宝盈鸿利基金均衡对待风险和收益

    ◇本报记者 安仲文

    宝盈鸿利收益基金成立于2002年10月8日,截止到2007年5月11日,该基金成立以来收益率为242.08%,同期比较基准121.13%,超额收益120.94%。

    根据晨星数据显示：截至2007年5月11日,宝盈鸿利最近一年回报率为124.99%,在可比的38只积极配置型基金中排名第9。最近两年年化回报率为86.05%,在可比的33只积极配置型基金中排名第4。

    该基金经理刘丰元介绍,宝盈基金规定基金投资必须讲究均衡,规定每个行业配置不能超过自然权重的两倍,即便那些被一致看好的股票也不例外。这意味着宝盈基金在获取收益的同时更加注重防范风险,在风险和收益的权衡上,宝盈基金公司的理念没有其他公司那么激进。

    宝盈的基金投资反映在个股选择上也是考虑安全的价值投资。刘丰元认为,个股的选择还是要有估值的底线,宝盈不会不参与“鸡犬升天”一类的公司,如因消息炒做,传闻,重组等而被关注的公司。要寻找处于拐点的行业和公司。我比较看好地产、钢铁、消费品等行业,因宏观调控地产股在今年初被很多人看空,但我们一直很看好地产。首先房地产的需求很大,城市化进程速度加快,市民可支配收入增加。有很多人担心房价升高之后,市民购买力不够,但目前买房者往往不只是购房者以及其父辈的两个家庭支撑的。此外,宝盈研究分析一些比较大的地产公司在宏观调控下利润并未受太大影响,业绩增长速度依然保持良好的态势,因此,我们看好地产。

    刘丰元表示,“牛市就是透支未来,有些股票的股价在目前很贵,可能在未来一段时间就会降下来,而中国经济持续性的高速增长使得国内的市场有资本进行透支。”基金投资是很难预测到调控的力度范围,但宝盈基金在获取收益和防范风险方面会奉行稳健均衡的投资策略,同时参照国外市场的规律,牛市调控的幅度并非那么可怕。

    宝盈鸿利收益基金持续营销安排

    分红预告 2007年5月30日

    权益登记日、 2007年6月4日

    除息日

    红利发放日 2007年6月5日

    分红公告 2007年6月5日

    持续营销时间 2007年6月4日至

    2007年6月17日