工行拟发40亿信贷资产支持证券(图)

　　工商银行“2007年工元一期资产支持证券”昨日进行了发行推介，规模为40.21亿元。这是工行首单在银行间债券市场公开发行的资产支持证券。据了解，工行此次ABS以工行广东、山东、浙江和宁波四家分行的部分优良企业信贷资产为基础资产，在产品的结构设计上，分为优先级资产支持证券和高收益档资产支持证券。其中，优先级资产支持证券共37.95亿元，将以簿记建档、集中配售的方式向全国银行间债券市场成员公开发行；高收益档资产支持证券为2.26亿元，采取定向发行的方式，80％将由工行自己持有。本次工行信贷支持证券的发行人和受托机构是华宝信托，主承销商为中信证券。据悉，我国资产证券化还处于起步阶段，目前一共只有6只公开发行的资产支持证券产品，市场规模为170亿人民币左右。工行人士介绍，通过逐步将持有的信贷资产变为可以分层、转让、交易和流通的债券资产，将增强银行资产的流动性，降低资本占用、解决银行资产期限错配和结构不合理的问题。该行还将研究并开展消费类贷款的证券化工作，包括商用房贷款证券化（CMBS）、个人消费类贷款证券化等更多类型。