理柏9月中国基金市场研究报告显示QFIIA股基金遭遇1.4亿美元净赎回
证券时报记者郭蕾
本报讯 全球知名基金评价机构理柏昨日发表9月中国基金市场研究报告表示,其跟踪的QFIIA股基金的净赎回约1.4亿美元。
9月全球市场普遍向好,新兴市场尤为出色,然而A股经历7月、8月的连续上涨后,9月涨幅有所收窄,所有中国开放式基金分类全部上涨,但涨幅同样收窄;而上证封闭式基金指数在连续上涨13个月后,出现首次下跌,跌幅2.45%;大盘基金折价率大幅扩大到32.5%。理柏中国研究主管周良认为,中国基金迈进全球投资时代,大陆和香港市场同现狂热气氛,大幅震荡恐难避免。
QFII基金9月净赎回
9月进入统计的13家QFII基金以人民币计算的平均总回报为5.25%,与国内股票型、混合进取型基金基本持平。
由于新加入了汇丰翔龙、安保资本中国成长、标智沪深300、兴业领先中国四只基金,QFII基金的最新资产规模增加到79亿美元。但按照已公布9月底和8月底资产规模数据的9家基金计算,扣除资产增值的影响,赎回仍然稍大于申购,净赎回约1.4亿美元。
封闭式基金中,在7月上市时溢价一度达到75%的汇丰翔龙基金,9月底溢价率已经收缩至5%。一度大幅折价20%以上的摩根斯坦利中国A股基金的折价率收缩至11.8%。
开放式基金涨幅收窄
理柏的统计显示,所有中国开放式基金分类全部上涨,但涨幅收窄。进取混合型、灵活混合型、股票型、平衡混合型基金分别上涨5.74%、5.21%、5.15%、4.91%。
中国股票型和进取混合型开放式基金中,截至9月末,今年以来跑赢沪深300的只有易方达深证100ETF和华夏大盘两只。理柏认为今年开放式基金整体没跑赢沪深300的原因有四方面:首先,受基金契约限制或资产配置策略的影响,基金的股票投资仓位并不是100%;其次,深圳市场今年强于沪市,导致沪深300指数明显强于上证综指。那些投资沪市较多的基金就难以跑赢沪深300指数;再次,机构投资者增加,市场有效性提高,降低了基金的优势地位;此外,基金费用也侵蚀了利润。
中国基金迈进全球投资时代
通过加快新股和QDII基金发行来对冲和分流过剩的市场资金,显示了管理层平抑市场供求的意图。近期南方、华夏和嘉实的三只QDII基金连续获准发行,中国基金市场跨入了全球投资时代,这三只QDII基金的发行分流资金约一千亿元。此外,上投摩根首只QDII产品亚太优势基金也刚刚获批。而形成强烈对比的是9月5日以后一直没有新的投资A股的基金获准发行。与此同时随着建设银行、中国神华等大盘蓝筹的回归,新股发行明显加速。9月新股发行规模接近1500亿元,创单月融资规模历史新高,占今年以来新股融资总额的一半。这两项措施对平抑市场供求显现了一定的效果。在周边市场大幅上涨的情况下,A股指数的涨幅明显小于前两个月。
香港市场受内地资金流入和美国股市向好的双重推动,出现飙升,H股表现更是强于大盘。9月恒生指数上涨13.17%,恒生中企指数上涨18.68%。市值突破了20万亿港元,与A股市值突破25万亿元人民币遥相呼应。两地市场联动的趋势越发明显。
9月美联储降息带动全球股市走出次级债的阴霾。主要指数普遍上扬,新兴市场表现尤为出色。巴西、澳大利亚、印度、香港、新加坡等市场涨幅居前。
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(责任编辑:康慧)