示如下：
2006年12月31日 2005年12月31日
股票投资 1,542,020,855.76 104,986,028.72
债券投资 5,821,862.72 3,717,276.70
权证投资 9,122,557.02
合计 1,556,965,275.50 108,703,305.42
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(3) 应付佣金：
2006年12月31日 2005年12月31日
申银万国证券股份有限公司 654,215.98 569,791.40
国泰君安证券股份有限公司 99,056.23 69,088.88
国信证券有限责任公司 63,406.40 99,558.16
上海爱建信托投资有限责任公司 - 27,468.97
海通证券股份有限公司 74,230.34 45,709.78
金通证券股份有限公司 18,007.68 -
中国银河证券有限责任公司 - 223,640.06
新时代证券有限责任公司 261,521.00 212,360.66
中国国际金融有限公司 348,175.21 201,050.43
联合证券有限责任公司 142,193.69 -
合计 1,660,806.53 1,448,668.34
(4) 其他应付款：
2006年12月31日 2005年12月31日
应付股利收入的税金 1,139,501.76 1,139,501.76
应付债券利息的税金 261,640.20 204,840.20
应付券商佣金保证金 500,000.00 250,000.00
合计 1,901,141.96 1,594,341.96
(5) 预提费用：
2006年12月31日 2005年12月31日
预提审计费用 100,000.00 100,000.00
预提信息披露费 200,000.00 200,000.00
合计 300,000.00 300,000.00
(6) 股票差价收入：
2006年 2005年
卖出股票成交总额 4,277,405,286.25 2,332,439,693.97
减：卖出股票成本总额 3,497,352,488.35 2,512,967,925.03
应付佣金总额 3,587,665.99 1,957,453.73
股票差价收入 776,465,131.91 -182,485,684.79
注：本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计
11,393,388.77元(2005年：5,652,393.04元)，已全额冲减股票投资成本。
(7) 债券差价收入：
2006年 2005年
卖出债券成交总额 627,617,714.96 279,932,549.87
减：卖出债券成本总额 624,938,662.58 273,205,403.24
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应收利息总额 4,846,399.66 4,606,381.71
债券差价收入 -2,167,347.28 2,120,764.92
(8) 权证差价收入：
2006年 2005年
卖出权证成交总额 16,582,868.16 5,060,317.13
减：卖出权证成本总额 - -
权证差价收入 16,582,868.16 5,060,317.13
(9) 其他收入：
2006年 2005年
新股中签手续费返还 - 12,430.67
债券认购手续费返还 2,651.90 2,093.90
配股手续费返还 1,532.00 -
印花税手续费返还 - 9,023.23
退还新股申购利息 - 6,021.92
合计 4,183.90 29,569.72
(10) 其他费用：
2006年 2005年
信息披露费 200,000.00 200,000.00
审计费用 100,000.00 100,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
交易所回购交易费用 33,549.72 1,562.67
债券账户服务费 18,500.00 19,250.00
联网服务费 1,000.00 1,000.00
银行费用 8,193.95 -
持有人名册查询费 1,000.00 1,000.00
分红手续费 - 210,000.00
银行间交易手续费 2,183.00 649.50
合计 424,426.67 593,462.17
(11) 本期已分配基金净收益：
2006年 2005年
收益分配金额 - 70,000,000.76
累计收益分配金额 - 70,000,000.76
7、流通转让受限制的基金资产
(1) 流通转让受限制的股票
① 截至2006年12月31日止基金持有的流通转让受限制的股票资产明细如下：
A、因股权分置改革协商阶段或实施阶段而停牌：
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股票
代码
股票名称 停牌日期
期末估值
单价(元)
复牌日期
复牌开盘
单价(元)
数量(股)
期末成本总额
(元)
期末估值总额
(元)
方案实施阶段停牌：
000895 S 双 汇 06/06/01 31.02 - - 6,118,499 68,109,070.51 189,795,838.98
600582 天地科技 06/12/14 25.34 07/1/15 30.00 2,280,000 35,937,603.57 57,775,200.00
600258 首旅股份 06/12/21 18.88 07/1/18 18.80 864,757 15,814,881.17 16,326,612.16
合 计 119,861,555.25 263,897,651.14
B、因新股配售或增发流通受限：
股票
代码
股票名称 配售日期 可流通日 数量(股) 总成本(元) 总市值(元) 备注
600361 华联综超 2006-5-17 2007-5-17 1,300,000 16,796,000.00 30,108,000.00 定向增发
601988 中国银行 2006-6-28 2007-1-5 353,677 1,089,325.16 1,863,877.79 网下申购
601006 大秦铁路 2006-7-26 2007-2-1 620,350 3,070,732.50 5,018,631.50 网下申购
601588 北辰实业 2006-9-28 2007-1-16 647,127 1,553,104.80 4,361,635.98 网下申购
601333 广深铁路 2006-12-18 2007-3-22 1,113,110 4,185,293.60 7,980,998.70 网下申购
601628 中国人寿 2006-12-28 2007-4-9 330,750 6,244,560.00 6,244,560.00 网下申购
合计 32,939,016.06 55,577,703.97
②估值方法
上述A类股票已上市，但本基金持有的部分因股权分置改革实施阶段而停
牌。在编制本报表时，根据有关规定，在2006年12月31日按“停牌前估
价”进行估值。
上述B类股票为基金网下申购中签、参与定向增发获得的未上市新股。其
中网下申购中签部分股票中除“中国人寿”，“广深铁路”外的4只股票
均已上市，但本基金持有部分未流通。在编制本报表时，根据有关规定，
除“中国人寿”，“广深铁路”按成本估值外，其他股票均在2006年12月
31日按市场收盘价进行估值。参与定向增发获得的“华联综超”按市价估
值。
③流通受限期限及原因
上述A类股票截至2006年12月31日因股权分置改革而暂时停牌，这些股票
将在上市公司股权分置改革规定的程序结束后复牌。
上述B类股票为基金网下申购及参与定向增发中签的新股。除“中国人
寿”，“广深铁路”外的4只股票均已上市，但本基金持有部分未流通。
“华联综超”的受限期限为一年，“中国人寿”和“广深铁路”的受限期
限均为三个月。
(2) 流通转让受限制的债券
① 本基金截至2006年12月31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出
回购证券款余额390,000,000.00元(2005年12月31日：无)，于2007年1月4
日、2007年1月5日、2007年1月23日先后到期。该类交易要求本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券
后，不低于债券回购交易的余额。
② 本基金截至2006年12月31日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成
的卖出回购证券款余额998,000,000元(2005年12月31日：99,400,000元)，系
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以如下债券作为抵押：
债券名称 回购到期日 期末估值单价(元) 数量(张) 期末成本总额
01国债01 2007-2-8 105.20 200,000.00 21,040,000.00
01国债04 2007-2-8 117.48 200,000.00 23,496,000.00
01国债05 2007-2-8 108.80 200,000.00 21,760,000.00
00国债07 2007-2-9 104.25 300,000.00 31,275,000.00
01国债09 2007-2-9 105.06 100,000.00 10,506,000.00
合 计 108,077,000.00
八、 基金投资组合报告
（一） 基金资产组合情况
分 类 市值(元) 占总资产比例
股票 3,345,977,461.62 71.35%
债券 895,190,530.37 19.09%
权证 39,915,681.91 0.85%
银行存款及清算备付金 394,413,461.69 8.41%
其他资产 13,933,787.29 0.30%
合 计 4,689,430,922.88 100.00%
（二） 按行业分类的股票投资组合
序号 分 类 市 值(元) 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 12,752,818.41 0.30%
2 采掘业 154,294,500.00 3.68%
3 制造业 1,525,113,516.43 36.41%
其中：食品、饮料 518,320,011.20 12.37%
石油、化学、塑胶、塑料195,268,370.02 4.66%
电子 24,990,000.00 0.60%
金属、非金属 274,189,141.26 6.55%
机械、设备、仪表 436,691,030.00 10.42%
医药、生物制品 75,654,963.95 1.81%
4 电力、煤气及水的生产和供应业22,112,500.00 0.53%
5 建筑业 - -
6 交通运输、仓储业 89,164,761.70 2.13%
7 信息技术业 146,480,758.72 3.50%
8 批发和零售贸易 224,354,742.73 5.36%
9 金融、保险业 627,889,424.29 14.99%
10 房地产业 341,183,635.98 8.14%
11 社会服务业 145,170,012.16 3.47%
12 传播与文化产业 53,636,000.00 1.28%
13 综合类 3,824,791.20 0.09%
合 计 3,345,977,461.62 79.87%
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（三） 基金投资的所有股票明细(按市值占基金资产净值比例排序)
序号股票代码股票名称 数量（股） 市值（元） 占净值比例
1 600036 招商银行 17,400,000.00 282,402,000.00 6.74%
2 600519 贵州茅台 2,522,400.00 221,466,720.00 5.29%
3 600031 三一重工 6,560,000.00 211,691,200.00 5.05%
4 000895 双汇发展 6,118,499.00 189,795,838.98 4.53%
5 600016 民生银行 15,000,000.00 151,800,000.00 3.62%
6 000002 万 科Ａ 9,100,000.00 140,777,000.00 3.36%
7 600030 中信证券 4,804,950.00 131,030,986.50 3.13%
8 000063 中兴通讯 2,950,000.00 114,548,500.00 2.73%
9 000069 华侨城Ａ 4,980,000.00 111,203,400.00 2.65%
10 600299 星新材料 5,800,000.00 105,386,000.00 2.52%
11 600761 安徽合力 4,300,000.00 96,449,000.00 2.30%
12 600809 山西汾酒 2,960,000.00 92,292,800.00 2.20%
13 600028 中国石化 9,450,000.00 86,278,500.00 2.06%
14 000898 鞍钢股份 8,600,000.00 86,172,000.00 2.06%
15 600005 武钢股份 12,150,000.00 77,395,500.00 1.85%
16 600628 新世界 7,115,850.00 75,285,693.00 1.80%
17 000024 招商地产 2,650,000.00 74,120,500.00 1.77%
18 600583 海油工程 1,950,000.00 68,016,000.00 1.62%
19 000006 深振业Ａ 4,650,000.00 62,914,500.00 1.50%
20 000402 金 融 街 3,500,000.00 59,010,000.00 1.41%
21 600582 天地科技 2,280,000.00 57,775,200.00 1.38%
22 600000 浦发银行 2,600,000.00 54,548,000.00 1.30%
23 600037 歌华有线 2,200,000.00 53,636,000.00 1.28%
24 000792 盐湖钾肥 2,240,000.00 53,558,400.00 1.28%
25 000538 云南白药 2,051,221.00 51,177,963.95 1.22%
26 002024 苏宁电器 1,003,531.00 44,637,058.88 1.07%
27 600361 华联综超 1,900,000.00 44,004,000.00 1.05%
28 600660 福耀玻璃 2,900,000.00 42,514,000.00 1.01%
29 600312 平高电气 2,656,125.00 39,735,630.00 0.95%
30 600456 宝钛股份 1,246,387.00 38,613,069.26 0.92%
31 600406 国电南瑞 1,415,437.00 31,932,258.72 0.76%
32 600327 大厦股份 3,508,285.00 30,907,990.85 0.74%
33 600694 大商股份 1,000,000.00 29,520,000.00 0.70%
34 600423 柳化股份 2,500,000.00 27,875,000.00 0.67%
35 600879 火箭股份 1,750,000.00 26,740,000.00 0.64%
36 600386 北京巴士 3,000,000.00 26,610,000.00 0.64%
37 600360 华微电子 1,700,000.00 24,990,000.00 0.60%
38 600026 中海发展 2,350,000.00 23,946,500.00 0.57%
39 600886 国投电力 3,050,000.00 22,112,500.00 0.53%
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40 600201 金宇集团 4,000,000.00 21,360,000.00 0.51%
41 000548 湖南投资 3,500,000.00 17,640,000.00 0.42%
42 600269 赣粤高速 2,000,000.00 16,760,000.00 0.40%
43 600258 首旅股份 864,757.00 16,326,612.16 0.39%
44 600298 安琪酵母 670,511.00 14,764,652.22 0.35%
45 000060 中金岭南 800,000.00 13,920,000.00 0.33%
46 000829 赣南果业 549,896.00 11,773,273.36 0.28%
47 601006 大秦铁路 1,240,700.00 10,037,263.00 0.24%
48 000825 太钢不锈 650,000.00 8,307,000.00 0.20%
49 601333 广深铁路 1,113,110.00 7,980,998.70 0.19%
50 601628 中国人寿 330,750.00 6,244,560.00 0.15%
51 600309 烟台万华 249,978.00 6,021,970.02 0.14%
52 000935 S 川双马 496,200.00 4,495,572.00 0.11%
53 601588 北辰实业 647,127.00 4,361,635.98 0.10%
54 600580 卧龙电气 500,000.00 4,300,000.00 0.10%
55 600009 上海机场 200,000.00 3,830,000.00 0.09%
56 600415 小商品城 49,932.00 3,824,791.20 0.09%
57 600161 天坛生物 150,000.00 3,117,000.00 0.07%
58 600458 时代新材 300,000.00 2,427,000.00 0.06%
59 601988 中国银行 353,677.00 1,863,877.79 0.04%
60 600219 南山铝业 200,000.00 1,778,000.00 0.04%
61 000657 中钨高新 100,000.00 994,000.00 0.02%
62 002069 獐 子 岛 10,000.00 747,100.00 0.02%
63 002041 登海种业 29,165.00 232,445.05 0.01%
（四） 股票投资组合的重大变动
1、 累计买入价值超过2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初净值比例
1 600016 民生银行 135,597,500.61 6.93%
2 600030 中信证券 119,434,553.31 6.10%
3 000069 华侨城Ａ 108,403,227.94 5.54%
4 600028 中国石化 99,949,643.70 5.11%
5 000002 万 科Ａ 88,140,880.72 4.50%
6 000063 中兴通讯 85,463,075.66 4.37%
7 600031 三一重工 84,488,079.62 4.32%
8 000060 中金岭南 82,606,684.89 4.22%
9 000898 鞍钢股份 75,604,441.87 3.86%
10 000039 中集集团 67,891,087.89 3.47%
11 600809 山西汾酒 61,774,701.47 3.16%
12 600583 海油工程 61,754,555.67 3.15%
13 600761 安徽合力 59,367,266.56 3.03%
14 600887 伊利股份 58,908,878.93 3.01%
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15 600361 华联综超 55,446,123.00 2.83%
16 000006 深振业Ａ 51,121,865.16 2.61%
17 600582 天地科技 50,224,140.60 2.57%
18 600005 武钢股份 49,661,463.28 2.54%
19 600694 大商股份 48,636,610.82 2.48%
20 600260 凯乐科技 48,575,627.98 2.48%
21 600036 招商银行 48,101,149.05 2.46%
22 600423 柳化股份 47,867,918.83 2.45%
23 600456 宝钛股份 45,066,605.76 2.30%
24 600000 浦发银行 43,466,541.99 2.22%
25 000917 电广传媒 43,056,448.71 2.20%
26 600299 星新材料 42,222,313.13 2.16%
27 000024 招商地产 42,084,133.98 2.15%
28 600298 安琪酵母 41,555,031.64 2.12%
29 600547 山东黄金 40,738,135.88 2.08%
30 002024 苏宁电器 40,307,825.22 2.06%
31 600001 邯郸钢铁 39,242,610.57 2.00%
2、 累计卖出价值超过2%的股票明细
序号 股票代码股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初净值比例
1 000060 中金岭南 159,783,038.02 8.16%
2 600320 振华港机 135,072,956.22 6.90%
3 600028 中国石化 120,490,340.80 6.16%
4 600547 山东黄金 95,341,845.60 4.87%
5 600694 大商股份 93,821,747.24 4.79%
6 600269 赣粤高速 82,688,377.64 4.22%
7 600276 恒瑞医药 79,553,236.71 4.06%
8 600879 火箭股份 78,358,295.44 4.00%
9 600887 伊利股份 72,371,032.92 3.70%
10 600031 三一重工 66,302,941.60 3.39%
11 600583 海油工程 66,026,405.86 3.37%
12 000002 万 科Ａ 65,352,181.26 3.34%
13 000402 金 融 街 65,187,689.41 3.33%
14 600009 上海机场 64,261,719.66 3.28%
15 600729 重庆百货 63,427,012.95 3.24%
16 000039 中集集团 61,805,509.47 3.16%
17 600383 金地集团 61,533,648.35 3.14%
18 600563 法拉电子 56,362,135.06 2.88%
19 600016 民生银行 55,528,679.16 2.84%
20 600832 东方明珠 54,138,364.06 2.77%
21 000069 华侨城Ａ 50,091,348.16 2.56%
22 000155 川化股份 46,451,435.76 2.37%
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23 600015 华夏银行 45,829,466.12 2.34%
24 600260 凯乐科技 44,804,355.06 2.29%
25 600361 华联综超 44,289,059.38 2.26%
26 600628 新世界 42,755,102.29 2.18%
27 002048 宁波华翔 42,501,121.14 2.17%
28 600497 驰宏锌锗 41,949,677.09 2.14%
29 000917 电广传媒 41,725,413.08 2.13%
30 600764 中电广通 40,365,770.90 2.06%
31 002007 华兰生物 39,158,504.56 2.00%
3、 报告期内买入股票的成本总额：3,913,277,162.15元
报告期内卖出股票的收入总额：4,277,405,286.25元
（五） 按券种分类的债券投资组合
序号 债 券 品 种 市 值(元) 占净值比例
1 国家债券 797,076,030.37 19.03%
2 金融债券 65,974,500.00 1.57%
3 企业债券 20,602,000.00 0.49%
4 可转换债券 11,538,000.00 0.28%
合 计 895,190,530.37 21.37%
（六） 按市值占基金资产净值比例的前五名债券明细
序号 债 券 名 称 市 值(元) 占净值比例
1 20国债(4) 160,516,914.50 3.83%
2 02国债(14) 156,722,757.40 3.74%
3 20国债(10) 151,001,697.40 3.60%
4 21国债(3) 109,468,135.60 2.61%
5 银行间00国债07 72,975,000.00 1.74%
（七） 报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。
3、 其他资产的构成如下：
分 类 市值(元)
交易保证金 1,000,000.00
权证保证金 98,780.49
证券清算款 3,399,920.41
应收利息 9,435,086.39
合 计 13,933,787.29
4、 报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。
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5、报告期末本基金持有因股权分置改革被动持有的权证及主动投资的权证，
明细如下：
6、本报告期内，未投资资产支持证券。
（八） 本基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内， 本基金管理人运用固有资金投资本基金的基金份额为
7,000,000 份。较上报告期末增加7,000,000 份。
九、 基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
（一）持有人户数
基金份额持有人户数：85,391
平均每户持有人基金份额：23,421.67份
（二）持有人结构
持有的基金份额（份） 占总份额比例
机构投资者 1,285,388,138 64.27%
个人投资者 714,611,862 35.73%
合计 2,000,000,000 100.00%
（三）前十名持有人
序号 持有人姓名 期末持有数（份） 持有比例
1 人寿股份 184,430,186 9.22%
2 人寿集团 167,072,833 8.35%
3 新华保险 107,293,340 5.36%
4 中国太保 106,455,339 5.32%
5 太平人寿 94,617,513 4.73%
6 太平保险 76,151,169 3.81%
7 华泰紫金2 号集合计划75,764,202 3.79%
8 中国人保财 56,185,287 2.81%
9 社保基金109 组合 36,696,093 1.83%
10 社保基金601 组合 30,822,042 1.54%
权证代码 权证名称 数量(份)
580003 邯钢JTB1 4,000,000.00
580007 长电CWB1 100,000.00
580009 伊利CWB1 500,000.00
031001 侨城HQC1 649,939.00
030002 五粮YGC1 900,000.00
合计 6,149,939.00
国泰基金管理有限公司 金泰证券投资基金2006年年度报告
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注：1、以上信息依据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的基金持
有人名册编制。
2、华泰紫金2 号集合计划：华泰证券－招行－华泰紫金2 号集合资产管
理计划。
十、 重大事件揭示
1、2006年1月13日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司股东股权转让的公告》，
经中国证监会证监基金字[2006]4号文批准，本基金管理人股东浙江省国际
信托投资有限责任公司将其所持有的本公司20%股权全部转让给万联证券有
限责任公司。
2、2006年6月14日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券投
资方案的公告》，就本基金投资资产支持证券的方案等事项进行了公告。
3、2006年6月30日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司获配中国银行股份有限公司首次公
开发行A股的公告》，就本基金管理人获配中国银行新股的数量进行了公
告。
4、2006 年7 月7 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于调整基金经理的临时公
告》，黄焱先生不再担任本基金的基金经理，由崔海峰先生担任本基金的基
金经理。
5、2006 年7 月29 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司获配大秦铁路股份有限公司首
次公开发行A 股的公告》，就本基金获配大秦铁路新股的数量进行了公告。
6、2006 年10 月20 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》刊
登了《关于修改金泰证券投资基金收益分配条款的公告》，将《金泰证券投
资基金基金合同》中的收益分配条款“基金收益每会计年度分配一次，采用
现金形式分配，于每个基金会计年度结束后四个月内实施”修改为“基金收
益每年度至少分配一次，采用现金形式分配”，其它收益分配条款不变。
7、2006 年11 月8 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于旗下基金获配山东太阳纸
业股份有限公司首次公开发行A 股的公告》，就本基金获配山东太阳纸业新
股的数量进行了公告。
8、2006 年12 月7 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于董事变更的公告》，经本
基金管理人股东会和董事会审议通过，王耀南女士当选为公司董事，周志平
先生不再担任公司董事。
9、2007 年1 月5 日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于住所变更的公告》，本基
金管理人的住所变更为上海市浦东新区峨山路91 弄98 号201A。
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10、 2007年1月12日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于旗下四只封闭式基金2006
年度收益分配预告》，本基金拟向全体基金份额持有人按每10份基金份额派
发现金红利2.90元。
11、 基金租用席位的选择标准是：
(1) 资力雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于
宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰
富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合
席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原
因），经公司同意并报董事会批准。
12、 报告期内，基金租用证券公司专用席位的有关情况如下：
单位：元
券商名称 席位数量股票成交金额 比例 债券成交金额 比例
国泰君安证券股份有限公司 2 1,062,943,773.42 13.07% 147,862,447.50 29.33%
国信证券有限公司 2 1,037,564,401.68 12.76% 69,904,881.40 13.87%
海通证券股份有限公司 1 206,940,130.65 2.54% - -
申银万国证券股份有限公司 2 1,991,849,212.66 24.49% 63,111,382.50 12.52%
新时代证券有限责任公司 1 1,121,237,374.82 13.79% 101,163,303.70 20.07%
中国银河证券有限责任公司 1 1,444,803,555.57 17.76% 65,608,750.80 13.02%
金通证券股份有限公司 1 436,599,554.14 5.37% 978,335.80 0.19%
中国国际金融有限公司 1 649,945,450.02 7.99% 55,434,512.40 11.00%
联合证券有限责任公司 1 181,715,253.03 2.23% - -
合计 12 8,133,598,705.99 100.00% 504,063,614.10 100.00%
券商名称 债券回购成交金额 比例 佣金 比例
国泰君安证券股份有限公司 624,100,000.00 15.47% 850,897.90 13.02%
国信证券有限公司 170,000,000.00 4.22% 822,224.78 12.58%
海通证券股份有限公司 100,000,000.00 2.48% 169,189.91 2.59%
申银万国证券股份有限公司 550,000,000.00 13.64% 1,588,978.50 24.32%
新时代证券有限责任公司 540,000,000.00 13.39% 914,888.25 14.00%
中国银河证券有限责任公司 939,000,000.00 23.28% 1,177,823.60 18.02%
金通证券股份有限公司 - - 341,642.63 5.23%
中国国际金融有限公司 1,110,000,000.00 27.52% 526,444.11 8.06%
联合证券有限责任公司 - - 142,193.69 2.18%
合计 4,033,100,000.00 100.00% 6,534,283.37 100.00%
注：在本报告期内，基金新增租用联合证券有限责任公司一个专用交易席位。
13、 报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。本报告年
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度应支付给聘任会计师事务所的报酬为100,000元，目前的审计机构提供审
计服务的年限为5年。
14、 报告期内，未召开基金份额持有人大会；无涉及基金管理人、基金财产、
基金托管业务的诉讼事项；基金管理人、基金托管人的基金托管部门无重大
人事变动；基金投资策略无变动；为本基金提供审计服务的会计师事务所无
改聘情况；基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处
罚的情况。
十一、 备查文件目录
1、关于同意设立金泰证券投资基金的批复
2、金泰证券投资基金合同
3、金泰证券投资基金托管协议
4、金泰证券投资基金各年度半年度报告、年度报告及收益分配公告
5、报告期内披露的各项公告
6、国泰基金管理有限公司营业执照和公司章程
备查文件存放地点：本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上
海市延安东路700 号港泰广场22-23 楼
本基金托管人中国工商银行股份有限公司办公地点—
—北京市西城区复兴门内大街55 号
投资者查阅方式：可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人
公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）33134688，400-8888-688
客户投诉电话：（021）23060279
公司网址：https://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
2007 年3 月16 日