伊利股份(600887):短线

    综合考虑我国乳制品行业的广阔空间、消费升级对各子行业龙头公司带来的利润集中效应、产能和市场份额扩张预期、强势品牌和奥运概念、管理层激励措施和逐步向好的税负环境等积极因素,建议对:(600887)伊力股份,进行重点关注。

    国内龙头 向世界排头进军

    公司所处的内蒙古自治区是我国传统的牧业发达地区,凭借地理优势,公司控制着大量优质廉价奶源,具备规模和原材料成本优势。目前,公司积极改善产品结构,发展毛利率较高的酸奶和高档奶粉,另外通过推出高附加值产品,如07年在高档UHT奶方面,推出"金典＂子品牌等。预计调整产品结构、推出高附加值产品,能缓解成本上升带来的毛利率的下降,作为国内唯一在液态奶、冷饮和奶粉三大领域均名列三甲的企业,产业布局平衡保障了公司的综合竞争力和可持续发展能力。公司计划通过进一步整合资源、强化品牌建设、完善产业基地布局等举措,积极提升企业核心竞争能力,力争在2010年提前达到进入世界乳业15强的目标,同时作为国内最具垄断实力的两大牛奶企业,值得长期看好。

    奥运概念 提升市场关注程度 "伊利"品牌作为中国驰名商标,产品畅销全国各地市场。高品牌知名度使公司打入北京市场,2005年11月16日公司与北京奥组委联合宣布正式成为北京2008年奥运会乳制品赞助商。据双方签署的协议,伊利股份将向北京2008年奥运会和残奥会、北京奥组委、中国奥委会以及参加2006年冬奥会和2008年奥运会的中国体育代表团提供服务。成为奥运特许供应商将成为公司拓展市场的契机。作为集绩优蓝筹、消费龙头、奥运受益、税收减免、股权激励等众多实质性重大题材于一身的高成长的典范,投资价值极为突出,市场高度关注。

    资金介入 反弹空间可观

    二级市场上,该股作为业绩蓝筹最近的一轮股价调整幅度在20%左右,是优质个股中回调比较充分的品种,K线走势上看,该股双针探底之后股价逐步回升的同时成交量也温和的放大,显示有资金悄然介入迹象,对于蓝筹品种其股价在牛市格局中不可能长期处于60日均线下方,该股后市还有可观的反弹空间,值得关注。