上海赞利金非法集资炒股始末

    证券时报记者顾惠忠

    一家股票投资私募基金———上海赞利金投资有限公司被查了,被查的罪名是涉嫌非法吸收公众存款,法定代表人李金峰已被上海市公安局正式逮捕,实际控制人辛玥钧因怀孕被取保候审。

    赞利金设立于2004年2月,名义上由李金峰和惠开宇投资3000万元共同设立,实际上为香港人辛玥钧控制。对于私募基金来说,吸引到客户和资金是第一要务,但辛玥钧、李金峰可谓名不见经传,吸引资金并非易事,于是他们除了将办公地点搬到与上海证券交易所毗邻的浦发大厦外,更想出了种种“绝招”来招揽客户。

    绞尽脑汁搞包装

    赞利金的一个惯用做法是举办投资报告会。会上,李金峰常常将自己包装成在资本市场驰骋多年的高手,并声称与现任的很多监管高官都是好友,在各类公募、私募基金的老总中也交友甚广,以前的操作记录极好,即使在熊市中一年的收益也不少于30％。

    受害人范女士说,她在朋友的介绍下去听了一场赞利金的投资报告会。本来,她是抱着怀疑的态度去的,但会上赞利金自称客户专员的小姐跟她说,证券市场要盈利主要的动力来自内部消息,要跟管理层熟,还要跟各路主力熟,这是赞利金公司李总的天然优势。并解释说,现在的主力跟过去的庄家不同了,不能靠使蛮力用资金硬拉股票,这样效果不好,还容易遭到证监会调查,必须有利益输送,靠潜规则行事。“什么是潜规则呢,就是必须要通过管理层的点头同意。因为赞利金的关系广泛,如果国家有什么好项目,我们最先知道,主力要想做股票必须通过我们搞定监管层的人,我们是做利益转换。比如说主力的成本是10元钱,我们要他放到6元给我们建仓,然后拉高之后我们就出了,当然监管部门和其他管理层的人不会白干,我们的仓里也有他们的利益在。”范女士说。在这样的鼓动下,她心动了。

    赞利金的资料中更将自己包装成中国的巴菲特、彼得林奇。如其资料中称,2002年1月8日,8.3元附近建仓上海机场,到2005年获利130％；2004年9月9日,0.775美元建仓振华B股,到2005年获利67％；2005年1月18日,5.7元附近开始建仓天威保变,到2005年2月22日出货,获利62％左右。打开行情一看,赞利金公司都是在一波上升行情即将开始的时候买入的,真是神奇。

    在赞利金2006年迎春联谊会上,这家公司宣布：经某会计师事务所会计师审计,截至2005年12月31日,上海赞利金投资有限公司资产管理项目的资金总额为人民币4900万元,平均收益率31.08％。赞利金公司最新的2006年1月资产管理项目已经圆满封仓,经会计师事务所确认项目资产总额为人民币2000万元。实际上,审计报告是这样写的：“上海赞利金投资有限公司：我们接受委托对贵公司开立于海通证券瑞金南路营业部2001888投资账户截至2006年2月10日的资金实有情况进行专项审计。经审计：2001888账户截至2006年2月10日共有投资总额为人民币411.2万余元。”

    赞利金公司还创造了“律师见证制度”,每位和赞利金签约的投资者都会得到一家黑龙江某律师事务所发出的“律师见证书”。但所谓的“律师见证”仅仅表示律师在场看到双方签约,律师并不对协议的合法性和有效性发表意见。

    赞利金如此强大的攻势确实吸引了不少投资者,上海公安机关目前已查明的受害者达到了80多人。

    沿用传销模式

    除了上述这些手段,赞利金还将私募基金普遍沿用的“传销模式”发挥到了极致。

    赞利金根据客户的资金量大小以及对公司的“贡献度”将客户划分为“VIP会员、白金会员、普通会员”等级别。资金量的划分为5000元到5万元一档,5万元到20万元一档、20万元以上一档。而“贡献度”指的是老客户介绍新客户参加,资金量达到一定水平,就将会员级别提升。高级会员则能享受到很多好处,比如免费参加赞利金公司组织的旅游,甚至可以直接拿到现金奖励。

    赞利金的旅游活动一般以与客户“共同分享快乐”为名举办,如游香港迪斯尼、大屿山烧香、无锡灵山大佛烧香、新年音乐会等活动；还每月为一位当月生日的客户做寿,甚至连一名赞利金公司的客户专员结婚都冠以“利金嫁女”的名义搞了客户联欢活动。这样做的目的只有一个,让老客户介绍新客户。

    赞利金的募集资金计划中将门槛设立为“5万元到500万元”,实际上,这家公司并不严格挑选投资者,而是抓到篮里都是菜。在有关部门掌握的资料中,赞利金客户的资金量大多在10万元人民币以下,最低的仅为5000元。

    制造假账单欺骗客户

    赞利金根据资金量的大小和客户签订不同的资产委托管理协议书。对资金量较小的投资者,一般是使用保底收益的公司账户制。也就是说,客户与公司签订一份固定期限的委托协议,使用客户自己的股东账户,但是挂在公司的统一资金账户中,成为“拖拉机账户”。赞利金允诺这些客户每年20％以上的保底收益,但是超过部分赞利金收取一半收益作为管理费。

    对资金量大的客户,赞利金采用的是另一种做法。首先,委托者拥有自己的股东账户和资金账户；其次,赞利金将“保底”承诺降低到10％,同时将部分自有资金打入这个账户,承诺如果达不到保底线就用这部分资金进行赔付；最后,客户可以随时看该账户的对账单。

    赞利金的操作手法与其他私募基金并没有太大的区别,问题在于其投资管理能力并不如他吹嘘的那样。为了掩盖真相和稳住客户,这家公司不惜制造假账单欺骗客户。赞利金的一位客户提供了一份账单：2006年3月31日的可取现金为2623815.51元,从那天以后,4月10日抛出60万股G华联,4月14日又抛出155万多股G华联,又在4月10日到4月19日中分多次共买入江钻股份201310股,以及苏泊尔475556股。30天中共进行了7次交易,但账户上的可取现金始终是2623815.51元。

    虚假账单终究掩盖不了事实,赞利金就以新募集的钱向客户支付高收益,但拆东墙补西墙的做法同样是不长久的,春节前,上当受骗的投资者向上海公安机关举报赞利金。公安机关调查后,认为赞利金以保底收益的方式吸收公众资金炒股涉嫌非法吸收公众存款罪,遂将其法定代表人李金峰逮捕。目前,公安机关发现赞利金吸收的公众存款接近3000万元,股票市值也与其基本相当。