警惕！证券市场犯罪新动向

　　□ 小 韩 本刊记者

　　“这是一个原始股，马上就要在纳斯达克上市了，现在购买只要4块多人民币，纳斯达克的股票最低价格是4美元，如果你现在购买⋯⋯”

　　从投入资本的第二天开始每天返还，共返50天，即全部可返还，如能发展下线，每个下线返利的0.5%可归上家，这样，投入的资金在13天就可返还全部成本，以后的37天全部为利润⋯⋯

　　无论是在网站、博客、QQ群或在论坛发的帖子、手机短信中，看到如此推荐股票、基金，您可要多长几个心眼了，否则必上当无疑。

　　笔者的朋友中不乏一些狂热“股民”，其中一位女士通过一个中间人介绍获得一个公司网址，登录后即可以股票或基金的方式投资。公司网站交待，先要把人民币兑换成美元，交给中间人汇往美国，即可获得每天（双休日除外）数千元人民币的投资收益。后来，她发现网上账户虽每天显示有投资回报，但每次要求提取现金的申请却屡屡被拒，直到有一天，网站突然关闭。

　　无独有偶，笔者在网上看到赵进（化名）购买“原始股”被骗的经历。当事人花了4万元钱在朋友手里买了号称“年底在美国上市的某公司的原始股”，谁知却被“原始股”套牢。赵进经朋友介绍认识了宋大伟（化名），因有业务往来，两人慢慢熟悉。在一次吃饭时，宋大伟很神秘地告诉赵进，他可以通过关系买到某大公司的原始股票，很划算，并称自己已经购买了4万元钱的。见宋大伟说得真切，赵进毫不犹豫地决定购买。

　　几天后，宋大伟来到赵进家，拿走了赵进购买原始股的3.96万元，并给赵进留下了亲笔收据。一个星期后，宋大伟给赵进送来了一张股权卡，称是陕西一新能源公司的原始股，将于今年年底在美国纳斯达克上市。拿到股权卡后，赵进便上网查了一下。他发现网上关于原始股票诈骗的案件比比皆是。为保险起见，赵进多次找到宋大伟要求退股，但宋大伟对他的要求全然不顾，起初告诉赵进，退是不可能的，可以找个下家卖掉。后来宋大伟连赵进的电话都不接了。无奈之下，赵进将宋大伟诉之公堂。

　　这几年，中国证券市场的不断发展，上市公司股票发行的速度越来越快，从而也引起了投资者对“原始股”的热烈吹捧。但由于对证券市场相关政策的不了解以及受到“原始股”高利润的诱惑，使许多不明真相的投资者特别是中老年投资者和入市不久的新股民，轻易地陷落于“原始股”骗局，蒙受了巨大的经济损失。由于证券犯罪越来越猖獗，大有愈演愈烈之势。

　　此类案件中，犯罪嫌疑人一般以“投资咨询机构”、“产权经纪公司”、“外国资本公司或投资公司驻华代表处”等名义，称自己是国际知名跨国公司或分支机构，经营项目大多是能源开发、黄金期货、外汇交易等高收益低风险项目，通过各种渠道，编造某公司即将在境内外上市或股票发行获得政府批准等虚假信息，诱骗社会公众购买所谓的“原始股”或“海外基金”。比方说基金，它一般的作用是稳定市场，但是中国的一些基金，在实际操作之中，自己坐庄不说，还去配合坐庄，而且后面有大量的、很恶劣的利益输送。在美国、加拿大、澳大利亚、新西兰这些国家，包括香港，有一种叫“cold calling”，还有一种叫“boiler room”，香港把前一种情况翻译成“陌生电话推销”，后一种翻译成“锅炉房炒作”，都是新的形式，而且是跨境的。往往是比较发达的市场，利用中国市场技术比较低、不太成熟、法规也不健全，把原来的欺骗的形式发展到新兴的市场。

　　“陌生电话推销”也就是雇很多人去打电话，推销在美国的或者其他地方的一些所谓的上市公司的股票。大多数人以为会有赢利的机会，被回报率很高的假象所蒙蔽，“推销”股票有百分之二十、三十，甚至很高的利润空间，所以这种投资人大有人在。现在在上海、广东、深圳这些地方已经出现了这种形式。“锅炉房炒作”是在二级市场交易当中类似于操纵市场的一种形式，也是欺骗投资者来销售股票。这种新的跨境的、带有涉外因素的骗局的出现，可能将是证券犯罪的一个新的动向。

　　此类“骗子”公司的网站服务器一般设在境外，公司的广告宣传完全在互联网上进行，资金往来依靠电子转账和网上支付，但网站不留地址和电话或提供假地址、假电话。还有一些不法分子采用电话、网络等方式，非法向投资者推荐股票，他们一般通过拨打电话，或在网络上设立网站、博客，在论坛发帖，建QQ群等方式招揽投资者，向其收取一定费用后推荐股票，承诺一定的收益率，并从中收取代理费。在投资者登录网站的同时，还蕴含着另一种风险：资金账户资金被盗。有些犯罪嫌疑人通过植入木马病毒、设立与证券公司类似的网站或偷看等方式，获取投资者资金账号及密码，然后通过转账、盗取或伪造投资者身份证、银行卡等盗取投资者资金。

　　这些犯罪对整个市场的秩序、对国家金融秩序的破坏、影响、干扰相当严重。中国证监会法律部主任王超分析：“在证券市场，最担心的一种风险叫做‘系统风险’，它并不是说哪个公司发行股票骗了多少人，传播虚假信息骗了多少人，造成多大损失，主要是强调一种系统性的风险。现在这些证券犯罪行为，已经造成了连锁性的反应，造成一些可以说是接近于系统性的风险，对市场的秩序、对金融安全造成了相当大的威胁。”

　　5月29日，公安部发布预警，最近出现的几种证券犯罪手法，其中就包括了文中提到的犯罪形式：一是诱骗投资者购买所谓原始股或非上市公司股权。二是通过互联网、电话等方式向投资者推荐股票，兜售基金、股权等投资产品。三是盗取投资者账户资金。近来，江苏、江西等地均发生了投资者账户资金被盗案件。四是贷款诈骗、挪用资金。近来，部分地区出现了贷款、典当炒股的现象，其中一部分人员甚至铤而走险，采用诈骗手段骗取贷款炒股。严重危害证券市场的正常秩序和投资者财产安全。

　　证券、期货市场科技化程度比较高，整个交易流水化、电子化，而且都是集中、跨国，所以在这方面，白领犯罪、高科技犯罪、高智商犯罪这样的特点非常突出，对付起来相当不容易。公安部为此找了一些电子方面的专家，也不断在培养金融、证券、期货方面的专家，但目前查处这类行政违法案件、刑事犯罪案件仍然感觉相当困难。

　　对此，王超有自己的见解：“有很多人说，中国的证券市场还是新兴市场，立法很不完善。刑罚的力度太轻，规定的刑罚不够重。从刑法和相关规定上看，整体上讲还是比较完备的，因为一些典型的、最主要的证券犯罪，都做了规定。只是有个别的，包括以前遗漏的以及新出现的一部分没有规定。总体上看，中国目前的刑罚还是比较偏重的，但是个别罪名的刑罚，我感觉比较偏轻。”

　　很多问题是通过完善体制去解决的，中国证券市场目前是不完善的市场，所以靠处罚、靠制裁解决问题是很有限的。从另一个角度来讲，投资者的素质低、不够成熟是一个非常特殊的实际情况。劳动部国家理财规划师专业委员会刘彦斌说，因为没有一项投资是没有风险的。一般情况下，任何超过10%的收益率都值得质疑。“在遇到‘零风险、高回报’的说法时，投资者可以马上抬腿走人。”