买寿险无须等利率上调

　　据悉，保监会正在商讨上调寿险产品2.5%的最高预定利率，并已对此进行了多次内部研讨。“那我现在是不是该持币观望，等预定利率上调了再买寿险产品？”不少人有这样的疑问。其实，寿险预定利率上调对于投保人的实际影响有限，投保人无须为此等待。

　　预定利率期待与时俱进

　　1999年保监会规定，保险产品的预定利率不得超过年复利2.5%，即保险公司不得向投保人承诺超过2.5%的复合年收益。当时，1年期银行存款的利率为2.25%，再加上20%的利息税，实际利率仅为1.8%。即使2.5%的预定利率，比银行存款也更有吸引力。

　　但是时过境迁。伴随银行利率的不断上调，再加上利息税的下调，目前1年期银行存款利率为3.33%，扣除5%利息税后的实际利率为3.16%，2.5%的寿险预定利率与此相比自然黯然失色，再无吸引力。

　　正因为1999年制定的寿险预定利率已与形势脱节，因此今年以来，提高预定利率的呼声便越来越高，而具体的调整工作也提上了议事日程。

　　买寿险还看实际收益

　　那么，为何买寿险产品无须等待预定利率上调呢？原因就在于，预定利率反映的只是寿险产品的保证收益，而作为投资者更应该考虑的则是实际收益。

　　虽然银行利率越来越高，但寿险产品的年收益率与之相比，其实仍是有一定优势。以太平人寿为例，其盈利多两全保险（万能型）7月的年化收益达4.5%以上，中国人寿“国寿瑞安两全保险（万能型）”也达4.05%，平安个人万能保险则为3.875%，均高于1年期银行存款利率。

　　事实上，决定寿险产品实际收益率的，并非银监会规定的预定收益率，而是当时市场低风险收益产品(大额存款、债券等)的收益情况，因此只需上述产品利率伴随利率上调水涨船高，那么无论保监会是否提高预定利率，你的实际收益水平都会随之上升。很显然，作为投保者，保监会何时提高预定利率，对实际收益影响非常有限。

　　寿险隐含费用要看清

　　其实，以万能险为代表的储蓄型寿险，年化收益率固然重要，但投保者也不可将其与银行存款利率简单对比。

　　须知大多数储蓄型寿险具有初始费用，即你投保的金额必须扣除一定比例后，才可享受到保险公司宣布的年化收益率，而这个比例视你缴费的年限和金额是不同的，以某公司的某款两全万能险为例，其第一年缴费低于4800元的部分，初始费用达60%，超过4800元部分，初始费用为10%，要随着时间推移，到第11年起，其初始费用才将降低到2%。

　　当然，目前也有部分保险公司推出零初始费用的储蓄型寿险产品，如广电日生的“金至尊”万能险，但是同时则没有部分领取金额的便利，在流动性上稍差。