张家界将以债务重组引领股改

    □本报记者 田露

    由*ST嘉瑞间接控制的S*ST张股(即张家界)近日停牌表示有重大事项将要公布。

    今日,*ST嘉瑞及S*ST张股双双公布了涉及到S*ST张股控股股权转让、债务重组及股权分置改革等一系列事项的相关措施。

根据相关公告来看,S*ST张股的控股股东张家界旅游经济开发有限公司,也即*ST嘉瑞的下属子公司,将向张家界市经济发展投资集团有限公司转让S*ST张股的控股权,条件是股权受让方出资1.2亿元现金解除S*ST张股的或有负债等。

    S*ST张股及*ST嘉瑞今日披露称,张家界市经济发展投资集团有限公司、张家界旅游经济开发有限公司、湖南天通商贸有限公司及S*ST张股已于2007年4月4日签署了《股权转让意向性协议》,协议约定：张家界市经济发展投资集团有限公司将出资解决S*ST张股控股股东等方所持股份的质押冻结,并出资1.2亿元现金解除S*ST张股的或有债务,并以此作为S*ST张股股改对价的组成部分。而S*ST张股控股股东则承诺,在S*ST张股或有负债解决及完成股改之后,将依照协议向张家界市经济发展投资集团转让指定股份。

    协议中约定,各方将积极配合,争取相关银行债权人的理解和支持,在甲方承诺的股改对价范围内,与相关银行债权人达成或有负债的和解协议。S*ST张股以债务重组作为内容之一的股改由此来看也已形成雏形。不过,S*ST张股今日也同时提示,上述协议能否在未来一定时间内得以履行,也存在极大的不确定性。

    S*ST张股指出,截至2007年4月5日,公司累计对外担保总额为42415.5万元,占公司2006年末净资产的756.74%,其中逾期担保总额为41255.50万元,涉讼担保为39755.5万元。而股权转让协议中约定,股权转让的前提是股权受让方承诺支付的1.2亿元现金可以全部解除公司的对外担保责任并完成股改。因此,协议的履行尚存不确定性。

    同时,S*ST张股并表示,该协议的履行将涉及并结合到公司控股股权转移、债务重组和重大风险化解,以及股权分置改革等事项,沟通及实施时间可能较长。