RBS财团与巴克莱银行互为竞争的两个收购荷银方案正推进具体筹资；开行首笔入股巴克莱的资金来自开行本身 网络版专稿/《财经》杂志记者 季敏华 张宇哲 8月10日下午，苏格兰皇家银行（下称RBS）的特别股东大会在英国格拉斯哥举行，投票通过了收购荷兰银行的方案，赞成票达到94.5％，而其通过的条件是半数即可。
这一投票结果在人们意料之中。RBS股东一直倾向于收购荷银，认为这笔交易将带来丰厚利益。如果RBS财团的方案最终在9月底被荷银股东接受，RBS将获得荷银的批发银行业务部分。
今年5月29日，由苏格兰皇家银行（RBS）、富通银行（Fortis）和西班牙桑坦德银行（Santander）组成的财团公布收购荷银的方案——拟定出价711亿欧元，其中现金支付比例高达93％，方案需经三家银行的股东一致同意。
至今，RBS财团中的三个成员即RBS，西班牙桑坦德银行和比利时荷兰富通银行均已赞同了收购方案；其中，最有争议的富通银行在6日的投票结果也出乎意料的顺利。收购荷银对富通银行的好处在于，能在荷兰本土消灭一个竞争对手，令其在荷兰的分支机构从目前的159家增加到720家，总计增加400多万客户，拥有一个私人银行和资产管理部门。
在财团总计711亿欧元的报价中，富通银行要支付的部分为240亿欧元。为了募集这笔巨额收购资金，富通管理层考虑了各种方式的融资渠道。
6日，富通的股东已同意了银行发行总额为130亿欧元的权证方案，但市场普遍认为可能需要给出大比例的折扣。
此外，富通财务总监GilbertMittler对外透露，将出售20亿欧元的金融债券和以其他信贷安排完成此次募集的一部分。富通还与一些国际性银行约定，获取它们100亿欧元额度的贷款，并拟出售其位于西班牙的合资公司股权。
由于近期美国次级按揭贷款危机增加了国际金融市场的不确定性，富通银行的债券出售计划可能因此暂缓，以寻找最佳时机。这一动向令市场担心富通银行筹资存在困难，并一度牵连荷银股价下跌。
但尽管如此，RBS财团在荷银竞购战中已比竞争对手巴克莱银行显得更占上风。7月23日，巴克莱银行对外宣布了中国国家开发银行（下称开行）入股以及对收购荷银计划，并购报价价值670亿欧元（以7月23日股价计）。
9日，RBS财团已与荷银开始了排他性谈判。荷银管理层虽然表示仍支持巴克莱的并购方案，但却已在不久前收回了对此方案的正式推荐，因为RBS财团的报价优势已是显而易见。
富通银行昨日在接受媒体采访时说，“我的理解是他们（荷银）现在希望和我们进入谈话了。从今天开始，并且还在继续。”
截至8月8日，RBS财团的报价比巴克莱银行的报价高出7.8％。但巴克莱银行在6日坚定表示，不会放弃并购荷银的努力。同日，巴克莱银行公布了近500页的正式并购方案。
与此相关的一项交易——开行、淡马锡入股巴克莱银行，也在继续推进。开行与巴克莱银行约定，于8月14日向其注入首笔22亿欧元入股款，一旦巴克莱银行成功收购荷银，开行将增资76亿欧元，进一步认购巴克莱股份。目前，开行正在为此积极筹资。
一位开行内部人士向《财经》表示，该行去年的净利润为280亿元，倘若利润全部用于首批入股款22亿欧元，就不需动用资本金，但此后追加的76亿欧元必须从市场融资，目前融资方案仍没有最后确定。
开行人士上周曾表示不考虑向国家外汇投资公司（下称汇投）融资，但目前情况有所变化，开行已开始和汇投接触。“汇投借钱给开行的可能性存在。”
据悉，如果开行决定做定向发债，则只能在银行间市场发行。目前开行还未向央行上交发债申请。“如果开行向汇投融资外币，无论开行或者汇投，总有一方要承担汇率风险的损失。以前人民币汇率基本稳定，可以视同不变。现在变动比较大，汇率风险的不确定性也比较大，而国内对冲工具尚比较有限。对于缺乏此类实践操作经验的中国，的确是一大挑战。”一位央行官员对《财经》表示。
《财经》既往 恶战荷兰银行 一方是巴克莱银行，一方是苏格兰银行、桑坦德银行和富通银行收购团，针对荷兰银行管理层和股东的争夺战刚刚行至中盘
富通股东投票力挺收购荷银 出乎此前市场预期，富通银行两次特别股东大会均以高票顺利通过了组成财团以711亿欧元收购荷银的方案
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巴克莱新方案提出以后，其股价在经过第二天略有上扬以后，此后表现欠佳，一路走低。分析人士认为，开行入股巴克莱的交易并没有完成，仍有相当的不确定性。
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(责任编辑：雍非)
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