太钢不锈“再炼”钢铁产业链

□本报记者 王锦

　　继前不久刚宣布拟收购大股东太钢集团36亿元相关资产之后，太钢不锈（000825）今日公告，公司董事会审议通过向非特定对象公开发行A股股票的议案，拟公开增发不超过35000万股A股，募集资金不超过75亿元，用于150万吨不锈钢工程冷轧项目。

　　
　　建150万吨不锈钢冷轧

　　
　　本次公开增发采取网上、网下定价的发行方式，公开增发A股股权登记日收市后登记在册的公司A股股东，可按其股权登记日收市后登记在册的持股数量享有一定比例的优先认购权。

　　
　　本次公开增发A股募集资金净额不超过75亿元，用于150万吨不锈钢工程冷轧项目，剩余资金用于归还银行贷款，改善公司财务结构。

　　
　　150万吨不锈钢工程冷轧项目的投资概算约为76.77亿元，项目建设期计划为2年。项目大部分工程将于2007年底竣工，2008年产生效益。本项目全部投资财务内部收益率为12.89%（税后），全部投资回收期为8.93年（含建设期）。

　　
　　本次募集资金投向符合国家有关产业政策及公司的发展战略，投资项目建成后，将推动我国钢铁工业的结构调整和优化升级，提高公司在全球不锈钢领域的地位及市场竞争力，促进公司经济效益持续稳定增长，公司本次募集资金投向切实可行。

　　
　　收购大股东36亿元资产在先

　　
　　8月21日，太钢不锈公告，拟以现金收购太钢集团拥有的4350m3高炉、450m2烧结机等相关资产和山西惠晋焦业有限公司100%股权，该批资产经审计的账面价值为36.01亿元，评估价值为37.33亿元。

　　
　　有人士表示，收购不仅能进一步减少与集团的关联交易，同时将使公司的钢铁生产业务链更加完善。

　　
　　资料显示，高炉及烧结生产线设计年生产能力分别为320万吨铁水、469万吨烧结矿。产品供给太钢不锈炼钢生产工序，且与公司现有烧结机、高炉生产工序物流统一平衡。收购前，太钢集团将该部分高炉及烧结资产以经营租赁方式出租给公司使用，2007年1至6月份，该部分资产的租金为2.54亿元。

　　
　　此外，惠晋焦业拥有1座具有国际先进水平的70孔7.63m焦炉，该焦炉是我国第一座大容积、双联火道、废气循环、下喷复热式捣固焦炉。目前，惠晋焦业正在建设2号焦炉，该焦炉的设计生产水平与1号焦炉基本相同，预计2007年11月份建成投产。2号焦炉投产后，该公司年生产能力将达到焦炭220万吨（其中冶金焦200万吨），焦炉煤气1515万GJ，焦油7.78万吨，硫铵1.54万吨，轻苯2.06万吨。此次收购前，太钢集团将该公司拥有的生产线以租赁方式出租给太钢不锈使用，2007年1至6月份，该部分生产线的租金为7684万元。

　　
　　太钢不锈认为，拟收购的高炉、烧结及惠晋焦业资产的主要装备及技术指标均达到世界先进水平，其主要产品为铁水，主要供公司炼钢工序使用，是公司钢铁生产业务链的重要组成部分。收购后，不仅满足了公司生产经营所需，且原料供应有了保障，公司产业链更加完善，有利于统筹规划、统一管理，确保中间产品的产能及品质，增强抗风险能力，同时有利于进一步减少公司与太钢集团的关联交易，保护投资者的利益。

　　
　　公司董事周宜洲对有关媒体表示，本次收购标志着集团制造业资产全部注入上市公司，集团拥有的资产主要是铁矿等上游产品。

　　
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