IB股指期货业务流程探讨（下）

    □银河期货 周雷

    业务流程中须注意之处

    资金流程 按现行期货保证金封闭运行和监管的要求,客户的资金存取应通过开设在同一期货结算银行的期货结算账户和期货公司保证金账户之间以同行转账的形式办理出入金。

期货公司不接受客户以现金或期货公司内部划转的方式入金。

    出于风险防范的需要,特别是追加保证金的即时性的要求,保证客户资金流转通道畅通是整个IB业务环节资金流程的重中之重。

    在资金流程中需要特别注意的要点有：通过IB开户的客户,缴纳的保证金需存放于以期货公司名义开设的客户保证金专户,客户只能通过在指定结算银行以同行转账的方式办理出入金。客户资金到账管理必须及时有效,并以期货公司保证金账户到账确认为客户资金到账；采用银期转账方式的,需要在指定银行开设专户,指定结算账户应与客户开户名完全一致；通过IB开户的客户申请出金时,应填写《出金申请表》,同时,期货公司审核确认提款人签字是否与开户文件中资金调拨人印鉴相符,以及该客户资金是否充足。满足条件的,客户资金由期货公司的客户保证金专户拨转至投资者指定的银行结算账户。此外,客户出金必须划往与客户名称相符的已指定结算账户

    风险控制 按照管理暂行办法的规定,基于期货经纪合同的责任由期货公司直接对客户承担。这表明在风险控制环节,期货公司承担主体责任,直接负责客户的风险控制。IB业务部门主要协助期货公司办理对客户的通知、沟通等辅助性工作。

    对期货公司而言,风险控制的责任主要包括三个方面：

    首先,执行盘后风险管理。对于结算后客户账户余额低于维持保证金水平的,期货公司在向客户发出保证金追加通知的同时应立即通知IB业务部门,其中保证金比例依期货公司通知为准。

    其次,执行盘中风险管理。交易期间随时追踪客户的账户权益状况,对风险度达到警戒水平的客户,及时通知客户及IB业务部门。

    最后,及时核查保证金追加记录,检查客户是否于规定时间内追加足额保证金,若有未按时间及金额追加者,期货公司应按照合同规定进行处理。处理结果及时通知客户及IB业务部门。

    对于IB而言,在风险控制上的责任是主动查询和通知客户。按规定,IB业务人员应随时通过“IB监控系统”监控所属客户保证金及风险状况。当发现所属客户保证金不足时,IB风控人员应及时通知客户追加保证金及追加期限。

    在风险控制环节IB需要协助期货公司完成的工作有：要求所属客户及时追加保证金或者自行减仓,以及对被执行强平的客户进行安抚工作。同时还有对穿仓客户资金的追索,此外还需督促所属客户察看每日结算单,协助有异议的客户向期货公司提出异议并协助期货公司对客户的结算结果进行解释。

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