西飞国际(000768)备考盈利预测审核报告

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司

　　备考盈利预测审核报告

　　盈利预测审核报告

　　岳总核字2007第A117号

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司全体股东:

　　我们审核了后附的西安飞机国际航空制造股份有限公司（以下简称“贵公司”）按照后附盈利预测报告一所述编制基础编制的2007年度、2008年度的备考盈利预测。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号--预测性财务信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在盈利预测报告二盈利预测基本假设中披露。

　　根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照确定的编制基础的规定进行了列报。

　　由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。

　　岳华会计师事务所有限责任公司中国注册会计师:任军强

　　中国注册会计师：黄丽琼

　　中国·北京二○○七年七月十一日

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司

　　备考盈利预测报告

　　重要提示：本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资时不应过分依赖本项资料。

　　一、盈利预测编制基础

　　根据公司与西安飞机工业（集团）有限责任公司（以下简称“西飞集团”）签订的《关于以资产认购非公开发行股票协议》，西飞集团拟以其所拥有的飞机制造相关净资产（以下简称“拟认购股份之资产”）认购公司非公开发行的部分股份。由于本次资产重组属同一控制下企业合并，根据《企业会计准则第20号--企业合并》的规定，合并利润表应当包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润，所以公司从2007年1月1日起按西飞国际与拟认购资产为一个独立报告主体的假设基础上编制本备考盈利预测。

　　本备考盈利预测报告以业经五联联合会计师事务所有限责任公司审计的公司

　　2004年度经营业绩、北京五联方圆会计师事务所有限公司审计的公司2005年度、

　　2006年度经营业绩、业经岳华会计师事务所有限责任公司审计的公司2007年1-3

　　月经营业绩，以及业经岳华会计师事务所审计的拟认购股份之资产2004年度、2005

　　年度、2006年度、2007年1-3月份的模拟经营业绩为基础，并考虑公司2007年度、

　　2008年度的生产经营能力、投资计划、生产计划和营销计划等，本着谨慎性原则编制而成。编制盈利预测时所采用的会计政策及会计估计方法遵循了国家现行的法律、法规及财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则的规定，在各重要方面均与公司实际所采用的会计政策及会计估计一致。

　　二、盈利预测基本假设

　　1、公司所遵循的现行国家政策、法律以及当前社会政治、军事、经济环境不发生重大变化；

　　2、公司盈利预测期间内，国家有关税率、利率、汇率无重大变化；

　　3、公司所处行业的政策和行业的社会经济环境无重大改变；

　　4、公司目前执行的税负、税率及享受的税收优惠政策没有重大调整；

　　5、公司本次重大资产重组能顺利获得相关主管部门审批；

　　6、公司飞机产品的生产经营及销售计划能顺利进行，已签订主要合同及所洽谈主要项目基本能实现，市场情况不发生重大不利变化；

　　7、公司生产所需的能源、原材料供应以及价格无重大不利变化；

　　8、在预测期内其他不可抗力因素及不可预测因素对公司不存在重大影响。

　　三、盈利预测编制说明

　　（一）公司的基本情况

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司是经国家经济体制改革委员会体改生199750号文批准，由西安飞机工业（集团）有限责任公司独家发起，以募集方式设立，于1997年6月18日向陕西省工商行政管理局申请工商注册登记，营业执照注册号为：610134294205983。公司的控股股东系西安飞机工业（集团）有限责任公司。公司设立时股本为17,000万元；根据中国证监会证监公司字199932

　　号文批准,公司在1999年8月以1997年年末总股本17,000万股为基数,按10:3

　　比例配股,配股后股本变更为22,100万元；1999年12月，公司以配股后总股本为基数，用资本公积转增股本，每10股转增5股，转增后股本变更为33,150万元；根据中国证券监督管理委员会证监公司字2000164号文批准，公司于2000

　　年11月向社会公开发行6,000万股，发行后股本变更为39,150万元。2005年4

　　月，公司以总股本39,150万股为基数，用资本公积转增股本，每10股转增6股，转增后股本变更为62,640万股。2006年5月，公司股权分置改革成功后实现了全流通，其中社会公众股为35,400万股，占总股本的56.51%，国有法人股为27,240

　　万股，占总股本的43.49%。

　　公司法定代表人：高大成

　　公司住所：西安市阎良区西飞大道一号

　　公司经营范围：飞机及其他飞行器零部件的设计、试验、生产、销售及相关业务，航空及其他民用铝合金系列产品和装饰材料的开发、设计、研制、生产、销售以及相关的技术服务。公司主要产品有：国产大、中型飞机的零部件、国外航空产品零部件、VCM板、汽车零部件和铝合金系列型材等。

　　公司是从事大中型航空零部件制造的专业公司，属于航空制造业。公司经陕西省科学技术委员会陕科火发1997025号文认定为高新技术企业。

　　公司设经理部、企业文化部、经营发展部、证券事务部、财务部、生产部、物资采购部和技术部等职能管理部门和钣金总厂、机加总厂、非金属总厂、国航总厂、覆塑总厂、数控加工中心、物料配送中心等生产单位。

　　根据公司与西飞集团签署的《关于以资产认购非公开发行股票协议》，西飞集团拟以其所拥有的飞机制造相关净资产认购西飞国际非公开发行的部分股份。该飞机制造相关净资产主要包括民用飞机研发、飞机技术服务、除特殊型号军机的总装，军机调整试飞外的飞机生产制造业务、飞机用户支援、飞机改装维修业务以及飞机生产技术装备、设备维修、飞机生产所需动力系统等辅助生产系统的相关资产和负债。该资产注入公司后，公司主营业务将从飞机零部件制造变为飞机产品及飞机零部件的制造。

　　西安飞机工业（集团）有限责任公司系于1996年6月14日经中国航空工业总公司航空企（1996）599号文同意，在原中国航空工业总公司西安飞机工业公司的基础上改组设立的有限责任公司，是科研、生产一体化的特大型航空工业企业，是我国大中型军民用飞机的研制生产基地。

　　西飞集团现注册资本为2,016,828,700.00元，其中，中国航空工业第一集团公司持股比例为84.92%，中国华融资产管理公司持股比例为14.09%，中国信达资产管理公司持股比例为0.99%。

　　西飞集团法定代表人：高大成

　　注册地址：西安阎良西飞大道一号

　　经营范围:飞机、航空零部件设计、试验、生产；本企业产品及相关技术的出口、生产所需原材料、设备及技术的进出口、承办中外合资经营、合作生产业务，“三来一补”、民用产品、机械产品、电子设备、仪器仪表、电子产品、家用电器、航空器材、建筑材料、工具量具的批发零售；交通运输、煤气安装工程，铝型材及制品，房地产、劳务、仓储服务、实物租赁；第三产业、文化娱乐、国产民用改装车的生产、销售；物业管理。

　　（二）公司采用的主要会计政策、会计估计

　　1、所遵循企业会计准则

　　公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则。

　　2、会计年度

　　会计年度为公历1月1日至12月31日。

　　3、记账本位币

　　以人民币为记账本位币。

　　4、记账基础和计量原则

　　以权责发生制为记账基础，在对会计要素进行计量时，对以公允价值计价且变动计入损益的金融资产、可供出售金融资产、非同一控制下的企业合并取得的资产及负债、实施债务重组取得或交付的资产、与非关联方开展的具有商业实质的非货币资产交换中换入和换出的资产等按公允价值计量外，对其他资产、负债均按历史成本计量。

　　公允价值是指在公开交易中熟悉情况的当事人自愿据以交换资产或清偿负债的金额。公允价值从活跃市场上的公开市场报价中取得，包括参考最近的市场交易，或使用一定的估值方法进行计算而得。

　　5、外币交易折算

　　在资产负债表日，按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理：

　　⑴外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。

　　⑵以历史成本计量的外币非货币性项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

　　⑶以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算。

　　6、现金及现金等价物的确定标准

　　将库存现金和使用不受质押、冻结等使用限制、可以随时用于支付的银行存款及其他货币资金作为现金；将持有期限较短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。

　　7、应收款项坏账准备

　　坏账准备的确认标准：期末对应收款项进行全面检查，对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。对于单项金额非重大的应收款项与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。

　　坏账损失的核算方法：对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，期末对应收款项（包括应收账款、其他应收款）采用个别认定法和账龄分析法相结合计提坏账准备，与已提坏账准备的差额计入当期损益。对关联方的应收款项（包括应收账款和其他应收款）及正常周转的备用金，不计提坏账准备；其他债务单位的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，计提坏账准备的比例列示如下：

　　账龄计提比例（%）

　　六个月以内0

　　七至十二个月5

　　一至二年10

　　二至三年30

　　三至四年50

　　四至五年80

　　五年以上100

　　对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，经董事会批准后列作坏账损失，冲销已提取的坏账准备。

　　8、存货

　　存货分为原材料、在产品、产成品、周转材料、委托加工材料、在途物资、专用工艺装备和库存商品等。其计价方法为：

　　⑴原材料购入和发出采用“计划成本法”核算，月末按各产品实际消耗材料分摊材料成本差异，将计划成本调整为实际成本。

　　⑵周转材料：工具、家具采用“五五摊销法”核算；

　　⑶产成品：飞机零部件入库采用“实际成本法”，发出采用“移动加权平均法”核算；飞机整机采用个别计价法。

　　⑷专用工艺装备：按实际成本入账，根据飞机零部件、整机价格中确定的工装费用按生产架次进行摊销。

　　已售存货，将其成本结转为当期损益，相应的存货跌价准备也予以结转。

　　资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低原则计量。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。存货跌价准备按照单个存货项目计提，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。

　　9、长期股权投资

　　⑴长期股权投资的初始计量

　　①通过同一控制下的合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值或发行的权益性证券面值总额之间的差额，计入资本公积；其借方差额导致资本公积不足冲减的，不足部分计入留存收益。

　　为进行合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益；为进行合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额；合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

　　②通过非同一控制下的合并取得的长期股权投资，按照确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，在合并会计报表中确认为商誉；合并成本小于享有被购买单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

　　为进行合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。

　　③除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，通过支付的现金、付出的非货币性资产或发行的权益性证券的方式取得的长期股权投资，以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资通过债务重组方式取得的长期股权投资，以债权转为股权所享有股份的公允价值确认为长期股权投资的初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。

　　实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。

　　⑵长期股权投资的后续计量

　　①对子公司的长期股权投资以及对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。

　　对子公司的长期股权投资在母公司个别财务报表采用成本法核算，编制合并财务报表时由母公司按权益法进行调整。

　　②对合营公司、联营公司的长期股权投资采用权益法核算。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。

　　③对不具重大影响，但在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，其公允价值变动计入股东权益。

　　10、投资性房地产

　　⑴投资性房地产的确认标准：

　　当投资性房地产同时满足下列条件时，予以确认：

　　投资性房地产包含的经济利益很可能流入企业；

　　该投资性房地产的成本能够可靠计量。

　　⑵投资性房地产的计量：

　　按照取得时的成本进行初始计量。资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，预计残值率为3%，按有效使用年限15－35年进行计提折旧。

　　11、固定资产及折旧

　　⑴固定资产的确认标准：

　　固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计期间的有形资产。固定资产同时满足下列条件的，予以确认：该固定资产包含的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠计量。

　　⑵固定资产的计量：

　　固定资产按照成本计量。固定资产处理时涉及弃置费用的，按照现值计算确定计入固定资产成本和相应的预计负债。

　　⑶固定资产分类及折旧方法：

　　固定资产按月计提折旧并根据用途计入相关资产的成本或者当期损益。除已提足折旧仍继续使用、已全额计提减值准备的固定资产等情况外，对所有固定资产计提折旧。折旧方法为年限平均法，固定资产预计残值为资产原值的3%。固定资产分类、折旧年限和折旧率如下表：

　　资产类别折旧年限年折旧率（％）

　　房屋30-352.8-3.2

　　建筑物156.5

　　机械设备10-146.9-9.7

　　动力设备11-156.5-8.8

　　仪器仪表4-824.3-12.1

　　运输设备616.2

　　办公设备4-824.3-12.1

　　固定资产按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起停止计提折旧。

　　⑷固定资产后续支出：固定资产的后续支出是指固定资产在使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。

　　固定资产的更新改造等后续支出，满足固定资产确认条件的，计入固定资产成本，如有被替换的部分，扣除其账面价值；不满足确认条件的固定资产修理费用等，在发生时计入当期损益。

　　12、在建工程

　　⑴在建工程的计价：按实际发生的支出确定工程成本。

　　⑵在建工程结转固定资产的时点：建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待确定实际价值后，再行调整。

　　13、无形资产

　　无形资产

　　⑴无形资产按照成本进行初始计量。

　　⑵无形资产的摊销方法和期限：使用寿命有限的无形资产，自取得当月起按受益年限分期摊销，计入当期损益。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。

　　公司在年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式进行复核。无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，应当改变摊销期限和摊销方法。

　　公司在年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命，并按前述规定处理。

　　14、长期待摊费用

　　长期待摊费用指已经支出，但应由当期及以后各期承担的摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用，该等费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

　　除购建固定资产外，所有筹建期间所发生的费用先在长期待摊费用中归集，在开始生产经营的当月一次性摊销计入当月损益。

　　15、资产减值准备

　　于会计期末对各项资产判断是否存在可能发生减值的迹象，对存在减值迹象的资产进行减值测试，因合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。

　　当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值：

　　⑴资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。

　　⑵公司经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对公司产生不利影响。

　　⑶市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响公司计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。

　　⑷有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。

　　⑸资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。

　　⑹内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者损失）远远低于预计金额等。

　　资产存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

　　资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。

　　资产减值测试以单项资产为基础估计其可收回金额。对难以对单项资产的可收回金额进行估计的，按照该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。

　　16、借款费用

　　⑴借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

　　借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

　　①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

　　②借款费用已经发生；

　　③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

　　⑵借款费用资本化的期间：是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

　　⑶借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

　　⑷公司计算利息采用的利率参照人民银行发布的基准利率，以与金融机构签订的借款合同确定的利率为准。

　　17、职工薪酬

　　⑴公司职工薪酬包括以下几个方面：

　　①职工工资、奖金、津贴和补贴；

　　②职工福利费；

　　③医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险等社会保险费；

　　④住房公积金；工会经费和职工教育经费；

　　⑤非货币性福利；

　　⑥因解除与职工的劳动关系给予的补偿；

　　⑦其他与获得职工提供的服务相关支出。

　　⑵职工薪酬核算方法

　　在职工为公司提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，根据职工提供服务的受益对象，分别记入固定资产成本、无形资产成本、产品成本或劳务成本。除上述之外的职工薪酬直接计入当期损益。

　　公司为职工缴纳的医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险、住房公积金、工会经费、职工教育经费按照国家相关规定计算缴纳。

　　18、收入确认原则

　　营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入等，收入确认原则如下：

　　⑴销售商品收入：

　　销售商品收入同时满足下列条件的，才能予以确认：

　　①己将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；

　　②既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；

　　③收入的金额能够可靠计量；

　　④相关经济利益很可能流入企业；

　　⑤相关的、已发生的或将发生的成本能够可靠计量。

　　⑵提供劳务收入：在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，按照完工百分比法确认提供劳务收入。

　　提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时具备以下条件：

　　①收入的金额能够可靠计量；

　　②相关的经济利益很可能流入企业；

　　③交易的完工进度能够可靠确定；

　　④交易中已发生的和将发生的成本能够可靠计量。

　　在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：

　　①已发生的劳务成本预计能够得到补偿，应按已经发生的劳务成本金额确认收入；并按相同金额结转成本；

　　②已发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。

　　⑶让渡资产使用权收入：

　　让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入和现金股利收入。同时满足下列条件的，才能予以确认：相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠计量。

　　19、所得税的会计处理方法

　　所得税采用资产负债表债务法核算。

　　在取得资产、负债时，确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异的，确认所产生的递延所得税负债或递延所得税资产。将当期和以前期间应交未交的所得税确认为负债，将已支付的所得税超过应支付的部分确认为资产。

　　适用所得税税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。

　　资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额转回。

　　20、合并财务报表

　　⑴公司以控制为基础确定合并财务报表的合并范围。如果公司在被投资单位拥有高于50%的表决权资本，或者虽然拥有的表决权资本不足50%但能够对被投资单位实施实质性控制，公司均将此等被投资单位作为子公司，在编制合并财务报表时全部纳入合并范围。

　　⑵通过同一控制下的企业合并增加的子公司，自合并当期期初纳入公司合并财务报表，并调整合并财务报表的年初数或上年数；通过非同一控制下企业合并增加的子公司，自购买日起纳入公司合并财务报表。公司报告期转让控制权的子公司，自丧失实际控制权之日起不再纳入合并范围。

　　⑶在编制合并财务报表时，公司对子公司的会计政策和会计期间进行调整，以确保其采用的会计政策和适用的会计期间与公司保持一致。

　　在公司通过非同一控制下企业合并方式收购时，若子公司在收购日可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值存在差异，公司在按照子公司收购时可辨认资产、负债的公允价值对子公司财务报表进行调整后作为编制合并财务报表的基础。

　　编制合并财务报表前，公司将对子公司的长期股权投资由成本法调整为权益法。

　　⑷公司与子公司之间以及子公司相互之间的所有重大往来余额、内部交易及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵销。

　　本次盈利预测纳入合并范围的子公司情况如下：

　　子公司名持股比

　　注册地址注册资本经营范围原始投资额表决权比例

　　称例

　　西飞铝业西安市阎铝合金系列产品的设计、

　　180,076,000134,788,80063.57%63.57

　　%公司良区生产、销售

　　西飞天澳建筑装饰材料、金属吊顶

　　西安市15,000,0007,650,00051.00%51.00

　　%建材公司的设计、开发、加工等

　　（三）税项

　　适用的主要税种和税率

　　⑴增值税：经税务机关核定为一般纳税人，飞机整机属免税产品，其他产品销项税率为17%，按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳。

　　⑵城市维护建设税：按实际缴纳流转税额的7%缴纳。

　　⑶教育费附加：按实际缴纳流转税额的3%缴纳。

　　⑷所得税：公司经陕西省科学技术委员会陕科委火发1997025号文认定为高新技术企业，根据陕西省国家税务局陕国税函1997369号文批复，自投产年度起免征所得税两年。自1999年7月起，减按15%的税率征收企业所得税。

　　公司控股子公司西飞铝业公司，根据陕西省国家税务局陕国税函200325号文批复，享受国家西部大开发企业所得税优惠政策，自2002年至2010年期间，所从事的铝合金系列全年主营业务收入若超过总收入70%以上的，经西安市国家税务局审核确认，可减按15%税率征收企业所得税。

　　⑸其他税项按国家有关规定计缴。

　　（四）备考盈利预测表项目预测依据和计算方法

　　1、营业收入

　　公司营业收入是根据预计销售量和销售价格预测的。其中销售量是依据以前实际销售量的历史资料，结合预测期间合同订货量、生产经营计划和已实现销售量，同时考虑到预测期间销售量的变动趋势进行的预测；销售价格是依据以前实际销售价格的历史资料，结合市场价格水平、供求关系的变动趋势及公司的定价策略进行的预测。

　　公司2007年度营业收入预测数为787,138.97万元,比2006年度营业收入增加

　　593,907.92万元，增幅为307.36%，主要系预计公司飞机整机销量将大幅度增加所致。

　　公司2008年度营业收入预测数为779,652.88万元,比2007年度营业收入减少

　　7,486.09万元，减幅为0.95%，主要系预计飞机整机订单量减少所致。

　　2、营业成本

　　公司营业成本的依据单位产品生产成本和预测销售量预测的。单位产品生产成本的预测是根据前三年实际成本水平并结合以前年度的毛利率水平，考虑到预测期间直接材料、直接人工、专用工装、燃料动力及制造费用的变化趋势，进行分析后加以确定的。其中直接材料主要依据产品单耗历史成本资料及材料市场价格变动进行预测；直接人工主要依据生产人员编制计划和工资增长计划进行预测；制造费用中生产管理人员工资及福利费根据生产管理人员编制和工资增长计划进行预测，折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测，其他费用依据历史资料及变动趋势进行预测。

　　公司2007年度营业成本预测数为687,186.17万元,比2006年度营业成本增加

　　525,027.66万元，增幅为323.77%，主要原因系飞机整机销量将大幅度增加引起营业成本增长。

　　2008年度营业成本预测数为671,368.50万元，比2007年度营业成本减少

　　15,817.67万元，减幅为2.30%，主要系预计飞机整机订单量减少所致。

　　3、营业税金及附加

　　2007年度、2008年度营业税金及附加预测数是依据营业收入预测数及税法规定的相关税费率进行预测。公司2007年度营业税金及附加预测数为390.37万元,

　　公司2008年度营业税金及附加预测数为477.59万元。

　　4、销售费用

　　公司销售费用是依据公司前三年费用水平及预测期间的销售趋势预测情况而预测的。其中销售人员工资及工资性费用根据人员编制和工资增长计划进行预测；折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测；差旅费、业务招待费、广告费、销售服务费、委托代销手续费、运输费、保险费等根据公司的前三年费用水平和营销计划进行预测。

　　公司销售费用2007年度预测为33,213.95万元，比2006年度销售费用增加

　　27,008.71万元，增幅为435.26%，增长主要原因系2007年度增加了飞机制造业务及预计民机新舟60出口销量大幅增长引起委托代销手续费大幅增长。

　　2008年度预测数为36,395.86万元，比2007年度销售费用增加3,181.90万元，增幅为9.58%。

　　5、管理费用

　　公司管理费是依据公司前三年费用水平及预测期间的经营变动趋势而预测的。其中管理人员工资根据人员编制和工资增长计划进行预测；工资性费用（主要系为职工缴纳的社保类费用）根据预计的工资支出和规定的计提标准进行预测；折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测；无形资产摊销根据无形资产的原值和摊销标准进行预测；技术开发费、差旅费、办公费等根据前三年费用水平和经营计划进行预测。

　　公司管理费用2007年度预测数为19,237.53万元，比2006年度管理费用增加

　　5,762.28万元，增幅为42.76%，主要原因系2007年度增加了飞机制造业务。

　　2008年度预测数为19,312.44万元，比2007年度管理费用增加74.91万元。

　　6、财务费用

　　2007年度财务费用预测数为5,470.16万元,2008年度财务费用预测数为

　　5,342.98万元。

　　7、资产减值损失

　　2007年度资产减值损失预测数为-1,139.63万元,其中:坏账损失为-1,139.63万元，主要系公司从2007年1月1日起，账龄在6个月以内的应收款项坏账准备计提比例由原5%改为0%而转回的坏账准备。2008年度资产减值损失预测数为812.76万元,其中:坏账损失812.76万元，系对新增应收款项计提的坏账准备。

　　8、投资收益

　　投资收益2007年度预测数为558.69万元，2008年度预测数为205.00万元，系预测对西飞集团进出口公司等被投资单位实现的投资收益。

　　9、营业外收入

　　由于营业外收入具有偶然性及不确定性，根据谨慎性原则，预计2007年的营业外收入为2007年1-3月已发生的营业外收入9.81万元。

　　10、营业外支出

　　由于营业外支出具有偶然性及不确定性，因此2007年度预测数仅为2007年1-3

　　月已发生的固定资产处置净支出3.17万元。

　　11、所得税费用

　　公司所得税费用是依据预测期内的应纳税所得额和递延所得税影响为基础，按照公司适用的所得税率计算的。

　　2007年度本公司的所得税费用预测数为6,428.02万元，比2006年度增加

　　5,822.07万元，增幅为960.82%，主要系预计2007年度利润大幅增长所致。

　　2008年度本公司的所得税费用预测数为6,891.41万元，比2007年度增加

　　463.39万元，增幅为7.21%，主要系预计2008年度利润将比2007年度增加所致。

　　五、影响盈利预测结果实现的主要问题及对策

　　政策风险：公司盈利预测系建立在盈利预测基本假设基础之上，基本假设的任何重大改变均将对盈利预测结果产生影响，如国家对中国飞机工业发展的政策支持、国家军备政策的调整、民机市场需求的变化、人民币升值和外部融资利率政策等外部环境变化均会对盈利预测结果产生影响。公司将加强对国内外有关政策信息的收集，加强对政府有关方针、政策的研究，并根据政策变化及时调整经营对策，以减少政策变化对盈利预测结果的影响。

　　市场风险：公司预测期内主要市场风险集中在军机订单量的稳定和新舟60飞机的市场开发方面。公司将根据国家政策积极争取军机订单，不断提升飞机产品质量水平，完善飞机售后服务工作。新舟60飞机是公司未来在民机市场的主要产品，公司将充分抓住新舟60飞机所处涡桨飞机目前有利国际市场形势和国家对我国民机产品的支持性政策，努力开拓民机市场，扩大民机订单，以不断提升公司未来经营业绩。

　　六、西安飞机国际航空制造股份有限公司董事会成员关于盈利预测报告的声明（见附件）

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司

　　二○○七年七月十一日附件：

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司董事会成员

　　关于盈利预测报告的声明

　　公司董事会全体董事承诺本盈利预测报告及附件不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，在正常生产经营情况下，公司基本能完成相应的盈利预测，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

　　董事会全体董事签字：高大成孟祥凯胡富伦张乐义梁超军张志凤刘西林

　　西安飞机国际航空制造股份有限公司

　　二○○七年七月十一日

　　盈利预测表

　　编制单位：西安飞机国际航空制造股份有限公司单位：人民币元

　　2007年度预测数

　　项目2006年度已审数2008年度预测数

　　1-3月已审数4-9月预测数10-12月预测数合计

　　一、营业收入1,932,310,495548,817,115822,660,2626,499,912,2997,871,389,6767,796,528,814

　　减：营业成本1,621,585,135496,266,782743,782,2765,631,812,6416,871,861,6996,713,685,019

　　营业税金及附加1,553,867697,0062,137,7651,068,8823,903,6544,775,857

　　销售费用62,052,38825,928,70755,074,754251,136,062332,139,523363,958,551

　　管理费用134,752,50741,872,24291,625,25758,877,772192,375,271193,124,398

　　财务费用20,671,5406,604,67826,196,61521,900,32154,701,61553,429,835

　　资产减值损失28,591,930-15,705,9453,678,154631,518-11,396,2738,127,649

　　加：公允价值变动收益

　　投资收益（损失以“-”

　　13,114,9883,443,2771,586,259557,3345,586,8692,050,000

　　号填列）

　　其中：对联营企业和

　　13,114,9883,443,2771,586,259557,3345,586,8692,050,000

　　合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”

　　76,218,116-3,403,080-98,248,299535,042,436433,391,057461,477,505

　　号填列）

　　加：营业外收入52,75198,05698,056

　　减：营业外支出1,877,04431,74231,742

　　其中：非流动资产处置

　　73,583

　　损失三、利润总额（亏损总额

　　74,393,824-3,336,766-98,248,299535,042,436433,457,371461,477,505

　　以“-”号填列）

　　减：所得税费用6,059,5115,379,900-738,39559,638,70664,280,21068,914,126

　　四、净利润（净亏损以“-”

　　68,334,312-8,716,666-97,509,904475,403,730369,177,160392,563,379

　　号填列）

　　其中:归属于母公司股东

　　68,677,562-7,607,050-101,134,512474,130,220365,388,658389,868,624

　　的净利润

　　少数股东损

　　-343,249-1,109,6163,624,6081,273,5113,788,5032,694,755

　　益

　　拟注入资产1-9月份损益2,917,335-76,539,068-73,621,733

　　注:假定合并日为2007年1月1日，归属于母公司股东的净利润为：365,388,658元

　　假定合并日为2007年10月1日，归属于母公司股东的2007年度净利润为：439,010,390元

　　公司负责人：梁超军主管财务工作负责人：姜忠亮会计机构负责人：罗继德 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。