百丽IPO拟集资78亿港元 成最大市值内地零售股

　　　继碧桂园(2007.HK)、中信银行(0998.HK)之后，鞋业零售商百丽控股或将成为下一个热门新股。该公司日前已在香港启动国际路演，公司计划在5月9日～14日正式公开招股，5月下旬挂牌，集资额最多78亿港元，是港股有史以来IPO规模最大的内地零售股。

　　百丽此次计划发售13.96亿股，相当于已发行股本的17%，当中有83.2%是新股，16.8%是旧股，公开发售部分占总发售股数的10%，余下90%用作国际配售。分析人士估计，估计上市后的市值将超过450亿港元，势超越李宁(2331.HK)、国美电器(0493.HK)及百盛商业(3368.HK)，成为港股市场市值最大的内地零售概念股。目前，与百丽业务最相似的永恩国际(0210.HK)、利信达(0738.HK)等，市值都不超过50亿港元。

　　另外，持有百丽上市前约5.3%股权的美丽宝(1179.HK)，市值只有23亿港元，百丽上市后美丽宝持股量将摊薄至4.6%左右，换言之，美丽宝持有的股权市值已相当于21亿港元，与该公司的市值相若。

　　据了解，百丽目前在内地共经营2700间女装鞋店及超过1000间运动鞋店，现有8个品牌，其中6个是自有品牌，包括BELLE、STACCATO、Teenmix、Tata等，另外有Joy&Peace及Bata两个授权品牌，百丽去年在内地的市场占有率达8.2%，为内地最大女鞋零售商。另外，去年百丽是Nike及adidas在内地最大的零售代理商。