七成股票基金跑输业绩基准

    货币基金和债券基金跑赢基准比例超过80%

    证券时报记者杨磊

    能否跑赢业绩基准是评价一只基金投资水平的重要指标,单从这一指标来看,今年第一季度股票基金业绩表现相对糟糕。

天相统计数据显示,在股票基金(包括三只公布业绩基准的封闭式基金)中,有91只基金跑输业绩基准,占股票基金总数的74.59%,比去年第四季度49.04%的比例高出一大截,是最近三年来跑输业绩基准比例最高的一个季度。

    最多距离基准差50%

    据悉,今年第一季度共有273只基金(货币基金分A、B份额)公布了业绩比较基准,132只基金跑赢了业绩比较基准,剩下的141只基金低于业绩比较基准。不同类型基金跑赢业绩基准的比例相差很大,货币基金和债券基金跑赢基准比例超过80%,而股票基金跑赢基准比例最低,仅为25.41%。

    统计显示,股票基金今年第一季度的算术平均业绩为23%,业绩比较基准的算术平均值为28.18%,整体跑输了业绩比较基准5.18个百分点,而在去年第四季度股票基金的平均业绩还是超越业绩比较基准0.8个百分点。

    从单只股票基金来看,华夏大盘精选基金跑赢业绩基准最多,比基准多赚36.65%。由于第一季度小盘股暴涨,巨潮500小盘指数涨幅高达74.18%,一些以小盘股指数为业绩比较基准的基金大幅跑输基准,最高输于业绩比较基准52.32%。

    其实,今年第一季度小幅跑输业绩比较基准的股票基金是主流。多达51只股票基金低于业绩比较基准在0—10%区间,恰好是公布业绩比较基准股票基金总数的一半。

    基金经理们在季报中总结出基金跑输业绩比较基准的两大原因,一方面是低价股、垃圾股、重组股是今年第一季度最大的主角,基金看好的蓝筹股涨幅普遍受到抑制。另一方面是巨额申购和巨额赎回使得开放式股票基金份额剧烈变动,严重影响到了基金的正常投资,拖累基金投资业绩。

    八成货币基金跑赢基准

    混合基金战胜基准比例明显高于股票基金,69只混合基金中有33只战胜业绩比较基准,巨型混合基金和新发混合基金绝大多数都跑输了业绩比较基准。

    在货币基金中,81.63%的货币基金战胜了业绩比较基准,银行间市场利率上升提高了货币基金的收益率。今年3月下旬,央行将一年期银行定期存款利息增加0.27%,多数货币基金业绩比较基准大幅增加。尽管今年一季度绝大多数货币基金跑赢业绩基准,但业内专家表示,二季度由于业绩比较基准大幅增加,跑赢基准的货币基金比例可能会迅速减少。

    此外,有5只债券基金跑输业绩比较基准,这5只基金全部为中短债基金,6只保本基金全部跑赢业绩比较基准。