中铁二局（600528）：巨额股权注资+中标大单 超越中水渔业

机构：东方智慧
正所谓吹尽黄沙始见金，当“整体繁荣”被突然打破后，滥竽充数的个股露出了马脚被打回原形，然而真正的强者却永远站在市场至高点。就像今天的中水渔业，尽管只是大股东中农发有注资的预期，但作为有资产注入预期却不足10元的中字头企业，仍然难以抵挡机构逆市抢筹的疯狂。

那么从比价的角度分析，我们认为同样作为中字头企业的中铁二局（600528）：其06年年报业绩是中水渔业的6倍，2007年一季度业绩更是同比增长了200%以上。而且作为“中国铁路建设第一股”，是唯一一家铁路建设上市公司，是受益铁路建设的最正宗品种。而且从2006年1月1日到现在为止，公司累计中标工程总金额高达94.64亿元，为未来业绩的持续增长奠定了坚实的基?Ｄ敲丛偌由洗舜渭�团通过定向增发，向中铁二局注入�?家质地优良的地产公司股权，并表示还有更优质的房地产项目注入。那再结合《21世纪经济报道》的报道，公司实际控制人中铁工程已有IPO意向，为了避免同业竞争，此次大规模注资将很可能是中铁工程欲将中铁二局这个唯一的资本平台打造成集团旗下专业性的地产运作平台的一个重要信号，联想到中铁工程遍布全国的优质地产项目，未来的持续注资预期及中铁工程旗下地产运作平台的双重震撼性利好，恰好在这一时点与业绩大增、中标大单等多重实质利好发生强烈的共振，显然较中水渔业更具威力，相信足以引发一轮劲爆十足的加速井喷行情，其未来的表现值得期待。

一、2007年一季度业绩大增200%

公司作为我国工程业的龙头企业，业绩呈现出加速增长的态势。经中铁二局股份有限公司财务部门初步测算，预计2007年第一季度将实现净利润7000万元左右，比上年同期增长约200%左右。此外，公司近日公告，自2007年1月1日至今，公司已中标工程项目6项，金额为93256万元。近日，太中银铁路公司筹备组通知中铁二局，中铁二局中标太原至中卫（银川）线绥德至靖边段工程，中标价为72435.87万元。此外，中铁二局还中标重庆市公路工程沪蓉国道主干线支线重庆忠县至垫江高速公路项目机电工程JD2合同段，中标价为10771.79万元。这无疑将为公司未来业绩的大幅增长奠定良好的基??/p>

二、持续注资 未来的中铁地产运作平台

此外，中铁二局近期召开的临时股东大会审议通过了《关于增加公司经营范围的预案》等四个预案。而此次增加经营范围，主要基于公司非公开发行股票已实施完毕，募集资金主要用于收购中铁二局集团有限公司持有的所属8家房地产开发公司的股权。中铁二局几十年来辗转全国各地承揽工程，在计划经济时代低成本储备了不少土地，房地产开发与工程施工一道已成为公司的主要经营项目。据有关市场人士分析，中铁二局此次扩大经营范围，其目的是为避免同业竞争，以保持公司在资本市场的发展空间。而且中铁二局定向增发时集团将自己最优质的房地产开发项目注入上市公司，不排除集团会继续加大这方面的支持力度。那么我们在结合最近《21世纪经济报道》在《中铁工程加速整体上市步伐 年内A+H同步发行》这篇文章中指出的中铁二局的实际控制人，中铁工程已经准备以我国铁路工程建设的龙头老大的身份以IPO的方式发行，那么中铁二局作为中铁工程31个分公司之一也是唯一上市平台，母公司与子公司通过两个平台进行同业竞争显然是不可能的，联想到此次集团大规模的注入地产项目。中铁工程作为拥有全国性庞大地产类资产的大型央企，将中铁二局打造成集团旗下的地产运作平台显然是非常合乎逻辑的，其未来的前景显然不可限量。

从技术走势来看，该股近期连续放量突破后，近几个交易日依托短期均线系统强势缩量整理，今日随大盘回探10日均线得到有力支撑，单针探底的走势预示着该股的借大盘暴跌已经顺势完成了短线洗盘过程，后市随时有可能展开一轮加速爆发局面，可重点关注。

作者声明：在本机构、本人所知情的范围内,本机构、本人以及财产上的利害关系人与所述文章内容没有利害关系。本版文章纯属个人观点,仅供参考,文责自负。读者据此入市,风险自担。