贵研铂业资产注入铸造行业龙头

    中信建投研究员张芳认为,考虑到元江镍矿的资源注入,贵研铂业(600459)长期投资价值还未充分挖掘,维持对公司“买入”评级,目标价位50元。

    镍价今年以来持续上涨,LME期镍06年收盘价33325美元/吨,截至07年4月26日收盘价47000美元/吨,涨幅41%,在基本金属中表现最为突出。

今年1-3月我国镍产量30160吨,同比增长25.9%。而国内需求也继续保持旺盛增长,1-3月我国进口精镍29559吨,同比增46.7%。张芳预计07年我国镍需求量24万吨左右,同比增长14%左右,镍价将继续保持乐观。

    张芳分析,06年新注入的元江镍矿对上市公司净利润贡献在60%左右。目前上市公司在元江镍矿持有采矿权许可证核准面积仅为0.25平方公里,而整个矿区面积24平方公里,镍储量42.66万吨。公司大股东云锡集团正在计划申请余下部分的镍矿采矿权。云锡集团对当地矿产资源有很强的整合能力,通过控股元江镍矿,贵研铂业将进入国内镍行业前三强。