中邮创业：重组将是07年最重要主题

    在操作策略上,我们仍然保持谨慎的原则,兼顾价值和成长进行了深入的挖掘。在价值挖掘上始终找寻安全边际较高同时具备绝对估值优势的品种,如钢铁板块,我们认为在2007年能够给投资者提供超预期的回报。

在成长板块中我们对证券股和参股证券公司的重点股票进行了投资,因为我们坚定看好中国的股票市场,投资证券股可以充分分享牛市的成果。另外我们看好2007年开始的医药体制改革所带来的医药股长期的投资机会,对重点医药生产、流通和器材的龙头企业进行了布局,相信体制上的变革会带来较大的投资机会。

    市场随着去年的上涨,整体步入较高估值阶段,虽然我们长期看好中国资本市场的发展前景,但由于短期估值和政策调控因素,市场将出现一定的震荡,因此在操作中我们本着坚守核心品种,兼顾灵活运作,对于估值过高的股票进行了减持。

    我们坚信央企整合、资产重组将是2007年最主要的投资主题之一,这也是市场在寻找支持高估值的变量因素。我们通过行业-公司研判,逻辑推断和上市公司股改时的承诺,本着谨慎的原则寻找投资机会。企业盈利情况和业绩变化预期将是我们投资过程中高度关注的。(本报记者 周宏 整理)