优质封基裕元转型

    博时第三产业成长基金值得期待

    上周有三只封闭式基金相继终止上市,掀起了一轮集中封转开的热潮。博时公司旗下的基金裕元在本月初刚刚每10份分红2.90元之后,又马上将进行封转开,故而受到了投资者的普遍关注。

    4月12日是裕元基金的终止上市日。自裕元基金终止上市之日起,基金名称变更为博时第三产业股票基金,由《裕元证券投资基金基金合同》修订而成的《博时第三产业成长股票证券投资基金基金合同》生效。

    据了解,在此次裕元基金转型之前,博时基金公司一直是国内管理封闭式基金总规模最大的基金管理公司之一。基金裕元也是今年即将到期并转型的15只封转开基金中规模最大的一只,该基金成立于1999年6月1日,据晨星封闭式基金业绩排名显示,截至2007年4月6日,基金裕元的累计基金净值已经达到了2.9005元,成立以来的总回报率高达254.26%,其业绩一直保持了良好的增长态势,为投资者创造了丰厚的投资回报。特别值得一提的是,该基金成立至今近8年间共有7年进行了分红,累计分红金额已经达到每10份8.39元,在封闭式基金中名列前茅。即使是在2001年6月到2005年6月这四年熊市当中,裕元基金也在其中三年进行了三次分红,期间每十份累计分红金额达到了1.64元。众所周知,根据相关法规,封闭式基金分红需要同时满足两个条件：一是基金的“可供分配收益”为正；二是分红之后基金的单位净值仍需保持在1元以上。显然,能够在熊市里持续分红,显示了该基金稳健的投资风格,说明该基金在历经牛市和熊市考验后积累了丰富的投资经验。

    作为已经运作近8年、经历市场考验的基金,基金裕元的投资风格已经日趋成熟,因而投资者也看好基金裕元转型之后的前景。博时第三产业成长基金的基金经理仍然由裕元基金的基金经理邹志新担任。邹志新介绍,转型之后,博时第三产业基金将坚持基金裕元稳健的投资风格,以基本面研究为导向,选择第三产业集群中具有稳定成长潜力,价值被低估的股票进行重点投资。

    另外,从已完成封转开程序,成为开放式基金的基金兴业(现华夏稳增)、基金同智(现长盛同智)、基金景业(现大成积极成长)、基金久富(现长城久富核心)来看,封转开后,基金业绩均有良好的净值增幅。因此,业内人士认为,秉承裕元基金的稳健投资风格,将于近期在工行等渠道集中申购的博时第三产业基金值得投资者期待。(荣 篱)