中关村拟进行重大资产置换

    □本报记者 张楠

    中关村(000931)今日发布公告,为加快公司重组,董事会审议通过以持有的启迪控股33.33%股权与控股股东鹏泰投资持有的北京中关村开发建设股份有限公司48.25%股权进行置换的议案。

本次资产置换完成后,上市公司将合计持有中关村建设93.25%的股权,中关村建设将成为公司重要的收入来源。

    本次重大资产置换是履行此前收购报告书中后续的重组计划。鹏泰投资是中关村及中关村建设的第一大股东,分别持有22.75%和48.25%股权。拟置入资产中关村建设48.25%股权的交易价格为2.36亿元,拟置出资产启迪控股33.33%股权交易价格为2.62亿元。资产置换中的差价2600万元,由鹏泰投资以代中关村偿还对启迪控股欠款本金1924万元及衍生利息,余款以现金方式支付。该重大资产重组行为还需经中国证监会审核及股东大会审议通过。

    为提高中关村建设的资产质量,降低负债水平,公司计划在本次重大资产置换交易过程中,同时由北京鹏房对中关村建设实施债务重组,承接其对建设银行北京建国支行本金2.245亿元债务及对鹏泰投资的本金5000万元债务,以及截至双方协议签署日中关村建设所欠建行北京建国支行的利息、复利、违约金等；而中关村建设将其所持北京美仑房地产开发有限责任公司和哈尔滨中关村开发建设股份有限公司以及北京富宏房地产开发有限责任公司的股权投资和债权投资共计2.46亿元,作为中关村建设支付北京鹏房承债的部分对价；该部分对价与北京鹏房承债总金额2.745亿元及相关利息之间的差额部分则作为中关村建设对北京鹏房的负债。

    本次重组方北京鹏房是鹏泰投资参股20%、鹏泰投资控股股东北京鹏润投资有限公司控股80%的鹏润房地产开发有限公司的全资子公司,而鹏泰投资作为中关村建设的第一大股东持有48.25%股权,因此亦构成关联交易。

    中关村自成立以来一直处于业务转型过程中,公司先后涉足诸多业务,导致“主业不清、大而不强、资产效率低”,成为长期困扰公司发展的痼疾。

    为摆脱公司困境,新股东鹏泰投资在收购之初就承诺,作为对中关村发展房地产及建安施工业务的支持,鹏泰投资拟将所持中关村建设48.25%的股权转让给中关村；对中关村现参股公司启迪控股,拟首先与其他股东协商,要求中关村增持至51%,取得公司控制权,如不能增持则寻求出售。

    中关村认为,对启迪控股的参股现状以及启迪控股庞杂的产业不利于集中精力发展房地产和建筑施工业务。拟置入的中关村建设作为一家专业化的建筑施工企业,具有房屋建筑工程总承包特级资质及建筑装修装饰工程专业承包一级资质,经过多年的发展,已在行业及市场树立了良好的品牌,具有较强的市场竞争力。

    因此本次的资产置换交易,有利于上市公司明晰主业,集中精力和资源重点发展主业。在交易过程中对中关村建设实施的债务重组旨在减少其债务负担、提高资产效率、降低负债水平。因此,本次资产置换交易完成后,上市公司整体的负债水平将有所上升。

    中关村建设去年主营业务收入为22.81亿元,占中关村去年主营业务收入的467%,对其绝对控股可使中关村分享其更多未来的成长收益。

    不过,中关村建设存在行业风险,中关村也现存巨额对外担保,因此该交易仍存在风险。

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