证券投资基金7月1日起执行新会计准则

　　证券投资基金7月1日起执行新会计准则

　　基金估值将全面采用公允价值

　　记者日前从中国证监会了解到，7月1日起，证券投资基金正式执行新《企业会计准则》。这意味着基金公司从下周一开始，基金的估值将根据新会计准则全面采用公允价值进行计量，因而基金净值将会更及时、更准确地反映其投资组合的价值变动。

　　记者从证监会获得的信息表明，截至目前，基金核算系统开发工作业已完成，并顺利通过系统测试。根据中国证监会的安排，部分基金管理公司和托管行已于2007年5月28日至6月15日期间，使用实际交易数据对部分基金进行核对测试，并根据测试结果进一步完善了系统。同时，基金的估值差异也已全面测算，目前为止，所有基金的估值差异均已控制在0.5%之内。根据中国证监会的要求，所有基金均在6月中旬对所有基金的估值差异进行了测算，并在投资运作等方面做好了充分准备。

　　据了解，为了充分领会新会计准则的精神，自去年财政部颁布新会计准则以来，基金行业学习新准则的积极性非常高，行业培训与交流一直没有中断。截至目前，行业培训超过2000人次，培训覆盖面广，受训机构涵括中国证监会派出机构、基金管理公司、托管行、软件商及会计师事务所。

　　业内专家指出，实施新会计准则后，基金核算与估值上的变化主要体现在对公允价值的全面运用上。长期以来，基金对交易所股票采用市价进行每日估值，但由于银行间市场交易不够活跃等原因，确定银行间市场债券的公允价值近年来成为困扰行业的难题。货币市场基金出现之后，行业开始引入影子定价机制。该机制的不断完善（如2006年8月尝试采用中央国债登记结算公司提供的中债收益率曲线，确定银行间市场债券的公允价值），为近年来防范货币市场基金的运作风险发挥了积极作用，也为基金实施新会计准则的估值工作积累了丰富经验。他认为，根据新会计准则全面采用公允价值进行计量，将使基金净值更及时、更准确地反映其投资组合的价值变动，同时，使固定收益类基金产品的估值更准确、标准更统一，也会使得市场的交投更活跃。

　　同时，专家也指出，基金实施新会计准则不仅有利于促进基金信息披露质量的提高，为基金份额持有人和社会公众提供更为有用的信息，也有利于促进基金公司完善业务流程，提升基金运作水平，健全内控机制，更有利于基金业的创新发展，有助于提高监管效率，更好地保护基金份额持有人的合法权益。

　　此外，记者从基金公司了解到，目前基金行业已在制度规范、投资运作、业务系统开发及测试、人员培训等方面为新会计准则的顺利实施做了充分准备，行业从业人员对7月1日实现新旧会计准则的平稳过渡和顺利衔接充满信心。