蓝筹护航大盘 地产领跑蓝筹

    在大盘持续缩量震荡的过程中,蓝筹股始终在默默护盘,随着价值投资理念的不断深入人心,蓝筹股有望成为今后行情中的主流,而人民币持续加速升值也使地产板块拔地而起,成为蓝酬中的领头羊,昨日万科被巨单封死涨停,预示着地产蓝筹主升浪的开始。

    今年以来,人民币升值出现明显加速,尤其是近期该趋势更为明显,我国经济形势的持续走好为人民币升值提供了保障,而在人民币升值过程中,最大的受益者无疑是地产板块。我国房地产行业的发展与宏观经济保持了很强的相关性,宏观经济发展会导致投资的增加和企业的扩张,土地、厂房、办公物业的需求上升；经济良好加速商品流通,商业地产需求旺盛；提高居民收入及支付能力提升,拉动居民商品房的投资的需求。目前我国宏观经济每增长1%,房地产行业增长1.3%。从全球的角度来看,人民币升值意味着以人民币计价的资产价值提升。在资本自由流动的前提下,会选择中国房地产作为重要的配置资产。海外游资预期人民币升值致使国外热钱会持续流入,其中一部分将进入具有保值增值功能的房地产市场,进而加大了房地产投资性需求。所以在人民币长期持续升值的预期下,地产板块的持续走强是可以期待的。

    作为地产板块的龙头万科多年来始终保持快速稳定增长,特别是近年来更是明显提速,二级市场上,万科的股价在本轮大牛市中也上涨超过10倍,并成为深市第一指标股,其流通市值也是仅次于招商银行和中信证券位列两市第三位。2006年最大的牛股泛海建设累计涨幅更是超过20倍。如果说今年上半年题材股的疯狂表演是短线热钱的炒作,那么地产板块的上涨则是基于其价值提升的长期稳定上扬,随着人民币继续升值以及国民财富的增长,这一不断盘升的过程有望持续相当长一段时间。

    由于地产项目往往投资大,建设期限相对较长,而其收益往往也要在销售之后才得到体现,所以当项目处于建设期时,很难在公司的业绩上得到体现,但这恰恰是最好的投资时期,随着项目建成以及销售,公司的业绩有望出现大幅度增长。而在地产板块全面开花的情况下,挖掘项目尚未销售的公司成为赢利的法宝。

    (600125)铁龙物流:公司主业增长稳定,房地产项目将为公司创造新的增长点。公司铁路特种箱业务依附于铁路集装箱业务的大发展,具有一定垄断优势,并有望在今后几年迎来跨越式发展；值得注意的是,公司开发的"动力院景"项目销售进展顺利,有望成为未来几年公司新的增长点,而伴随着人民币升值加速,地产板块已经成为市场中最大的亮点,二级市场上,该股短线已经严重超跌,随着地产板块的走强,该股短线有望展开强劲的反弹行情,投资者可以适当关注。