基金封转开首尝“末日比例确认”

    □本报记者 弘文

    伴随着投资者申购热情的高涨,基金封转开也开始实行比例配售。

    国泰基金管理公司日前发布公告称,由基金金鼎封转开而来的“国泰金鼎价值精选基金”将于18日起通过建设银行、农业银行、中国银行、中国邮政储蓄及指定券商网点进行集中申购,发售规模上限为100亿份。

    引人注目的是,为控制基金发售规模,国泰金鼎价值精选基金的集中申购将采取“末日比例确认”,它不同于近期流行的“全程比例配售”原则。

    两者的不同在于,“末日比例确认”指的是,在对集中申购期内申购申请全部确认后,如果基金集中申购总份额超过100亿份,对集中申购期内最后一个申购日之前的有效申购申请全部予以确认,对最后一个申购日有效申购申请采用“末日比例确认”的原则给予部分确认,未确认部分的申购款项将依法退还给投资者。而全程比例配售则对申购期间内所有的申购额统一按比例确认。

    另外,由于国泰金鼎价值基金的前身———基金金鼎重仓持有的S双汇处于股改停牌中,其复牌后具有较大的补涨空间。因此,国泰金鼎的实际发行价相较面值有一定的“折价”。这其中的主要原因就是S双汇等停牌股票“含”的一些“权”。根据基金金鼎2006年年报,该基金持有251万股S双汇,经过分红除权后S双汇占基金资产净值的比例大约为11.33%。