外资行也爱小企业 银行暗战符合企业的融资产品

　　一场虽无独门暗器,却白刃相接的竞争。

　　9月15日,第四届中国国际中小企业博览会暨中日中小企业博览会(下称"中博会"),19家中外资银行行长、副行长现身,与19家中小企业现场签订总额达8400万元的贷款协议。

　　中国银监会主席助理王兆星在会上称,就我国目前阶段来说,寻求解决小企业融资困难的众多融资工具中,最重要的仍然是银行贷款。

　　但如何创造出符合企业需求的融资产品,却是一场银行间的暗战。签约后,行长、副行长们匆匆离去,银行业展区近50家金融机构展台,成为故事主角。

　　<物权法>助推应收账款融资

　　"虽然我们能提供很多不同的服务,但中小企业首先问的还是:能否提供贷款?如何提供贷款?"花旗银行(中国)有限公司副行长、商业银行部总经理张之皓感叹。

　　在花旗银行的小企业服务清单上,存贷款、贸易咨询服务、财富管理、资本市场IPO、海外上市、全球扩张战略咨询等,都是花旗在成熟市场上积淀形成的服务品种。但在中国的中小企业服务策略上,张之皓的观点是"我们立足于基本产品,而不是别人没有的独门暗器。"张所谓的基本产品,即中小企业融资、外汇头寸管理等。

　　来自银监会的数据显示,截至2006年12月末,全国银行业金融机构的小企业贷款余额达53467.7亿元,比年初增加5396亿元,增幅为15.8%。

　　虽然几乎所有银行提供给中小企业的融资业务都难以超出抵押贷款、票据贴现等范围,但创新的元素却不断出现。

　　较为明显的,将于10月1日正式实施的<物权法>助推了中外资商业银行的应收账款融资业务。9月15日,招行和花旗银行均在中博会现场高调推出此类产品——前者为"账权兑",后者为应收账款买断——质押物都为应收账款。

　　<物权法>明确规定应收账款可以进行质押融资。这使中小企业以往被压占的大量流动资金获得了市场价值。目前我国企业5.5万亿元的应收账款总量,已占企业总资产30%左右,更占大多数中小企业资产价值的60%以上。

　　"这是一个普遍性的矛盾,不少大企业有赊销交易的习惯,我们这些小企业本来资金流动性就不强,但为了保住大客户,只能让他们赊账。"广东一位塑料生产企业人士无奈地说,该企业交易中,30%是现金形式,70%左右都是赊销。

　　前述"账权兑"与应收账款买断异曲同工——即将企业的应收账款抵押或买断,迅速转化为现金,并从而降低负债。

　　而在汇兑方面,当日花旗银行还在外资行中率先推出人民币结构性远期方案。

　　与传统的远期结售汇相比,该方案的特色在于根据企业的实际情况选择挂钩目标,采用结构性远期降低企业的结售汇成本。交易存续期间,银行可适时对交易提出动态管理方案。张之皓仍认为,该产品的创新并不复杂,"中小企业应该可以接受。"

　　产品之后,中小企业业务的运作已更为专业化。

　　据招商银行提供的信息,招行即将成立专门的中小企业金融部,并将中小企业业务作为批发业务未来的战略定位。目前,招行在市场规划、授信审批流程、考核激励、人力资源保障等方面均对中小企业业务给予政策倾斜。

　　截至今年6月末,招行中小客户一般贷款金额占比由去年同期的39.03%升至41.68%,中小客户占比由73.89%提高到76.83%。

　　北京银行公司银行分销部的一位人士亦透露,该行今年以来专门设立了"小企业客户经理",专司中小企业业务,目前人数在百人左右,相对于一般的客户经理,对他们的考核更注重激励。

　　花旗银行(中国)副行长张之皓则透露,花旗重视对中小企业的主动推介,去年他们就邀请了超过700家中小企业参加花旗的银企互动交流沙龙、在线贸易培训、产品推介会。

　　不看重财务指标?

　　此次参展的46家银行,推出的中小企业融资服务大同小异,相比之下,有的企业则对城市信用社和外资银行的服务情有独钟。现场参与中国银行调查的一家上市公司的财务经理认为,城市信用社的审批往往只需两三天,而外资行有更多的信贷额度。

　　而"真正符合中小企业需求,完全契合的产品还没有出现。"浦东发展银行的一位分行中小客户部经理如此认为,他的依据是虽然银行有了很多创新、灵活的产品,但每个产品背后对中小企业都是有要求的,而大多数的中小企业可能并不能达到这个标准。

　　什么样的中小企业能合乎银行的期望与需要呢?"银行的目的并不是服务所有的中小企业,而是其中具有较好成长性的的企业。"上述浦发银行人士的看法在建设银行的融资讲座中亦得到共鸣,建行人士特别举例说明,银行最喜欢的是那种从中小企业中成长为上市公司的个案。

　　"对银行来说,实现创新服务的关键是,在中小企业并不符合条件的情况下,如何挑选出符合成长性特点的企业,并将这种挑选的机制形成制度和规范加以推广。"一位银行业人士认为。

　　对于中小企业授信审核,中国银行国际结算部一位人士坦言,他们并不注重企业发展计划书和抵(质)押物,不过分依赖财务报表,而是关注主要负责人的信用记录、企业的行业经验、销售渠道等。"总之,我们不以对待大企业的方式对待中小企业。"

　　但是在银行决定要不要给一家中小企业贷款时,仍先要确定风险性和盈利性,例如利润、销售额仍是重点考虑的,但现在会倾向同时看其他因素。比如广发行的物流银行业务,就以市场畅销、价格波动幅度小,处于正常贸易正常流转状态,质押品等,来确定银行的风险和盈利空间。

　　相比中资银行,外资行对风险把控更严,他们对财务指标的倚重度更高。花旗银行的一位业务经理介绍,要获得该行的中小企业融资服务,必须提供连续三个月的融资凭证,且企业的月销售额必须在800万元以上。

　　汇丰银行、渣打银行没有透露月销售额的具体门槛,但表示差不多是同水平。一家外资银行广州分行的贸易融资主任说,财务指标的核心是盈利水平,各银行内部对不同行业的企业会有不同标准,一般不会透露给企业,但是最低盈利水平应在3%以上(零售业),制造业应在10%以上。

　　一位外资银行人士透露,外资银行的中小企业业务占比较小,而且会根据不同时期不同行业发展状况来决定业务目标的倾向。而他们严控风险的原因是在中国的业务"盘子"小,资金少,经不起小企业贷款的风险拖累。

　　截至2006年末,虽然小企业贷款的不良率比年初下降5.1个百分点,但仍高达19.3%,高于银监会8%的不良贷款率要求。

　　为控制信贷风险,银行和保险、租赁等非银行金融机构的合作正在加强。

　　广东银达担保投资集团董事长李思聪透露,渣打银行已与该公司签订合同,可为经过双方认定的企业提供担保资金40倍的贷款额度。"这相当于我们在渣打银行存有1万元担保金,就可以为企业拿到40万元的贷款。"李称,目前行业内的一般水平是在10倍左右。