东方智慧：酒香四溢 消费板块全面开花

机构：东方智慧

今日股指的高开高走反应出在市场在消息面的真空状态下，场内外资金对于后市的态度显然十分积极，而且从盘面来看，市场的表现依然健康，尤其是盘中消费板块、有色金属板块等基金重仓股的集体发力，有效的维护了指数并激发了市场极大的做多热情，更是向市场宣告了基金正在重新夺回市场的“话语权”，也标志着以价值、成长为主基调的新一轮行情正式开始，而从本轮行情启动初期的领涨品种来看，消费类品种无疑是当之无愧的领涨龙头和多头的旗帜性力量，那么遵循着本栏一贯的抓主线抓龙头的策略，以酒类品种为代表的消费类板块值得在近期给予重点关注。

一、消费增速创十年同期历史新高

根据天相研究所的5月16日的最新消费报告，1、4月份，社会消费品零售总额同比增长15.5%，远高于市场预期，创10年同期的历史新高。而。三大类行业中批发和零售业、住宿和餐饮业、其他行业在4月份的消费增速分别比去年同期提高1.7、3、7.8个百分点，三大类行业消费齐头并进使得全年消费高速增长的趋势得以进一步确认。而且从消费增加的分布上，近期消费快速上涨的几类商品，其消费群体主要集中于城市，随着今后政府支农力度的逐渐加强将有望使得城镇与农村居民消费全面开花。因此，在消费增速持续提高的大背景下，消费类上市公司自然是最为直接的受益者，其业绩的提升将成为股价上涨的主要推动力。

二、高成长的非周期性品种 调控背景下主流资金的最爱

目前我国经济正处在经济增长方式转型的关键阶段，在城市化进程加快及收入提高促进消费的大背景下，扩大内需拉动消费将取代投资拉动以及出口推动成为未来经济增长的动力。从“十一五”开始的未来十年将是我国城市化进程最快的十年，同时随着人均GDP突破1000美元之后，消费升级时代正式来临。并且由于人民币升值推动产业结构调整，作为经济增长的“三驾马车”，投资和出口对经济增长的边际效应正在降低，同时可能在某一阶段出现大幅缩减。进口拉动和投资拉动降温的情况下，促进消费增长将成为未来刺激经济增长的主要动力，尤其是在目前国家宏观调控的大背景下，市场中的主流资金对于后市市场的发展方向分歧逐渐加大，那么基于这种考虑，目前具有长期成长性，同时不受周期性困扰的消费类品种显然是各路资金所中意的对象。因此，消费类品种在这种局面下的横空出世自然顺理成章。

那么从目前消费类品种的炒作层次来看，前期猪肉涨价引发了直接受益的上市公司股价的短期狂飙。而随着热点的大面积扩散，今日盘中以古越龙山为代表的黄酒板块的集体大涨显然说明前期主力介入程度极深的酒类板块开始得到资金的大力追捧，因此，近期可以重点关注黄酒、啤酒、葡萄酒及白酒等酿酒类品种。在酿酒板块之后，消费概念下的旅游、家电、医药等其他消费品种也可以给予积极关注。(东方智慧)