提醒：今日发新股中信银行申购指南

　　※中信银行申购指南◎本次公开发行的基本情况申购简称:中信银行，申购代码为780998。本次发行的基本情况：（一）股票种类本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。（二）发行规模和发行结构本次发行数量为不超过2,301,932,654股。

其中，战略配售约30亿元（最终配售股数依据发行价格确定，由于配售股数精确到千股，最终配售金额可能有细微差异）；回拨机制启动前，网下配售不超过6.906亿股，约占本次A股发行规模的30%；其余部分向网上发行。战略配售和网下配售由本次发行保荐人（主承销商）负责组织实施；网上发行在网下配售的最后一天同时进行，投资者通过上证所交易系统进行申购，以价格区间上限缴纳申购款。本次发行与发行人境外H股发行同时进行。H股初始发行规模约为4,885,479,000股，发行人授予H股簿记管理人不超过H股初始发行规模15%的超额配售选择权。若H股绿鞋全额行使，则H股发行总股数将扩大至约5,618,300,000股。（三）发行价格区间本次发行的价格区间为5.00元/股－5.80元/股（含上限和下限）。此价格区间对应的市盈率区间为：33.67倍－39.05倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的2007年净利润预测值除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。51.40倍－59.62倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次A股发行和H股发行后且未行使任何超额配售选择权时的总股数计算）。（四）确定发行价格网下发行申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据网下申购情况和H股国际路演情况，并参考公司基本面、可比公司估值水平和市场情况，协商确定本次发行价格。发行人计划H股的发行价格在经港元与人民币汇率差异做出调整后，将与A股发行价格一致。本次发行价格将于2007年4月23日（T+2日）在《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。（五）网上网下回拨机制本次发行网下及网上申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调节。回拨以网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。具体回拨情况将于2007年4月20日（T＋1日）确定，并将于2007年4月23日（T＋2日）刊登的《定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；网下初步配售比例＝回拨前网下配售数量/网下有效申购数量。有关回拨机制的具体安排如下：1、在网下足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于2.0%且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上回拨不超过本次发行规模2.5%的股票（不超过5,755万股）。2、在网上足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。（六）本次发行的重要日期交易日日期发行安排T-114月4日刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》初步询价起始日T-64月11日初步询价截止日T-34月16日刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》和《网下发行公告》，网下申购缴款起始日T-24月17日刊登《网上路演公告》T-14月18日刊登《网上资金申购发行公告》网上路演T　4月19日网下申购缴款截止日，网上资金申购日T+14月20日确定发行价格，确定是否启动网上网下回拨机制，确定回拨后（如有）的网上网下最终发行数量，网上申购配号T+24月23日刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》，网下申购资金退款，网上发行摇号抽签T+34月24日刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》，网上申购资金解冻注：如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。（七）承销方式：承销团余额包销。（八）上市地点：上海证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：（一）历史沿革本行是经国务院办公厅及人民银行的批准，于1987年4月20日在中信集团原银行部基础上改组而成，原名中信实业银行。1985年4月，国务院和人民银行同意中信集团在其财务部的基础上成立银行部，进一步扩展对外融资、外汇交易、发放贷款、国际结算、融资租赁和吸收存款等全面银行业务。1986年5月底，中信集团向人民银行申请将中信集团银行部改组成中信实业银行。1987年4月20日，经国务院和人民银行批准，中信实业银行正式成立，总行设在北京，注册资本8亿元，是我国改革开放中最早成立的全国性商业银行之一，从事经批准的人民币和外汇银行业务及其他相关金融业务。2005年8月2日，为贯彻逐步向零售银行与公司银行业务并行发展的战略，本行名称由中信实业银行变更为中信银行，英文名由ＣＩＴＩＣＩＮＤＵＳＴＲＩＡＬＢＡＮＫ变更为ＣＨＩＮＣＩＴＩＣＢＡＮＫ。（二）成立股份有限公司本行股份制改造前，一直是中信集团全资所属的国有企业。经国务院原则同意，并经财政部和银监会批准，本行经股份制改造，由中信集团与中信国金作为发起人，将本行整体改制为中信银行股份有限公司，并于2006年12月31日取得《企业法人营业执照》（注册号为1000001000600）。中信银行股份有限公司完全承继了原中信银行的资产、负债、机构、业务等，营业地址不变。（三）投入资产根据《财政部关于中信银行国有股权管理方案的批复》（财金2006121号）和《中国银行业监督管理委员会关于中信银行改制为股份有限公司有关事项的批复》（银监复2006455号），中信集团、中信国金共同作为发起人，将中信银行整体改制为中信银行股份有限公司。中信银行股份有限公司于2006年12月31日成立，注册资本为3，111，311．14万元，股本3，111，311．14万股，每股面值1．00元；其中，中信集团持有本行2，639，420．22万股，占本行股份84．83％，股权性质为国有法人股；中信国金持有本行471，890．92万股，占本行股份15．17％，股权性质为外资法人股。为进一步提升本行竞争力，中信集团于2007年3月1日以48．85亿元的对价向境外战略投资者ＢＢＶＡ转让其所持本行股份1，502，763，281股。此次交易完成后，中信集团、中信国金和ＢＢＶＡ分别持有本行股份24，891，438，919股、4，718，909，200股和1，502，763，281股，占本行本次Ａ股发行和Ｈ股发行前已发行股份的80．00％、15．17％和4．83％。

　　◎发行人主营业务情况：本行是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。以总资产计，本行是我国第七大商业银行1。截至2006年12月31日，本行总资产达7，068．59亿元。在2006年英国《银行家》杂志全球银行总资产排名中，本行位列第134位。在《银行家》2005年度中国商业银行业整体竞争力排名中，本行位居第四位。由于截至招股书刊登日期未取得部分国内银行截至06年末数据，因此本行根据05年末数据计算总资产排名近年来，本行业务快速增长，资产质量持续改善，盈利能力不断提高。2004年12月31日至2006年12月31日，本行总资产、总贷款、总存款及总经营收入年复合增长率分别达19．7％、22．9％、19．2％及26．9％。随着本行风险管理水平的提高，本行不良率从2004年12月31日的6．29％降至2006年12月31日的2．50％。本行具有领先的综合服务能力。本行在全国范围内提供全方位的产品和服务。本行注重发展双优（优质行业、优质企业）双主（主流巿场、主流客户）的对公客户及能够带来良好回报的高端零售客户，并拥有广泛且高质量的客户基础。本行侧重于经济发展迅速的东部沿海地区，并建立了战略性的网络布局和高效的销售渠道。

　　◎公司发起人、前十名股东、前十名自然人股东及外资股股东持股数量及比例：股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)　股份性质中国中信集团公司2440289.1063.71　国有法人股中信国际金融控股有限公司581018.9215.17 流通H股Banco BilbaoVizcaya Argentarina,S.A.184991.534.83 流通H股全国社保基金理事会48854.791.28　流通H股