中国神华能源(1088.HK)董事长陈必亭昨日在香港出席业绩发布会时表示，公司将努力争取在年内实现发行A股。未来公司将逐步注入母公司成熟项目，最终实现整体上市。
陈必亭预计，中国神华母公司神华集团煤制油项目年底前将完成建设，明年上半年将可投产，经济效益将非常可观。
他强调，中国神华对这一项目有优先收购权，待该项目正常运营之后，神华将考虑收购。
A股定价不会“贱卖” 神华于今日召开股东大会审议发行最多不超过18亿A股的建议。陈必亭表示，公司计划争取在今年年底之前在A股上市，目前已经聘请中金公司及银河证券担任保荐人；但其中也存在不确定因素，如果监管部门在审批方面的任何环节出现问题，公司的上市时间可能会推迟。
“不过，到现在为止我还没有听到任何可能影响上市计划的消息。”陈必亭说。他介绍，公司总裁凌文22日晚才从北京飞到香港参加业绩发布会，当日正在与监管部门就A股发行进行沟通。
陈必亭表示，此次A股发行将采用增量发行。增量发行可能摊薄现有股东权益，董事会已建议给现有股东派发特别股息，而且A股发行对于H股应是重大利好。
陈必亭表示，A股定价将依据两个原则，一是国际和国内市场的形势；二是股票内在价值。“我们并不想订过低的价格，这应该由当时的市场情况确定。”陈说。
神华能源发行A股筹集资金将主要用于资本开支、兼并收购和营运资金。资本开支主要包括哈拉沟煤矿、哈尔乌素露天矿等的建设及现有矿井的改造，神东矿区和万利矿区设备采购，以及包神铁路增建、黄骅港翻车机工程、神塑电力机车购置、敞车C70购置等；此外还有若干电厂项目的建设。
整体上市分步实施 “神华的目标是实现整体上市，但会分步实施。”陈必亭说。他介绍，母公司正在对资产进行重组，有关项目在达到上市公司要求的盈利状况后，将会注入中国神华。“这些项目成熟一个会注入一个，若所有项目都成熟，那么所有的项目都会注入上市公司，这一进度也正在加快。”
神华此前披露，除了收购母公司资产，神华也会关注行业内的收购机会，也会谨慎发展国际业务，有选择性地进行海外收购。陈必亭透露，公司在澳大利亚和印度尼西亚都有看中的煤矿资源，目前仍在进行尽职调查，印尼的煤矿还需要进一步勘探，以了解煤层的深度、厚度。神华在海外的收购将首选这两个国家，但不排除在其他国家进行收购。“很可能很快便会收购有关海外资产。”陈必亭说。
至于与美国博地能源的关系，陈必亭表示，神华能源与博地是合作伙伴，双方曾经签有协议，要共同在第三国开采煤矿；同时，双方在美国和中国会在技术上进行相互支持和探讨；不过，博地并没有和中国神华在中国合作开采煤矿。
煤制油项目明年投产 神华集团正兴建一大型煤制油项目。陈必亭介绍，这一项目进展顺利，目前已经完成投资的90%，今年年底将完成建设，2008年上半年投产，预计其经济效益将相当可观。
此前有消息称，中国政府对于煤制油项目将实施控制。陈必亭表示，政府对煤制油项目持有谨慎态度，不是不支持，而是担心一哄而上，大面积的铺开反而造成浪费；实际上，政府对神华的煤制油项目是充分支持的，108万吨只是示范性首期工程，项目批准的总体规模是三期共300万吨。
陈必亭预计，如果油价维持在60-70美元的水平，煤制油项目的利润空间非常大，公司也没有必要申请优惠政策；但如果成本高于国际市场油价，国家应会采取支持政策，但有关方面现在还没有明确说法。
由于煤制油需要大量水资源，市场人士担心，煤矿地区水资源的缺乏将影响神华煤制油项目的成功。陈必亭表示，神华对该项目地区进行了长达一年的调查论证，现在确认有两倍的水资源可以保证该项目的需要。水源的主要部分还是地表水，另一部分来自当地的地下水，但开采地下水不会影响该地区生态平衡。
明年煤炭产量至少增长2000万吨 陈必亭介绍，公司上市时承诺的连续三年每年煤炭产量增长1500万吨的承诺今年到期，公司再次承诺，2008年到2010年，每年新增煤炭产量不低于1500万吨。2008年，公司煤炭产量将出现跳跃性增长，预计增长不低于2000万吨。
他还预计，到2008年，公司铁路运力将达到2亿吨/年，港口装煤能力达到1.4亿吨/年。到2010年，电力总装机容量达到20000兆瓦。
中国神华2007-2009年的资本开支为煤炭270亿元、运输177亿元、电力414亿元。其中，今年煤炭方面的资本开支为121亿元，主要用于现有部分矿区的技术改造、设备更新，布尔台、哈尔乌素、胜利西一号露天煤矿及配套洗煤厂等重点项目的建设，以及周边接续矿井的开发；今年运输方面的资本开支为48亿元，主要用于提升神朔铁路、大准铁路和包神铁路的运输能力和煤炭下水港口的吞吐能力，以及准神铁路等重点项目的建设。电力方面的资本开支为103亿元，主要用于锦界煤电项目、黄骅电力、宁海电力、胜利能源等新增机组的建设。
电煤售价将会上升 陈必亭介绍，公司电煤合同价大部分今年底到期，合同价比市场价低很多，对公司利润造成一定影响，但是保证了公司客户的稳定。“我们正考虑将合同煤价进一步市场化，使合同保量不保价，目标是合同煤价接近市场价，使公司业绩增长。”
神华能源财务总监张克慧表示，公司下半年的成本控制将比上半年更为出色。资料显示，神华煤炭单位成本为163.6元/吨，同比增长9.2%，预计今年全年增幅将控制在5%以内，其中，外购煤控制在5%以内，自产煤控制在6%以内。
中国一直面临煤炭运输的瓶颈问题。陈必亭介绍，目前第三条西煤东运通道将要建设，运输能力为1亿吨。该项目起点为山西，终点为山东，由铁道部、山西省、山东省共同组建公司经营，神华目前并没有参加这一项目。(李宇） (来源：中国证券报)
搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。
(责任编辑：田瑛)
《变形金刚2》送票！
