指数基金“叫好不叫座”？

    尽管在一季度指数基金表现要优于主动管理型偏股型基金,但并没有得到投资者的特别青睐。无论是整体规模还是单只基金规模,增幅远远小于其他偏股基金。

    根据银河证券基金研究中心的统计,截至3月31日,109只股票型基金今年以来的平均净值增长率为23.45%,44只偏股型基金的净值增长率为21.96%,21只混合型基金的收益率为19.93%。

    然而16只指数型基金的平均收益率则为30.15%,远远超过其他类型基金。但从一季度基金规模变化情况来看,业绩良好的指数基金却受到了投资者冷落。

    来自财汇资讯的统计数据显示,除指数基金以外的其他偏股型基金的规模在今年一季度继续扩大,由去年年底的3229亿份扩大到今年一季度末的5018亿份,增加了55%。其中,一季度成立的新基金就贡献了1164亿份。而在2007年以前成立的老基金,虽然多数遭到了不同程度的赎回,但部分基金通过持续营销扩大规模,这部分偏股型基金一季度末总体规模较去年底时增加了625亿份。

    同时,截至3月31日,16只指数基金的总规模只增加了37亿份,增加幅度不到20%。其中增长幅度最大的是嘉实沪深300,从去年底的3.24亿份增加到今年3月31日的53.31亿份。

    事实上,指数基金的投资价值从去年起就开始显山露水,但并未引起投资者足够多的重视。一位基金经理认为,低价股、重组股的热潮可能还会持续一段时间,主动管理的基金跑赢业绩基准仍有一定难度,二季度指数基金业绩也许仍然会超过主动型基金。