泛海建设集团股份有限公司拟收购
之武汉王家墩中央商务区建设投资股份有限公司
截止2007年6月30日、2006年12月31日、
2005年12月31日财务报表
审计报告
目录页次
一、审计报告1-2
二、已审财务报表
1．资产负债表3-4
2．利润表5
3．股东权益变动表6-8
4．现金流量表9
5．财务报表附注10-20
审计报告
深华（2007)审字662号
武汉王家墩中央商务区建设投资股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的武汉王家墩中央商务区建设投资股份有限公司(以下简称“贵公司”)的财务报表，包括2007年6月30日、2006年12月31日、2005年12月31日的资产负债表，
2007年1-6月、2006年度、2005年度利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致
的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵公司2007年6月30日、2006年12月31日、2005年12月31日的财务状况及2007年
1-6月、2006年度、2005年度的经营成果和现金流量。
四、使用规定
本报告仅供泛海建设集团股份有限公司申请向特定对象发行股份购买资产之目的而编制，仅供贵公司就上述之目的使用，不得用于其他用途
深圳大华天诚会计师事务所中国注册会计师
中国深圳中国注册会计师
2007年7月13日
武汉王家墩中央商务区建设投资股份有限公司
财务报表附注
2005年1月1日-2007年6月30日
除特别说明，以人民币元表述
附注1.公司简介
本公司是经武汉市经济体制改革委员会武体改200133号文批准成立的股份有限公司。
2002年2月8日，武汉市汉口机场迁建公司（以下简称“迁建公司”）、中国泛海控股有限公司
（以下简称“中国泛海”）、北京中关村开发建设股份有限公司（以下简称“中关村建设”）、泛海建设集团股份有限公司（原光彩建设股份有限公司，以下简称“泛海建设”），四通巨光高新技术发展（控股）有限公司（以下简称“四通巨光”）作为发起人共同设立本公司，注册资本为40,000万元,折合40,000万股。
2005年第一次临时股东大会决议决定增资60,000万元，增资后注册资本为100,000万元，折合100,000万股，所有增资均由原股东认缴，并于2006年8月8日到位。
2006年第一次临时股东大会决议决定，四通巨光将其所持本公司4,000万股转让给泛海建设控股有限公司（以下简称“泛海建设控股”）。
截止2007年6月30日，各股东持有本公司股权为：迁建公司20,000万股，中国泛海48,000
万股，泛海建设20,000万股，中关村建设8,000万股，泛海建设控股4,000万股，总股本为
100,000万股。
经批准的经营范围为：房地产开发；商品房销售；对科技、文化、教育产业项目投资；建筑及装饰材料销售；基础设施建设（国家有专项规定的经审批后方可经营）。
附注2.财务报表的编制基准
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则——基本准则》和其他各项会计准则的规定（以下简称“新会计准则”）进行确认和计量，在此基础上编制2005年度、2006年度及2007年1-6月（以下简称“报告期”）财务报表。编制符合中国会计准则要求的财务报表需要使用估计和假设，这些估计和假设会影响到财务报告日的资产、负债和或有负债的披露，以及报告期间的收入和费用。
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号――新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字200710号）规定，本公司在编制和披露报告期比较财务报表时，假定在2007年1月1日执行新会计准则，确认2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，分析《企业会计准则第38号――首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对可比期间利润表和报告期期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则，将调整后的可比期间利润表和资产负债表，作为可比期间的申报财务报表。
本公司于2007年1月1日之前执行企业会计准则和《企业会计制度》，自2007年1月1
日起执行新会计准则。本财务报表已按照中华人民共和国财政部发布的新会计准则对本公司
2007年1月1日之前各年度的财务报表进行了重述。
附注3.主要会计政策、会计估计
1、本公司执行企业会计准则。
2、会计年度
本公司采用公历年为会计年度，即自每年一月一日至十二月三十一日为一个会计年度。
3、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4、外币业务核算方法
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。在资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
5、计量属性发生变化的报表项目
报告期内无计量属性发生变化的报表项目。
6、现金及现金等价物
现金指库存现金及银行存款；现金等价物是指持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
7、交易性金融资产
交易性金融资产分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
在资产负债表日，交易性金融资产按照公允价值进行后续计量且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益。
8、应收款项及坏账准备核算
应收款项指应收账款及其他应收款。应收款项按照实际发生额记账。
本公司对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。
资产负债表日，对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金额非重大的应收款项按其资产负债表日余额的5%计提坏账准备。
本公司确认坏账的标准是：①因债务人撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回、现金流量严重不足等；②因债务人逾期未履行偿债义务，且有明显特征表明无法收回的。对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，确认为坏账损失，冲销已提取的坏账准备。
9、存货
存货按房地产开发产品和非房地产开发产品分类。
房地产开发产品主要包括开发成本、开发产品、出租开发产品等。
低值易耗品采用一次摊销法。
各类存货按实际成本核算。个别不能替代使用的存货、为特定项目专门购入或制造的存货，按个别计价法确定发出存货的实际成本；其他存货以加权平均法确定发出存货的成本；存货采用永续盘存制。
期末，存货按成本与可变现净值孰低计价。如果由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于成本分类的差额计提存货跌价准备。可变现净值是指日常经营活动中，存货估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。本公司持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
10、长期股权投资
同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。为企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。
非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。因企业合并发生的直接相关费用计入合并成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，和对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
期末对长期投资进行逐项检查，如果被投资单位的市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，按其可收回金额低于账面价值的差额单项计提减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
11、持有至到期的投资
对于持有至到期投资，本公司按照取得时的公允价值进行初始计量，相关的交易费用计入初始确认金额。采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
期末，按照金融资产的实际利率折现计算预计未来现金流量现值，如未来现金流量现值小于金融资产的账面价值，则将减记金融资产的账面价值至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。当有客观证据表明持有至到期的投资的价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
12、可供出售金融资产
对于可供出售金融资产，本公司按照取得时的公允价值进行初始计量，相关的交易费用计入初始确认金额。
在活跃市场有报价且其公允价值能够持续可靠计量的可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，转入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
可供出售金融资产发生减值时，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
13、固定资产及累计折旧
a.本公司将为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的资产确认为固定资产。
b.固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产，预计弃置费用，并将其现值记入固定资产成本。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照规定应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。
c.固定资产折旧采用直线法计算，并按各类固定资产的原值和预计的使用寿命扣除预计净残值（原值的5%）确定其折旧率，分类折旧率如下：
资产类别使用年限年折旧率
房屋建筑物40年2.375
%运输设备11年8.64
%电子设备8年11.875
%其他设备8年11.875
%期末，逐项检查预计的使用年限和净残值率，若与原先预计有差异，则做调整。由于市价持续下跌或技术落后、设备陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项或资产组预计可收回金额，并按其与账面价值的差额提取减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。报告期内未计提减值准备。若固定资产处于处置状态，并且通过使用或处置不能产生经济利益，则停止折旧和计提减值，同时调整预计净残值。
14、在建工程
在建工程按为工程所发生的直接建筑、安装成本及所借入款的实际承担的利息支出、汇兑损益核算反映工程成本。本年度已将相关工程应承担的利息资本化，以所购建的固定资产达到预定可使用状态作为在建工程结转为固定资产的时点。
期末，对在建工程进行全面检查，按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，计入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
15、投资性房地产
本公司将为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的且能单独计量和出售房地产，确认为投资性房地产，包括已出租的土地使用权，持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果其经济利益很可能流入企业且其成本能够可靠计量的，计入投资性房地产成本，否则在发生时计入当期损益。本公司在资产负债表日采用成本模式，对于投资性房地产进行后续计量。
采用成本模式计量的建筑物，采用直线法平均计算折旧,用于出租的开发产品在扣除残值
（原值的5%）后按40年平均摊销。
期末，逐项对采用成本模式计量的投资性房地产进行全面检查，按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，计入当期损益。资产减值损失一经确认，无论价值是否得到回升，在以后会计期间不转回。
16、借款及借款费用
借款初始取得时按成本入账，取得后采用实际利率法，以摊余成本计量。借款费用应同时满足在资产支出已经发生、借款费用已经发生以及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始的条件下才允许资本化。除此之外，借款费用确认为当期费用。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定为应予以资本化的费用。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，企业应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。按照至当期末止购建符合资本化条件资产的累计支出加权平均数与资本化率的乘积并以不超过实际发生的利息进行。
符合资本化条件的资产的购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的资本化，计入当期损益。
17、无形资产与研究开发费用
无形资产按实际支付的金额或确定的价值入账。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照规定应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。
使用寿命有限的无形资产，以其成本扣除预计残值后的金额，在预计的使用年限内采用直线法进行摊销。
对于无形资产的使用寿命按照下述程序进行判断：
a．来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；
b．合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。
按上述程序仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等的支出为开发阶段支出。除满足下列条件的开发阶段支出确认为无形资产外，其余确认为费用：
a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
研究阶段的支出在发生时计入当期费用。
期末，逐项检查无形资产，对于已被其他新技术所代替，使其为企业创造经济利益受到更大不利影响的或因市值大幅度下跌，在剩余摊销期内不会恢复的无形资产，按单项预计可收回金额，并按其低于账面价值的差额计提减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
18、商誉
在非同一控制下企业合并时，支付的合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。
期末，将商誉分摊至相关的资产组进行减值测试，计提的减值准备计入当期损益，减值准备一经计提，在以后的会计期间不转回。
19、长期待摊费用
本公司长期待摊费用包括已经支出，但摊销期限在1年以上的各项费用。
长期待摊费用的摊销方法为直线法，长期待摊费用按5年摊销期摊销。
20、收入确认
（1）房地产销售收入的确认原则：在房产主体完工并验收合格，签订了销售合同，收取首期款项并已办理银行按揭手续或分期收取的款项超过50%以上时确认销售收入的实现。
（2）商品销售收入的确认原则：本公司在将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
本公司按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定销售商品收入金额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
（3）物业出租收入的确认原则：按公司与承租方签订的合同或协议规定的承租方付租日期和金额，确认房屋出租收入的实现。
（4）物业管理收入的确认原则：本公司在物业管理服务已提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。
（5）其他业务收入的确认原则
A.提供劳务收入：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认收入的实现。
期末，提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，本公司选用已经发生的成本占估计总成本的比例确定完工进度。
B.让渡资产使用权收入：相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计量。
本公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
a.利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
b.使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
21、职工薪酬
在每一会计期间内，将应付的职工薪酬确认为负债，按受益对象分别计入产品或劳务成本、当期费用或固定资产或无形资产成本。根据有关规定，本公司按照月工资额的一定比例提取保险费和公积金，并按月向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。
22、预计负债的确认
本公司将同时符合以下条件与或有事项相关的义务确认为负债：该义务是企业承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。
待执行合同变成亏损合同的，该亏损合同产生的义务满足上述条件的，确认为预计负债。
本公司承担的其他义务（如承担超额亏损、重组义务、弃置费用等）满足上述条件，确认为预计负债。
23、所得税的会计处理方法
企业所得税率为33%，公司所得税采用资产负债表债务法的会计处理方法。
附注4.税项
1、企业所得税
企业所得税税率为33%。
2、营业税
房地产销售、房租等收入适用营业税，税率为5%。
3、城市维护建设税
城市维护建设税按流转税额的1%缴纳。
4、教育费附加
教育费附加按流转税额的3%缴纳.
5、房产税
本公司以房产原值的70%为计税依据，税率为1.2%。
6、土地增值税
本公司房地产项目按实际增值额和规定税率缴纳土地增值税。先按根据当地规定进行预缴，待房地产项目全部竣工后按项目实际增值额和规定税率进行清算，对预缴的土地增值税款多退少补。
附注5.主要财务报表项目注释
注释1.货币资金
种类币种原币金额折算汇率2007.6.302006.12.31
现金人民币18,691.151.000018,691.15127,569.26
港币101,243.880.974498,652.04139,616.34
美元2,149.837.615516,372.0316,787.38
欧元3,628.6910.233737,134.9219,954.96
英磅1,664.1115.245525,370.1913,853.86
澳元1,300.006.46078,398.918,007.87
新西兰元15.225.862189.2283.72
小计204,708.46325,873.39
银行存款人民币105,823,861.041.0000105,823,861.0466,802.906.50
小计105,823,861.0466,802.906.50
其他货币资金人民币40,486.551.000040,486.5554,658.05
美元5,721.767.615543,574.0751,371.73
小计84,060.62106,029.78
合计106,112,630.1267,234,809.67
注释2.预付账款
2007.6.302006.12.31
账龄金额占比(%)金额占比(%)
一年以内16,917,849.2667.899,999,597.2985.05
一年以上至二年以内6,259,900.5325.121,757,899.0914.95
二年以上至三年以内1,740,401.096.99
三年以上
合计24,918,150.88100.0011,757,496.38100.00
无持股5%以上股东欠款。
预付账款主要为预付尚未结算的规划设计费。
注释3.其他应收款
2007.6.302006.12.31
类别金额占比(%)坏账准备金额占比(%)坏账准备
一、单项金额重大314,312,501.2698.03355,356,730.2398.12
二、单项金额不重大但
按信用风险特征组合
后该组合的风险较大
三、其他不重大6,315,913.741.97315,795.696,813,109.301.88340,655.46
合计320,628,415.00100.00315,795.69362,169,839.53100.00340,655.46
其他应收款前五名的金额合计为306,659,769.73元，占其他应收款总额的95.64%。
单项金额重大的应收款收回有保障，形成坏账损失可能性较小，无需计提坏账准备。
占其他应收款总额10%以上（含10%）项目的具体内容如下：
欠款单位金额性质
武汉土地储备中心142,450,968.46代建项目款*
常新资本投资公司150,701,915.38往来款
*本公司代为建设启动区内长丰大道东段和宝丰路东辅道北段道路支出，详见附注11。
其中持股5%以上股东欠款明细内容如下：
欠款单位金额性质
迁建公司20,478,462.60代建项目款
应收迁建公司款系本公司代为建设启动区内土地储备和土地一级开发支出，详见附注11，根据武汉市政府武政办200659号文精神及武汉王家墩商务区开发建设指挥部（以下简称“指挥部”）安排，原由本公司受托开展的相关工作将由迁建公司接替，该款由本公司向迁建公司收取。
注释4.存货及存货跌价准备
项目2007.1.1本期增加本期减少2007.6.30
开发成本
武汉王家墩中央商务区2,295,627,102.0480,177,270.922,375,804,372.96
合计2,295,627,102.0480,177,270.922,375,804,372.96
截至2007年6月30日止，本公司开发成本中土地成本18亿元，系受让的武汉王家墩商务区4000亩土地出让金及相关市政基础设施配套费，由迁建公司代武汉市人民政府收取，专项用于新军用机场建设。由于该地块原系军方用地，正式的土地出让合同待军方迁出并将土地移交给市政府后才能签定，因此相关土地使用权手续尚未办理完毕。本公司于2003年4月28日与武汉市国土资源管理局签订了《预出让国有土地使用权合同》，合同规定：在军方将土地移交给武汉市人民政府之后30日内，依照有关法律法规的规定，持本合同及迁建公司出具的收款凭证，与国土局正式签订《国有土地使用权出让合同》。本公司已全部付清上述18亿的土地出让金及市政设施配套费。
截至2007年6月30日止，该土地使用权作为长期借款的抵押物已预抵押给国家开发银行，参见注释8。
期末，本公司存货可收回金额高于账面价值，无需计提跌价准备。
其中，借款费用资本化金额如下：
项目2007.1.1本期增加本期减少2007.6.30
武汉王家墩中央商务区386,857,646.9066,215,112.50453,072,759.40
注释5.固定资产及累计折旧
固定资产原值2007.1.1本期增加本期减少2007.6.30
房屋建筑物4,379,907.684,379,907.68
运输设备4,755,084.00235,415.004,990,499.00
电子设备2,040,192.00113,820.002,154,012.00
其他设备579,988.49579,988.49
合计11,755,172.17349,235.0012,104,407.17
累计折旧2007.1.1本期增加本期减少2007.6.30
房屋建筑物666,330.42159,590.40825,920.82
运输设备2,243,152.56284,662.692,527,815.25
电子设备1,205,911.87148,378.771,354,290.64
其他设备236,483.1743,307.21279,790.38
合计4,351,878.02635,939.074,987,817.09
本公司固定资产不存在抵押情况。
期末，本公司固定资产不存在可变现净值低于账面价值的情况，无需计提减值准备。
注释6.短期借款
借款类型2007.6.302006.12.31
保证借款240,000,000.00340,000,000.00
合计240,000,000.00340,000,000.00
以上借款不存在逾期未还情况。
上述借款中，4,000万元由中国泛海提供担保，20,000万元由国家开发银行提供担保。
注释7.应付职工薪酬
项目2007.1.1本期增加本期减少2007.6.30
工资、奖金、津贴和补贴2,419,169.222,419,169.22
职工福利费1,636,358.57291,088.251,879.001,925,567.82
社会保险费7,517.887,517.88
工会经费和职工教育经费22,598.044,350.0018,248.04
合计1,658,956.612,717,775.352,425,398.221,951,333.74
注释8.长期借款
借款类型2007.6.302006.12.31
抵押借款*11,391,500,000.001,391,500,000.00
保证借款*2200,000,000.00
合计1,591,500,000.001,391,500,000.00
*1抵押借款系以预受让的武汉王家墩商务区4000亩土地使用权为抵押，参见注释4，并由股东提供连带责任担保。
*2由中国泛海提供连带责任担保，详见附注7.(3)。
注释9.股本
股东单位名称2005.1.1增(+)减(-)变动2007.6.30
2005年2006年2007.1-6
中国泛海120,000,000.00360,000,000.00480,000,000.00
迁建公司80,000,000.00120,000,000.00200,000,000.00
中关村建设80,000,000.0080,000,000.00
泛海建设80,000,000.00120,000,000.00200,000,000.00
四通巨光40,000,000.00(40,000,000.00)
泛海建设控股40,000,000.0040,000,000.00
合计400,000,000.00600,000,000.001,000,000,000.00
本公司股本业经武汉振兴会计师事务所有限责任公司武振验字2006第368号验资报告验证。
注释10.资本公积
项目2005.1.1增(+)减(-)变动2007.6.30
2005年2006年2007.1-6
其他资本公积3,800.003,800.00
合计3,800.003,800.00
注释11、其他与经营活动有关的现金
1．收到的其他与经营活动有关的现金
项目2007年1-6月2006年度2005年度
中国泛海往来款147,370,000.0034,160,000.00
职工退还的借款271,983.211,125,264.431,771,941.25
保证金及押金242,000.0082,800.00400,000.00
其他2,000,000.00
合计147,883,983.211,208,064.4338,331,941.25
2．支付的其他与经营活动有关的现金
项目2007年1-6月2006年度2005年度
中国泛海往来款471,211,500.00
迁建公司往来款10,000,000.0020,000,000.0040,000,000.00
常新资本投资管理有限公司往来款60,000,000.00100,000,000.00
应付票据到期承兑款20,000,000.00
购保险3,500,000.002,000,000.00
代垫启动区两条道路建设费55,419,958.3955,417,327,3631,613,682.71
北京山海天往来款9,000,000.001,108,500.00
其他13,476,354.475,266,719.736,986,098.34
合计138,896,312.86684,395,547.0981,708,281.050
附注6.现金流量表补充资料
项目2007年1-6月2006年度2005年度
一、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润24,859.78(143,977.24)(178,102.93)
加：资产减值准备(24,859.78)143,977.24178,102.93
固定资产折旧635,939.071,251,940.011,006,088.13
无形资产摊销
项目2007年1-6月2006年度2005年度
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失9,395.96
固定资产报废损失
公允价值变动损失
财务费用66,215,112.50145,197,596.25125,394,790.50
投资损失
递延所得税资产减少
递延所得税负债增加
存货的减少(80,177,270.92)(140,504,715.30)(126,998,715.77)
经营性应收项目的减少27,968,985.20(183,658,268.74)(79,789,974.96)
经营性应付项目的增加(9,613,822.73)(512,998,851.63)24,831,496.56
其他
经营活动产生的现金流量净额5,028,943.12(690,712,299.41)(55,546,919.58)
二、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租赁固定资产
三、现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额106,112,630.1267,234,809.67201,529,908.93
减：现金的期初余额67,234,809.67201,529,908.9341,094,722.77
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额38,877,820.45(134,295,099.26)160,435,186.16
附注7.关联方关系及其交易
（1）本公司母公司的情况
母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比例
中国泛海北京市综合类3,000,000.0048%48
%（2）本公司的其他关联方的情况如下：
关联公司名称与本公司的关系
迁建公司股东
中关村建设股东
泛海建设股东
泛海建设控股股东
常新资本投资公司同属最终控股股东
北京山海天同属最终控股股东
(3)关联公司交易
A、提供担保
本公司长期借款139,150.00万元由各股东提供连带责任担保，20,000.00万元由中国泛海提供担保，短期借款4,000万元由中国泛海提供担保。
B、提供借款、支付利息及贷款咨询费
根据本公司与中国泛海签订的借款协议，由中国泛海向本公司提供不超过10亿元人民币借款，自2002年9月1日至2007年8月31日止，实际借款数额以实际发生额为准，本公司按银行同期三至五年期贷款利率向中国泛第支付利息，并向中国泛海借款每年支付贷款咨询费400
万元。截止2007年6月30日，本公司累计收到中国泛海借款541,427,436.83元，共支付利息
102,110,590.40元，贷款咨询费1,600万元，其中2005-2007年6月30日支付利息
48,659,413.39元，支付贷款咨询费400万元。
(4)关联公司往来
往来项目关联公司名称经济内容2007.6.302006.12.312005.12.31
其他应收款迁建公司往来款20,478,462.60100,478,462.60120,000,000.00
常新资本投资公司往来款150,701,915.38100,000,000.00
中国泛海往来款58,068,365.38
北京山海天往来款1,108,500.00
附注8.或有事项
截止本报告期末，本公司不存在或有事项。
附注9.承诺事项
截止本报告期末，本公司无重大承诺事项。
附注10.资产负债表日后事项中的非调整事项
截止本报告期末，本公司不存在资产负债表日后事项中的非调整事项。
附注11.其他重要事项
1、根据武汉市人民政府办公厅文件武政办200525号《市人民政府办公厅关于抓好武汉王家墩商务区启动区项目工作的意见》，将范湖地区约63公顷土地、青年路口片约35公顷的土地储备和土地一级开发、范湖和青年路通往商务区核地区的两条道路作为启动区建设项目，由市土地整理储备中心作为启动区的土地储备主体，将启动区的土地整理（征地、拆迁补偿和市政基础设施建设）打包成项目，委托本公司代办；市土地中心在完成启动区的土地储备整理后，按国家有关规定对土地实行挂牌出让。
武汉市土地储备中心以武土整储函200555号《关于王家墩商务区启动区土地储备前期工作的委托函》委托本公司承担王家墩商务区启动区（范湖片约63公顷和青年路片约35公顷）范围内的土地储备整理前期事务，本公司为该事项已支付20,478,462.60元，需向武汉市土地储备中心收回。根据武汉市政府武政办200659号文精神及指挥部安排，原本公司受托开展的相关工作将由迁建公司接替，本公司已支付款将由迁建公司支付给本公司。
根据武汉王家墩商务区开发建设指挥部武王指函200515号《关于武汉王家墩商务区启动区内两条道路建设的委托函》，启动区内两条道路（长丰大道东段和宝丰路东辅道北段道路）由本公司负责筹资、投资建设；关于项目成本的认定，按照国家及武汉市基本建设的有关法规的规定，本公司向市建委上报初步设计和工程概算，经批准后实施，并报市计委备案；项目峻工后，由指挥部组织有关单位进行项目验收移交工作，项目财务决算报市财政局审批；投资本息及相关费用，将从商务区建设财政专户的土地收益中拨付。本公司为该事项已支付
142,450,968.46元。
2、2007年6月28日，本公司股东中关村建设将其所持本公司8%的股权转让给泛海建设控股。截至报告日，尚未办理完成工商变更手续。
附注12.财务报表的批准
本公司的母公司为中国泛海控股有限公司；集团最终母公司为泛海集团有限公司。
本公司的财务报表已于2007年7月13日获得本公司董事会批准。
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