社保基金重仓股防御色彩浓

    证券时报记者杜志鑫

    截至目前,454家公司公布了2006年年报,其中83家被社保基金重仓持有,持仓靠前的公司主要分布在高速公路、机场运输等防御性板块。

    从已公布年报公司的前十大流通股股东构成看,与QFII、基金等机构投资者总是在不断寻找新的投资主题不同,社保基金持股变化情况并不明显。在已公布年报公司中,社保基金持股前10名公司中大部分都是在去年三季度已经建仓完成,四季度并无太大变化。社保基金持股构成也主要分布在公路、机场运输等防御性板块。在社保基金重仓前10名公司中,增仓比较明显的是中远航运,三季度前十大流通股股东社保基金持有404.3万股,但是四季度社保基金增持至2230.8万股。

    有色金属是社保基金关注的重要品种,S兰铝、云铝股份、锡业股份都是社保基金重仓品种,其中S兰铝被社保102、103、105、108四家持有,合计持股达到3102.8万股。从S兰铝的业绩情况来看,2006年每股收益达到0.513元,同时受股改与实施整体上市计划影响,在股改完成复牌后有望迎来良好价值回归,因此S兰铝得到社保基金的青睐也就不足为奇。

    机械制造和房地产行业也是社保基金重仓行业,三一重工、太原重工、滨州活塞等都被社保基金重仓,这些公司一方面除了有较稳定的业绩之外,同时大部分都具有行业龙头、增资等题材,因此未来可能会有良好的业绩预期。同时,房地产行业的保利地产、招商地产、津滨发展等公司也被社保看好,虽然今年房地产行业将面临较大的宏观调控压力,但是在人民币升值以及旺盛消费需求的刺激下,未来仍然值得期待。

    社保基金在对一些防御性板块进行增持的同时,也对部分品种进行了减仓。其中,社保104、106组合都对沈阳机床进行了减仓,104组合四季度减仓21.8万股,106组合从三季度第一大流通股股东持有1303.95万股,至第四季度则完全退出了沈阳机床的前十大流通股股东之列。