重点提醒:新股实益达申购指南(5月31日)

　　※实益达申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称：实益达，申购代码为002137

　　1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

　　2、本次发行数量为3,340万股。

其中，网下配售数量为668万股，占本次发行数量的20%；网上定价发行数量为2,672万股，占本次发行总量的80%。

　　3、发行价格：本次发行价格为10.30元/股，此价格对应的市盈率为：

　　（1）29.68倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；

　　（2）22.25倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　4、网下配售时间

　　本次发行网下配售的时间为2007年5月30日（T-1日）9:00～17:00及2007年5月31日（T日）9:00～15:00。

　　5、网上定价发行时间

　　本次网上发行的申购日为2007年5月31日（T日），申购时间为深圳证券交易所正常交易时间（9:30～11:30，13:00～15:00）。

　　6、本次发行的重要日期安排

　　交易日 日期 发行安排

　　刊登《招股意向书摘要》和《初步询价及推介公告》，询

　　T-6日 2007年5月23日

　　价对象将参与回执传真至主承销处（下午17:00前）

　　T-5日 2007年5月24日 初步询价起始日，向询价对象进行初步询价及现场推介

　　T-3日 2007年5月28日 初步询价截止日，接受询价单（截止时间为17:00时）

　　T-2日 2007年5月29日 确定发行价格，刊登《网上路演公告》

　　刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下网上发行公告》

　　T-1日 2007年5月30日

　　网上路演，网下申购开始

　　T日 2007年5月31日 网下申购截止日，网上发行申购日

　　T＋1日 2007年6月1日 冻结网上申购资金，网下申购资金验资

　　刊登《网下配售结果公告》，网下申购资金解冻，网上申

　　T＋2日 2007年6月4日

　　购资金验资

　　T＋3日 2007年6月5日 刊登《网上申购中签率公告》，摇号抽签

　　T＋4日 2007年6月6日 刊登《网上申购中签结果公告》，网上申购资金解冻

　　注：1、T 日为网上发行申购日。

　　2、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。

　　7、拟上市地点

　　深圳证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　(一)公司的设立方式

　　本公司系经广东省深圳市人民政府深府股200513号文批准，由深圳市实益达实业有限公司依法整体变更设立的股份有限公司，以截止2005年3月31日经审计的净资产64,791,025.44元取整数后按照1：1的比例折合股本64,791,025股，2005年7月4日在深圳市工商行政管理局注册登记成立。

　　(二)发起人及其投入的资产内容

　　公司发起人为恒顺昌公司、冠德成公司、陈亚妹、乔昕、宋东红、崔明、吕昌荣、何慧敏、胡罢传、杨志杰，各发行人均以其在实益达实业所占注册资本比例，对应折为各自所占股份有限公司的股份比例。

　　◎发行人主营业务情况：

　　(一)主营业务及主要产品

　　本公司成立以来，一直专业从事PCBA控制板贴装业务，以及贴牌生产少量DVD、机顶盒、MP3等整机产品。公司目前主要产品是用于可录DVD、家庭影院、普通DVD、CD机、液晶电视、MP3、MP4、播放器等家庭娱乐消费类电子产品的各种经贴装后的印刷线路板(PCBA控制板)，以及少量贴牌生产的DVD、机顶盒、MP3等整机产品。

　　印刷线路板(PCB)被称为电子产品基石，是电子产品中电路组件与元器件的支撑件，起到两者之间的电气连接作用。所有电子产品无一能离开印刷线路板(PCB)，各类电子元器件都需要贴装或插装在各种印刷线路板(PCB)上才能够发挥其功能，经过贴装或插装元器件后的印刷线路板(PCB)称为PCBA控制板。每一种电子产品通常都是由数块甚至十几块大小规格和功能不同的PCBA控制板组装而成。本公司生产销售的PCBA控制板有300多个规格型号，按用途可分为以下几大类：

　　(1)用于可录DVD的PCBA控制板，主要包括前面板、解码板；

　　(2)用于家庭影院的PCBA控制板，主要包括前面板、解码板、功放板；

　　(3)用于普通DVD的PCBA控制板，主要包括前面板、解码板；

　　(4)其他用于液晶电视、背投电视、便携式CD唱机、车载音响、MP3、MP4、播放器、数码相机、冰箱、洗衣机等电子产品的各类主板或背光控制板等。

　　(二)产品销售方式和渠道

　　公司生产经营模式为：接收订单原材料采购生产销售结算，即客户向公司发出订货单，公司在接受订单的情况下根据客户订单要求采购原材料并安排生产，产品检验合格封装后准时送达客户指定接收地点，客户验收入库后开具收货凭证，并根据双方约定的结算方式进行结算。除百华科技曾于2004年代理本公司金额为1,495.11万元的少量整机产品销售的结算业务外，近三年公司所有产品均直接对外销售(包括境内销售和出口)，即公司直接与客户签署销售合同，直接将货物发给客户，并直接向客户收款，未通过代理商或经销商销售，也未通过其他单位代理结算。

　　(三)所需主要原材料

　　公司生产所需主要原材料是PCB板、IC(集成电路)及其他电子元器件，由公司直接向供应商采购。公司在境外及境内均具有良好的采购和配套渠道，与境内外120多个供货商有经常性业务往来，原材料来源和质量有保证。

　　(四)行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

　　从全球范围看，EMS行业集中度较高，排名前五位的厂商约占整个市场份额的60%，世界前十大EMS公司的客户主要集中于从事高端产品生产的全球大型品牌商。在全球电子信息制造业发展最快的中国，除全球性的顶级EMS公司外，多家区域性EMS公司以灵活、快捷的反应和成本优势，避开了与顶级EMS公司激烈竞争的领域，在消费类电子、低端通讯、小型医疗设备等产品领域，亦赢得了一定的市场份额。我国内资EMS公司普遍存在规模较小、技术含量不高、业务能力不全面等特点。

　　本公司生产规模及销售收入在国内消费电子EMS行业中位居前列，是我国内资EMS公司中的龙头企业之一，从全球范围看，近两年公司全球排名将在第50名左右。

　　EMS行业是一项全球业务，2005年全球和中国EMS业务收入分别为1,200亿美元和400亿美元，本公司主营业务收入约占全球和中国EMS业务市场份额的0.52％。和1.55％。

　　◎公司发起人持股情况及主要股东：

　　股东名称 持股数量(万股) 持股比例

　　恒顺昌公司 7,000.00 70.00

　　%冠德成公司 2,700.00 27.00

　　%乔昕 100.00 1.00

　　%陈亚妹 74.20 0.742

　　%张淑清 30.00 0.30

　　%吕昌荣 20.00 0.20

　　%宋东红 20.00 0.20

　　%曾玉芳 20.00 0.20

　　%何慧敏 10.00 0.10

　　%胡罢传 10.00 0.10

　　%杨志杰 5.80 0.058

　　%季国永 5.00 0.05

　　%王雁航 5.00 0.05

　　%合计 10,000.00 100.00

　　%公司上述股东中，乔昕、陈亚妹为配偶关系，恒顺昌公司及冠德成公司均系乔昕、陈亚妹共同控制的公司，因此，乔昕、陈亚妹夫妇为公司实际控制人。此外，公司其他股东均各自独立，不存在关联关系。

　　2003年至今，公司实际控制人均为乔昕和陈亚妹夫妇，公司管理层没有发生重大变化，公司持续从事消费类电子EMS业务，主营业务没有发生重大变化。

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