企业年金市场规模初显 "三位一体"模式助国寿破局

　　企业年金市场规模初显 “三位一体”模式助国寿破“局”

　　记者 王小平

　　8月22日劳动保障部宣布，将启动第二批企业年金基金管理机构资格申请。

　　8月24日，中国人寿养老保险公司有关人士在该公司与中国人寿保险股份公司、中国人寿资产管理公司联合举办的企业年金推介会上表示，公司目前正在按照劳动保障部要求，积极进行申请企业年金受托人资格申请的准备工作。

与此同时，在今年5月，公司已与首批获得企业年金受托资格的中诚信托投资有限责任公司签署了合作协议及授权代理服务协议，建立起“三位一体”的企业年金服务模式，将为企业提供一站式企业年金整体解决方案。此举让业界对中国人寿的实力不由感叹，对中国人寿拓展企业年金业务，对保险业与银行、证券、基金对企业年金业务的竞争都将是显著的信号。目前国资委已明确表示，将在所属企业全面建立规范的企业年金，不再参加其他形式的养老保险；在全国已有29个省区市出台了鼓励企业年金发展的税优政策；而中国人寿此时发力，无疑预示着保险业内及保险与银行、基金等行业对企业年金业务的竞争真正拉开了帷幕。

　　对企业年金市场，最具诱惑力的数据，是有关机构对其将年增1000亿元左右的预测。年初，国内各界对这一两年企业年金的发展颇有微辞，因为截至2006年底，仅有不到2.5万家企业建立了企业年金，年金规模为910亿元，且这是多年累计的数据。但是到近几个月，那些原来经营养老保险业务的保险公司发现，企业年金业务拓展在国内市场发生两个趋势的转变，养老保险客户流失现象已经开始；而那些已经具备年金业务管理资格的机构，借助“先发优势”，正在瓜分他们业已积累的客户资源，市场不可避免地面临重新洗牌。

　　按照劳动保障部要求，今年年底，最迟到明年上半年，原由社保机构和行业、企业管理的企业年金将整体移交具有资格的机构管理运营。这部分企业年金在750亿元左右。今年1月，深圳将23.26亿元企业年金移交平安养老保险公司和招商银行管理；5月，上海准备将7000家企业近150亿元的社保企业年金移交长江养老保险公司管理；6月，吉林将长春等六个地区的300多户企业的年金交太平和平安养老保险公司管理。而辽宁也确定将社保企业年金移交太平养老保险公司管理。

　　而受税收优惠政策的影响及企业年金管理机构的助推，原来参加商业养老保险的企业纷纷开始向规范的企业年金过渡。国资委分配局局长熊志军表示，作为国资委调控国企薪酬分配的重要举措之一，就是要从实施规范的企业年金入手，逐步建立国企经营者的激励约束机制。为此国资委制定了《关于中央企业试行企业年金制度的指导意见》，以此指导中央企业规范设计、申报、管理企业年金。

　　“无论是社保移交，还是养老保险的转换，涉及到的不仅是简单的业务转移，更为重要的是客户资源的重新分配。企业年金的特点是期限长，可逆行差，基本都是终身制；通过管理企业年金，可以长期拥有客户资源，有利于对其全面开发。”某大保险公司老总说。正是基于这种认识，从今年以来，无论是专业化运营的养老保险公司，还是其取得资格的金融机构已开始全面抢占市场。

　　到今年5月，平安养老保险公司35家分公司全部开业，完成企业年金与补充养老保险26亿元，企业年金客户累计2000家。太平养老保险取得双资格业务55.5亿元，而其控股方中保集团专门投入3000万元年金业务推动费，并将公司注册资本金增加到5亿元，公司将在三季度开始全国布局，公司企业年金签约企业超过260家。

　　企业年金的竞争，首先是客户资源的竞争。为了稳住并不断扩展原养老保险的客户资源，目前泰康已经取得监管部门准许筹建养老保险公司的批复，新华、太平洋等寿险公司也正积极争取筹建养老保险公司，人保开始论证成立公司的可行性。

　　此时，一些媒体对去年底悄悄成立的中国人寿养老保险股份公司的低调感到费解。

　　“由于劳动保障部第二次企业年金管理资格评审之前尚未启动，公司因资格限制无法进入市场经办企业年金业务。”在上半年记者对此问题采访时，公司相关负责人表示。而记者了解到，2005年，在劳动和社会保障部颁发的37块年金业务“牌照”中，中国人寿股份公司获得企业年金基金账户管理人资格，中国人寿资产管理公司获得企业年金基金投资管理人资格。而受托人资格的缺失，使得中国人寿开展企业年金业务时处于被动局面。

　　“按原定计划，我们准备向劳动保障部申请受托、账户管理人和投资管理人三种资格，由于中国人寿集体内部已有两种资格，再授予养老保险公司同样资格的可能性比较小。”公司有关人士对记者说，企业年金业务能否突破资格瓶颈，不仅关系到未来公司的市场地位，而且会影响未来公司发展大局。“我们采取‘两条腿走路’，一方面做好受托人的申请准备工作，一方面通过资本运作，与中诚信托建立双方牢固的合作关系，在中国人寿集团内部与中诚信托投资公司联合形成‘三位一体’的年金销售模式。”

　　“在这种模式下，通过中国人寿的统一调度，由中诚信托作为企业年金基金的法人受托人，中国人寿保险股份公司作为账户管理人，中国人寿资产管理公司作为投资管理人，为企业量身定做包括企业年金技术设计、账户管理、到投资管理等服务内容的一揽子企业年金整体解决方案。”中国人寿有关负责人在推介会上向与会的来自北京50多家大型企业的70多位代表介绍，而公司多年积累的养老保险账户管理、流程设计经验、IT系统支持及全国4000多家网点服务优势，特别是中国人寿资产管理公司投资管理强大的实力，更是为“三位一体模式”的实施提供强有力的保障。

　　据此前公司公布的数据表明，即将转移成规范的企业年金的原养老保险业务在中国人寿就有200多亿元，而稳定住这些客户资源对中国人寿是当务之急。“由于政策性因素的限制，我们暂时处于落后地位，但我们有信心依托中国人寿集团的强大优势，实现跨越式发展，达到后来者居上的目标，把公司建成最具影响力的专业养老保险公司。”国寿养老保险公司总裁林岱仁如是说。