2.5％寿险固定利率颓势更甚 加息倒逼提高利率

　　本报讯  上周五央行的加息政策使得固定利率寿险保单再次受到退保冲击，与传统寿险产品2.5％的年利率上限相比，加息后一年期定期存款的实际利率已达2.45％，利差仅为0.05％。利差的快速缩小以及再次加息可能出现的利率倒挂逼着保险公司不得不提速利率改革。

　　加息倒逼固定利率提升

　　“传统寿险产品的年固定利率超过2.5％是大势所趋”，某保险公司高层昨日告诉记者，利差不断缩小已经严重影响保险公司的固定利率产品的销售，加息之前，各保险公司多少对提升利率有所准备。

　　按照央行5月19日的加息举措，上调一年期存款基准利率0.27个百分点，达到3.06％，税后存款利率与目前寿险产品的预定利率2.5％之间的“利差”进一步缩小，仅为0.05％。也就是说，居民选择存款和购买保险，如果算上流动性和投保成本，后者已完全没有优势可言。

　　传统寿险产品预定利率不超过2.5％年利率上限的规定是1999年出台的，2002年开始，央行开始连续加息，这使得寿险预定利率与税后实际储蓄利率之间的“利差”越来越小。“加息与保单销售呈反比关系，涌入银行储蓄的居民越多，寿险产品销售就越差。”也正是在连续加息的影响下，固定利率寿险产品、分红保险产品等销售每况愈下，退保却逐年递增。这也是今年一季度以来投连险、万能险产品销售大增，传统寿险、分红险大比例滑坡甚至大规模退保的主要原因。

　　记者昨天从上海多家寿险公司反馈得知，正在消化央行的加息政策并准备着手研究提高寿险产品的固定利率问题，但保险公司也表示，调整必须由保监会同意。

　　国寿试点突破2.5％上限

　　有关媒体报道称，今年3月份，中国人寿就已获批在河北、江苏和河南地区试点新简易人身两全保险，该产品突破了2.5％的年利率限制。

　　据保监会有关人士透露，有关放开利率限制的规定仍然在讨论中，但具体何时能全面推行目前还不确定。

　　如果央行进一步加息，储蓄利率与预定保险利率倒挂现象的出现将是早晚的问题，面对目前政策的不明朗，保险公司相关人士告诉记者，会通过更新“补丁”等方式变通。