顶级券商周一看好的四只股票

　　金山股份：迅速崛起的区域龙头

　　长城证券分析师张霖表示，金山股份(600396)前瞻性的战略定位、良好的成长性和风险控制能力，使其具备较强的市场竞争力。预测公司07、08、09年每股收益分别可达0.60、1.085、1.514元。

给予金山股份08年25-27.5倍市盈率，合理价格为27.13-30元。继续维持“推荐”的投资评级。

　　金山股份发电全部供给辽宁市场，而辽宁06-08年用电增速超过发电增速，电力供应始终处于供求相对紧张的局面。考虑到辽宁工业增速不减、以及老、小火电机组关停等因素，预计未来两、三年这种紧张格局不会有改变。张霖指出，辽宁市场的旺盛需求为公司生存发展提供了一定的安全边际。

　　张霖分析，金山股份熟悉东北电力市场环境和电厂经营运作。此外，公司虽然是民营背景没有五大发电集团的雄厚实力，但是公司高管具有较丰富的电力投资和经营经验，战略清晰，在筛选项目时，非常重视项目的盈利能力和效率，如南票劣煤、阜新煤矸、白音华坑口电厂等项目，无不是以最小的投入寻求最大效益的典范。通过精打细算、内部挖潜，公司成本得到有效控制。目前，金山股份通过采取清洁能源、循环经济、煤电联营、坑口电厂等前瞻性的竞争战略，一方面积极开发盈利能力强的新项目，一方面重视成本控制有力，从而保证公司获取高回报率。

　　天地科技：显现整体竞争优势

　　考虑到未来可能的资产注入以及公司在国内市场的领先地位，中银国际史祺预测，天地科技(600582)07和08年净利润将分别同比增长59%和48%。对应于30倍的08年市盈率，公司的目标价格设为64.5人民币。维持对该股“优于大市”评级。

　　天地科技通过外部收购西北奔牛和内部吸收母公司旗下的山西煤机，公司的产品线基本涵盖采煤机、掘进机、刮板运输机和液压支架等全部煤炭自动化核心设备，并成为国内唯一具有全套“采、掘、支、运”的煤机生产企业。中银国际表示，公司将通过营销渠道、维修网络和技术互补，成功整合现有的三机一架业务，并实现成套设备的整体竞争优势。

　　史祺指出，公司目前现金流强劲且现金充裕，存在进一步扩张的计划。公司近期宣布两项投资计划：一是，将西北奔牛持股比例由52%提高到66%；二是，通过西北奔牛收购宁夏银起全部资产。扩张将利于公司的长期盈利能力的提高。

　　星新材料：面临发展转折点

　　星新材料(600299)是国内最大的综合型新材料上市公司，随着07年公司10万吨有机硅、1万吨PPO等高毛利率项目的投产、双酚A业务的复苏，公司的业绩可能在2季度出现转折。平安证券化工行业研究员付云峰、程磊预计，公司07、08年每股收益分别可达1.10元和1.56元，继续维持对公司“强烈推荐”评级。

　　由于新的10万吨/年有机硅单体项目试车不顺，同时07年一季度双酚A受国外进口产品倾销的影响，产品价格仍然维持在较低水平，双酚A生产线开工率较低导致星新材料07年1季度的盈利水平低于预期。不过，付云峰、程磊指出，目前公司10万吨有机硅新装置处于试生产状态，而且公司也对有机硅的销售和管理进行了新的整合，预计2季度公司的有机硅业务将步入正轨，从而为公司贡献较大的利润。而且，双酚A反倾销初裁后，价格已稳步回升，预计公司的双酚A业务也将在07年2季度开始步出低谷，公司业绩因而可能在2季度出现转折。

　　付云峰、程磊还分析，通过第一次非公开发行，蓝星集团可能考虑将其在国内的化工新材料主业资产注入星新材料。未来，蓝星集团将以高新技术产业带动传统产业，集中精力发展新材料业，逐步退出非新材料主业的行业、不具备比较优势和竞争力的行业以及过度竞争的行业。

　　景兴纸业：业绩快速成长

　　景兴纸业(002067)是一家正处于快速成长期的公司，所提供的是行业高端产品，在市场上供不应求，产品盈利能力较强。天相投顾分析师吴峰认为，公司的质地与在香港上市的理文造纸和玖龙纸业较为相像。预计公司07、08年每股收益可以达到0.34元和0.62元，给予28倍的市盈率，结合08年的预期每股收益0.62元，得出公司合理的股价为17.36元，给予“增持”的评级。

　　公司主营牛皮箱纸板、白面牛皮卡纸、高强度瓦楞原纸和瓦楞纸箱的生产制造和销售业务。景兴纸业主导产品是低定量高强度的牛皮箱纸板，是华东地区最重要的高档包装纸板生产企业之一。由于我国经济持续稳定的高增长，市场对牛皮箱纸板需求旺盛。在整个纸和纸板行业中，公司所产的纸种牛皮箱纸板和瓦楞纸是国内少数几种供不应求的产品，尤其是公司的主导产品牛皮箱纸板在近几年的进口量均在120万吨以上。

　　吴峰指出，牛皮箱纸板是公司未来收入主要增长点。近3年公司牛皮箱纸板的产能分别为20万吨、20万吨和22万吨，严重制约了公司的发展。公司募集资金主要将投向牛皮箱纸板生产线的建造，预计到2007年中期，公司低定量高强度牛皮箱纸板的产能将达到50万吨，届时公司将拥有5%的市场占有率。随着牛皮箱纸板新产能的投产，该产品的销售收入对公司主营业务收入的贡献率将进一步提升，牛皮箱纸板作为公司收入和利润主要来源的地位将进一步巩固。

　　作者：中国证券报