蓝星清洗：将享受TDI带来的成长空间

　　蓝星清洗（000598）(行情，资讯)主营TDI、工业清洗剂及清洗工程、工业膜与水处理、塑料改性材料和环氧丙烷、聚醚多元醇等业务。随着公司TDI产品产量增长和价格提高，07年TDI将占公司主业收入的63%和利润的84%。

　　TDI（甲苯二异氰酸酯）价格在06年底出现了较大幅度上升，07年一季度以来继续在高位运行，1月份一度达到43000元/吨高位，预计07年全年TDI平均价格将达到33609元/吨，较06年均价整整提高1万元/吨，将大幅提升公司业绩。因来自石化、建筑、电子、造船、航空、汽车、包装、家电、家具、纺织和建材等行业对TDI需求的增长，我国TDI进入高速发展时期，年均需求增长率约达15%以上。TDI需求增长明显快于供给增长，TDI价格上升基础牢固。

　　银河证券分析师李国洪认为，全球炼油和乙烯能力将大幅扩张带动工业清洗剂与清洗工程业务迅速增长。预计公司2007年每股收益为0.547-0.74元之间（均值0.64元），2008年每股收益为0.80元，按化工行业绩优公司平均市盈率为28倍计算蓝星清洗合理定价应为15.32-20.72元之间，为保守预测，则目标价位15.32元。首次评级为“推荐”。

　　作者：唐彬 今日投资