营口港（600317）有望跻身一线港口公司

    营口港准备采取定向增发的方式收购母公司的16-17号、22号、46-47号、52-53号泊位,涉及资产总计58.5亿元,发行价格不低于13.10元,发行股份不超过44656万股。

华泰证券余建军认为,此次资产收购后,公司有望从二线港口公司成长为一线的港口蓝筹公司,有可能成为继上港集团之后第二家实现整体上市的港口公司,维持“推荐”的投资评级。

    余建军认为,此次资产收购后,一方面,公司的业绩将被摊薄,短期估值偏高；另一方面,未来整个鲅鱼圈港区的泊位都将进入上市公司,公司的远期成长前景明确,短期的估值偏高有合理的一面。

    根据公司的分析,收购完成后,08年每股收益比07年最多降低35%。余建军预计,公司07年每股收益为0.55元,据此推算,公司收购完成后完全摊薄的业绩最低为0.36元。由于08年鞍钢项目开始贡献利润,加上所得税降低,08年将是公司业绩增长最为迅速的一年,预计公司08年的每股收益为0.75元,同比增长36%。

    (本报记者 徐海洋 整理)