1万亿私募基金流入股市 “捂”住牛股赚大钱

    进入4月份,上证指数不断刷新历史纪录,数日来连续多次市值创新高、指数创新高、成交创天量,这已经成了最近的高频率词汇,更准确描述了当前股市的牛气冲天。尽管上周四出现天量大暴雨,但是周五仍然以135点的强势反弹弥补了周四的163点暴跌空间。

在这样强势的市场格局下,股市的一支“神秘之师”——私募基金亦是异常活跃,私募基金对股市的影响不可小视,目前大约有1万亿私募基金流入股市,这就反映股市暴涨与私募基金有着密切的联系,更让私募基金成为大家关注的焦点。

    1万亿私募流入股市

    既然私募基金是一支“神秘之师”,那么,我们就很有必要弄清楚何为私募基金以及它有哪些分类。所谓私募基金,相对于公募基金而言,它是通过非公开的方式向特定投资者、机构与个人募集资金,按投资方和管理方协商回报进行投资理财的基金产品。具体来讲,可以分为证券投资私募基金、产业私募基金和风险私募基金等三类,当前,在我国证券市场如此火爆的情形下,人们更为关注的就是证券投资私募基金。

    证券投资私募基金是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金,量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略,发起设立为开放式私募基金。它可以根据投资人的要求,结合市场的发展态势,适时调整投资组合和转换投资理念,投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣,资金较为集中,投资管理过程简单,能够大量采用财务杠杆和各种形式进行投资,收益率比较高。目前,我国证券投资私募基金又可以分为两大类：一类是有官方背景的合法私募基金,主要包括：券商集合资产管理计划、信托投资公司的信托投资计划和管理自有资金的投资公司；另一类是没有官方背景,民间的非合法私募基金。

    到目前为止,民间私募基金仍没有得到一个合法的身份,这也是为何人们到现在为止也无法走进这个群体,并深入而全面了解它们的最重要原因。据全国政协委员李雅芳测算：目前国内私募基金总规模已超过1万亿元。截至4月20日,沪深股市市值已逾14.71万亿元,私募基金已经占了约7%,我国的私募资金主要集中在北京、上海、广州、辽宁和江苏等地,但主体地域却在动态演变。统计显示,截至4月20日共有8710.46亿元,私募基金比公募基金高出2千亿,私募基金的规模已远远高过公募基金。

    近两天,沪深两市大盘牛气冲天,呈现加速上扬的态势,新股民激增。统计显示,截止2007年4月18日,沪深两市账户总数已经超过9000万户,达到9020.89万户。4月11日至4月18日,股市新增A股开户数已经连续6天站上20万户关口,短短6天时间新增A股开户已经超过100万户,而2005年全年新增A股开户数仅85万户,即便在股市牛气冲天的去年,新增A股开户总数也才为308万户,新增A股日开户的纪录也站上新的历史高点。

    私募投资动向

    近一年来,股市火爆让私募基金赚了个“盆满钵满”。一位私募基金经理讲了个从7亿到21亿的故事。他以前是一家券商的老总,做过股评家,当过营业部的老总。尤其是营业部老总的经历,让他认识了很多大户,这为他积累了非常丰富的人脉关系。2006年,当股市行情大好时,以前任职营业部的一个大户,向他推荐了一个欲投资股市700万元的石家庄客户,让他以私人身份帮这位客户炒股,私募基金经理当然知道这种做法风险极大,但思虑再三,他还是接下了这笔单子。“我当时的想法就是,如果一年赚的钱足够多了,我就辞职。”私募基金经理利用公司的研究平台,很快让这个客户的资产翻了几番。随后这个消息在圈内朋友中传开了,很快的,吉林、南京等地的好多客户都找到了他,其中他接手的最大一笔单子是2亿元。随着资金量的增加,他组织了一个6人团队,总共7亿元资金去年增长了3倍,按三七分成,私募基金管理者共提取了6亿元,6个人每人分得了1亿元。私募基金经理介绍,去年他总共就做了四只股票：泸州老窖、贵州茅台、驰宏锌锗、天坛生物,成本极低,但靠“捂”,都获得了丰厚的回报。

    还有一个私募管理者刘小姐介绍,她从1亿变8亿,她以前是家券商的操盘手,认识了很多大客户。2006年,她接北京一个客户,让她为他投资股票,去年一年这个客户就赚了4千万。刘小姐表示,她这个团队一共有4个人,总共资金1亿,去年共增长了8倍,按三七分成,刘小姐共提取了2.1亿元,就去年一年她自己就获得了1亿元收入,共余1.1亿元分给了另外三个人,每人分得了3千多万。刘小姐介绍,她去年主要做金融类股票,还有业绩好具有增长性的股票,像贵州茅台、驰宏锌锗、浦发银行、工商银行、中国银行、中国石化、宝钢股份等10只大盘股。刘小姐还表示,她今年以来主要投资的股票转移到钢铁、电力、有色金属、外贸等行业个股,像长江电力、驰宏锌锗、焦作万方、鞍钢股份、唐钢股份、辽宁成大、吉林熬东等7只股票,有些股票是去年以来一直拿着的。刘小姐讲,这些股票只要拿住了,收益都很可观。她还表示,今年以来整体私募基金的投资收益率在50%左右,而公募基金则在35%左右,这样私募基金的投资获益率远远超过公募基金,现在已有公募基金人员跳槽到私募基金当中来。

    据业内人士分析,在庞大的私募基金队伍里,大部私募基金管理者都是以前券商高层管理和基金,或者是券商、基金的操盘手,他们都拥有丰富的股票投资经验,公募基金的人员跳槽到私募来,由于私募给出的报酬比较丰厚,在私募呆一年相当于公募五年的薪水,现在的私募基金投资理念已接近于QFII、国内保险公司。