金融钢铁成巨型基金投资首选

    6只百亿基金近满仓操作金融钢铁成巨型基金投资首选

    证券时报记者 杨 磊

    本报讯 今日,易方达、银华、鹏华、上投摩根等第二批基金公司集中披露了2007年一季报,加上昨日披露的季报,已经有10只百亿基金先后公布季报。

    金融钢铁最高占资产42%

    在已经公布季报的两批基金公司中,共有7家基金公司一季度期间拥有10只百亿份以上的基金(货币基金除外),南方基金拥有3只、易方达基金拥有2只, 嘉实、华夏、鹏华、交银施罗德和海富通5家基金公司各拥有1只。截至今年一季度末,份额超过200亿份的基金有2只,分别为嘉实策略增长基金和交银施罗德精选基金,对应的基金份额分别为278.58亿份和214.54亿份。

    本报统计显示,金融和钢铁行业为百亿基金建仓的首选,合计230亿元和155亿元资产配置在金融保险和金属非金属两个主要行业,平均每只基金持有23亿元金融保险和15.5亿元金属非金属。

    据悉,百亿基金普遍的金融钢铁投资比例都占到资产净值20%以上,最高的南方高增长基金已经占到41.94%,配置在金融保险和金属非金属行业的比例分别为24.65%和17.29%。配置金属非金属行业比例最高的是华夏优势增长基金,该基金21.89%的资产净值配置在金属非金属行业。

    从各基金前三大重仓股中可以看出百亿基金对金融钢铁的偏好。有4只百亿基金前三大重仓股全部是金融钢铁,另有3只百亿基金前三大重仓股中有两只属于金融钢铁行业。规模最大的嘉实策略增长基金前三大重仓股分别为招行、兴业银行和宝钢；华夏优势增长基金前三大重仓股分别为武钢、宝钢和民生银行；易方达积极成长基金前三大重仓股分别为武钢、工行和宝钢；鹏华动力增长基金前三大重仓股分别为中信证券、民生银行和浦发银行。

    激进PK保守

    值得注意的是,百亿基金股票仓位差异十分明显,激进型投资策略和保守型投资策略最高股票仓位相差近1倍。南方高增长基金一季度末股票仓位为93.9%,比嘉实策略增长基金50.05%的股票仓位高出接近1倍。

    本报统计显示,有6只百亿基金股票仓位接近满仓,占百亿基金总数的60%。南方高增长、南方绩优成长和华夏优势增长基金股票仓位超过90%,鹏华动力增长基金股票仓位为86.44%,南方稳健成长和易方达平稳增长基金的股票仓位虽然只有75.49%和64.82%,但两只基金合同规定的最高股票仓位分别为80%和65%,因此这两只基金同样是接近满仓操作。

    规模超过200亿份的基金投资策略明显保守,除了嘉实策略增长基金以外,拆分后超过200亿份的交银施罗德精选基金股票仓位只有75.55%,比去年年底92.12%的股票仓位明显下降,规模扩大后基金投资风格偏向保守。

    此外,易方达积极成长和海富通风格优势基金的股票仓位在80%上下,处在60%到95%的股票仓位限制的中间位置。