联动监管防止操纵

    ———上证所上市公司部负责人谈今年监管工作重点

    证券时报记者李玉亭

    在股权分置改革完成后,上市公司大股东的利益呈现显性化。

在此情况下,与上市公司重大信息事件相联系的内幕交易和市场操纵行为不仅严重损害了中小投资者权益,破坏了市场的正常游戏规则,而且加剧了股价的异常波动。对此,上证所上市公司部有关负责人日前表示,加强股价异动与信息披露联动监管是现阶段交易所上市公司监管方面的重点工作。

    上交所相关负责人表示,在做好信息披露审核工作的同时,交易所上市公司监管人员每日均会关注所负责公司股价的变化；一旦出现异动,监管人员即会致电公司董秘,询问并提醒公司关注是否存在应披露而未披露的信息；必要时(特别是媒体出现并购重组等传闻时)要求公司致函控股股东或实际控制人,并取得其书面回函后公告说明有关情况；若公司无法及时取得控股股东回函或并购重组等重大事件细节尚不明朗,交易所会要求公司以重大事项未公告为由申请股票停牌,直至公告之日复牌。

    此外,交易所监管人员每日会进行主要财经媒体的信息搜索,如有公司未曾以公告形式公开的信息出现,交易所将判断其是否属于股价敏感性信息,并结合前期公司股价是否异动等情况,来决定是否以媒体报道需澄清为由对公司实施紧急停牌,以保证信息的对称性和公平性。对于少数被交易所停牌后仍拒不披露有关重大信息的公司,为保证流通股股东利益不受损害,交易所将按照上市规则的规定,以交易所公告形式向市场披露有关情况,并对公司股票强制复牌。

    根据我国现行的相关法律法规,证券交易所最多对上市公司进行信息披露谴责,或对股价异常波动进行停牌,而对证券市场违规行为的监管稽查职责主要集中于中国证监会。