中国证监会近日就内幕交易和市场操纵案件调查及认定组织了专题培训。中国证监会党委副书记、副主席范福春在培训班讲话中指出,近一段时期以来,证券市场十分活跃,违法违规现象有所抬头,内幕交易案件增多,操纵手段花样翻新,严重扰乱市场秩序,损害广大投资者利益。
据了解,证监会在法律规定的基础上,借鉴发达市场经验,针对目前市场情况,进一步制定了内幕交易和市场操纵的认定标准。《内幕交易认定办法》对内幕人的认定做了细化,补充了内幕人、内幕信息的范围,对当然内幕人、法定内幕人、规定内幕人和其他途径获取内幕信息者的举证责任进行了合理划分。《市场操纵认定办法》将一些典型的操纵手法,如虚假申报、抢先交易、蛊惑交易、特定交易、尾市交易操纵等行为纳入了认定范围。这两个《办法》已试行一段时间,对调查、认定工作起到了积极推动作用。
范福春指出,对内幕交易或市场操纵案件的调查、认定和处理,是证券监管领域的世界性难题,也是我国证券执法的难点和重点。股权分置改革完成后,我国证券市场发生了深刻变化,但市场违法违规行为也有新的表现:股份“全流通”后,相关各方对股价更为关注;公司并购、资产重组越来越多,各种内幕信息自然会增多;市场规模扩大,投资者交投活跃,通过各种方式影响股价并从中获利的动机随之增强。近一个时期,内幕交易和市场操纵的案件有增加趋势,并呈现内幕交易更隐蔽、市场操纵形式更多样、各种违法犯罪行为交织一起等新的特点,证券执法任务十分艰巨。
中国证监会主席尚福林近日表示,推进资本市场的改革开放和稳定发展,必须不断加强资本市场基础性制度建设,完善市场结构和运行机制。
就推进资本市场稳定发展,尚福林提出了四点措施:进一步加强法律法规体系建设,加大执法力度,强化市场监管;完善市场相互制衡、自我约束和创新发展的机制,促进资本市场健康稳定发展;进一步完善市场功能,建立多层次资本市场体系,不断拓展资本市场的广度和深度,更好地发挥资本市场的资源配置作用;在各个层面加强投资者教育工作,切实把投资者教育和风险防范工作落到实处。
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