资产置换+增发 汇源通信成房地产公司

　　随着今年9月初汇源通信披露北京骏腾置业投资有限公司有意收购公司部分股权的消息公布，汇源通信或将转型为一家房地产公司，就已经成为市场的揣测。而今，在公司股票停牌一个多月后，其重大资产置换的方案终于出台———北京华林天木房地产开发有限公司将成为此次资产置换的“主角”。

　　根据汇源通信今日发布的公告，北京骏腾置业投资有限公司指定了“北京华林天木房地产开发有限公司”前来收购汇源集团持有的汇源通信4100万股股份；此外，汇源通信还拟以现有全部资产、负债和向华林天木非公开发行股票作为对价，购买华林天木合法拥有的优质房地产开发业务资产。目前，汇源通信计划以每股8.37元（本次董事会决议公告前20个交易日股票交易均价）向华林天木非公开发行约4.6亿股股份。在非公开发行完成后，汇源通信的总股本将由原来的19344万股增至约6.5亿股，而华林天木持有汇源通信的股份将达到约5亿股，占到76.92%的比例。

　　资料显示，通过本次重大资产重组和非公开发行将注入汇源通信的资产是华林天木将拥有的万联天达的100%股权，而万联天达将拥有的房地产资产包括：朝阳广场酒店式公寓资产、望京商业项目、北京金港99%的股权、天津华兴恒业90%股权。上述四块资产未经审计的账面净资产值分别为9.2亿元、4.9亿元、7.5亿元、0.9亿元，参考预评估值，拟以合计约40.5亿元的价值作为初步定价。

　　汇源通信的董事会决议公告指出，北京骏腾置业投资有限公司即将成为联合置地房地产开发有限公司的20%收益分配权股东，所以最终指定联合置地的全资子公司华林天木来进行本次收购和资产重组。这几家公司之间的股权关系，汇源通信的公告今日也有所披露。公告显示，联合置地为一家中外合作企业，其控股股东为一家加拿大国际投资有限公司，而最终实际控制人为一位名为VIVIEN HO的39岁加拿大籍自然人。

　　汇源通信今日公告表示，近年来，公司所处的线缆行业作为电信产业链的基础，大量企业被淘汰，市场集中度在逐步提高。在行业整体发展状况的影响下，公司的经营业绩欠佳。公司拟通过本次重大资产置换和非公开发行股票收购华林天木拥有和控制且具备转让条件的全部优质房地产资产，实现资产质量和盈利能力的显著提升，增强上市公司的核心竞争力和可持续发展能力。

　　汇源通信同时提示称，本次股份转让与重大资产置换和非公开发行互为前提、同时完成，而资产置换和非公开发行尚需取得国家商务部门和中国证监会的批准，存在着一定的不确定性。

　　联合置地和华林天木力争在3个月内完成上述整合。

　　据悉，联合置地承诺从2008年起的未来三年保证上市公司的每股收益分别达到0.10元以上、0.20元以上及0.40元以上，不足部分以现金补齐。