最有潜力的4只股有望爆发

　　大秦铁路：一季度业绩预增

　　投资评级：买入

　　评级机构：中信证券

　　公司4月21日公告，预计2007年第一季度净利润同比增幅约80%。

　　中信证券认为，2007年一季度国家铁路客货运输大幅增长，大秦线煤炭运量同比增长20%以上，06年4月铁路运价提升了5%，量价齐升促业绩高速增长；据此推算，预计07年一季度净利润约15.6亿元，EPS约为0.121元。

暂时维持2007年和2008年不含资产收购的盈利预测不变，EPS分别为0.46元和0.58元，动态收益率分别为32倍和25.6倍。公司股价已到前期目标价，但是估值水平相对于可比公司和整个A股市场低，仍具有一定的安全边际，同时考虑到公司的盈利能力、未来成长性和资产收购的确定性等，基于当前价位，仍维持“买入”投资评级，目标价将据收购进展进行调整。资产收购是目前股价的主要催化剂，估计铁道部应在积极推进收购工作，仍维持今年完成资产收购的判断。

　　南海发展：长期增长趋势不改

　　投资评级：优势-1

　　评级机构：光大证券

　　南海发展2007年第一季度实现营业收入8302.17万元，同比增长6.62%；实现净利润2086万元，同比下降11.18%。每股收益为0.10元。

　　光大证券认为，公司净利润下降的主要原因是：1、营业成本增加15.16%，这一方面是因为公司去年进行管网投资但供水量并未大幅增长，另一方面因为电费上涨；2、管理费用同比增加45.46%，这是因为公司新增合并单位———南海绿电、丹灶镇污水处理公司以及母公司管理费用增加所致；3、财务费用同比增长52.61%。公司业绩短期下滑并不改变公司长期增长的趋势，公司2007年、2008年的盈利预测分别为0.44元、0.57元，维持“优势-1”评级，建议继续持有。

　　盐湖钾肥：一季度同比增长140

　　%投资评级：买入

　　评级机构：海通证券

　　盐湖钾肥2007年第一季度实现净利润18166万元（折合每股收益0.24元），同比增长140%。

　　海通证券认为，2006年底公司库存氯化钾产品较多，同时销售形势和铁路运输状况良好，销售量的增加保证了公司第一季度净利润同比实现大幅增长。预计未来几年公司业绩将保持稳步增长。公司氯化钾产能未来几年将保持20万吨/年的扩张速度，同时国内氯化钾价格再进口氯化钾价格逐年提升的带动下，将保持稳步上升态势。价格上涨和产销量提升将带动公司业绩继续稳步增长。预计公司2007-2008年每股收益分别为1.25元和1.47元，给予“买入”投资评级。

　　北大荒：继续稳定发展

　　投资评级：增持

　　评级机构：海通证券

　　2006年度公司实现主营业务收入46.8亿元，主营业务利润14.5亿元、净利润5.3亿元，分别比上年增长15.4%、6.5%、7.5%；每股收益0.33元、净资产收益率13.93%，分别比上年增长17.9%、增加2.71个百分点。海通证券认为，北大荒依然继续了其稳定发展的道路。农业承包收入达到10.9亿元，成为业绩的稳定器。浩良河分公司2006年生产尿素17.2万吨、甲醇1万吨，分别销售17.3万吨、0.9万吨，由于本年尿素生产系统与10万吨甲醇项目系统对接，产、销量降低，实现主营业务收入2.8亿元，比上年略有减少。伴随着粮食价格维持高位，公司未来业绩稳步增长，预计07和08年的每股收益为0.36元和0.39元。维持“增持”评级。

　　作者：庄睿弘 每日经济新闻