国有大型银行改革仍任重道远

　　———从建行回归A股说起


　　金融是经济的核心，大型银行是我国金融的主体。两年前，建行在香港成功上市，开创了国有商业银行在海外上市的先河。目前，工行、中行、交行都先后在境内外上市，农行股改也已启动。在全球上市银行市值前十大排名中，我国工行、中行、建行占据三席。应该说，经过三年改革的洗礼，我国大型银行体制已发生脱胎换骨的根本变化。

　　这些变化表现在国有大型银行拥有了清晰的市场目标约束，健全了公司治理要素、完善了风险控制、推进了业务结构调整等。以建行为例，其提出在2020年建成世界一流银行、率先在国内建立垂直管理体系、不断推进业务创新和结构调整，率先推行股权激励机制改革、积极贯彻客户服务至上理念和承担社会责任等，即是很好的证明。

　　此番建行回归，其A股最终定价为6.45元，较之中行A股的3.08元，工行A股的3.12元的发行价，已经翻了一倍有余，表明市场对国有大型银行价值已足够认可。

　　建行回归一方面可为其自身建立起境内外融资平台，开拓更多的发展空间，为内地居民提供优质蓝筹，另一方面，其也在分散权重股成份，增加银行股份额的同时，将对市场起到稳定作用，为市场注入“有效价值”，有助于股市的长期健康发展。

　　从这个意义上讲，建行回归正当其时。建行的回归也标志着我国的国有大型银行改革进入到一个新阶段。放眼未来，我国大型银行改革仍任重道远，面临着一些不容回避的机制性和进一步发展的问题，这主要表现在以下几个方面：

　　一是公司治理制衡机制有待加强。近年来，大型银行通过股改上市，建立了“三会一层”（即董事会、监事会、股东大会和高管层）的现代公司治理形式结构。但总体讲仍处在形似，而没有进入到神似的阶段。“三会一层”的制衡机制没有真正建立起来，相互协调和制衡等作用没有真正发挥。

　　二是内控机制有待完善。由于信息系统建设与国际一流大银行存在相当大的差距，业务流程和层级组织的改造没有完成，各部门之间的管理错位，都极大地限制了内控机制有效发挥作用。最近大型银行投资美国次级债所出现的问题值得深思。

　　三是核心竞争力有待提升。核心竞争力即企业的综合实力，要提高竞争力，关键在于银行业的创新能力。近年来，大型银行推出的创新产品数量不少，但自主品牌创新产品不多，服务创新也不能跟上。

　　四是信息系统建设滞后。几家大型银行的信息系统建设滞后的局面如果不能迅速调整和改变，必将制约迈向一流国际银行的步伐。

　　五是企业文化有待发扬。大型银行需考虑如何发挥自身的传统企业文化，建设和提升品牌知名度和认知度。只有本着“以人为本”提升企业整体素质的决心，带动广大员工对企业文化本质内涵的认同，信奉和实践，才正实现员工自我价值和企业价值取向相一致。

　　六是依法合规必须坚持。在上市的大型银行在以股东利益最大化的经营理念下，可能会忽视有关的规章制度，打擦边球或心存侥幸，特别在内控机制不健全的情况下，就会对银行自身乃至国家经济秩序造成损失或起到负面影响。

　　（作者为中国人民银行研究生部博士生导师）